Čas na nákup akcií XOM uprostřed tahů Exxon?

Exxon Mobil (XOM) porazit šance. Poté, co byla v srpnu 2020 po 92 letech odstraněna z indexu Dow Jones Industrial Average, využila akcie návrat cen ropy v roce 2022 jako katalyzátor k prokázání své hodnoty. Získaly však akcie XOM znovu trůn energetického průmyslu? A zásoby ropy už dosáhly vrcholu? Nebo Exxon Mobil teprve začíná?

X

Akcie XOM dosáhly v pátek historického maxima 119.63.

Zásoba je v a 5% nákupní zóna po útěk ze základny 26. lednapoté, co Rusko oznámilo, že příští měsíc sníží svou těžbu ropy o 500,000 XNUMX barelů denně. Tato zpráva poslala ceny ropy nahoru.

Ceny ropy zvedají akcie XOM

Ceny ropy také podpořily údaje o čínské inflaci, které ukázaly, že spotřebitelské ceny v lednu vzrostly, což je známkou toho, že znovu se otevírající ekonomika země nabírá na síle. V pondělí navíc největší světový vývozce ropy, Saúdská Arábie, poprvé za šest měsíců zvýšil ceny ropy pro asijské trhy.

Ceny ropy v USA se v březnu 2022 zvýšily s druhým růstem v červnu a v prosinci dosáhly minima. Analytici odhadují, že ropa bude v roce 90 v průměru nad 2023 USD za barel. Letos se ropa zatím pohybovala v rozmezí 70 až 80 USD.

Akcie XOM ropného giganta začaly růst na začátku roku 2022, nejprve v reakci na rostoucí ceny ropy a poté jako reakce na ruský útok na Ukrajinu. Ale když ceny ropy v červenci 100 klesly zpět pod 2022 dolarů za barel, Exxon Mobil vedl poplatek ze zářijových minim, aby investorům ukázal, že jeho zvýšená produkce, rostoucí ziskovost a plánované rozšíření rafinérského podnikání nebyly jen tak náhodou.

Exxon uvedl, že plán by měl do roku 2027 zdvojnásobit potenciál příjmů a peněžních toků oproti úrovním z roku 2019 v důsledku „projektů s vysokou návratností a nízkými náklady na dodávky“.

Společnost také uvedla, že do roku 2027 se očekává nárůst těžby o 500,000 4.2 barelů ropného ekvivalentu denně na 50 milionu barelů ropného ekvivalentu denně. Více než XNUMX % z celkového počtu má pocházet z americké Permské pánve v Texasu a Novém Mexiku, Guyaně v Brazílii a z projektů zkapalněného zemního plynu, do kterých společnost investuje.

Exxon vyplatil 30 miliard dolarů na dividendách a zpětných odkupech v roce 2022. Společnost koncem ledna uvedla, že do roku 35 odkoupí až 2024 miliard dolarů akcií XOM.

Bude Exxon v čele oživujícího se energetického sektoru?

„Na náš úspěch pohlížíme jako na rovnici ‚a‘, ve které můžeme vyrábět energii a produkty, které společnost potřebuje, a být lídrem ve snižování emisí skleníkových plynů z našich vlastních provozů a také z jiných společností,“ Darren Woods, generální ředitel , uvedl v prosincové tiskové zprávě.

Energie tvořila v srpnu 2.5 pouze 500 % indexu S&P 2020, když byl Exxon odstraněn z Dow. Energie nyní tvoří téměř 5 % indexu S&P 500.

Strategie Exxonu ale naráží na překážky.

Prezident Joe Biden a další demokraté nadále kritizují velké ropné společnosti, že sedí na svých ziscích. Listopadová zpráva dozorčího výboru Sněmovny reprezentantů Spojených států uvedla, že Big Oil nemá v úmyslu upustit od paliv ohřívajících atmosféru pro více solárních, větrných, vodíkových a dalších alternativ, ale místo toho se snaží „zelenat“. Greenwashing je, když společnost klame lidi marketingem, že jsou šetrnější k životnímu prostředí, než ve skutečnosti jsou.

Biden zaútočil na ropné giganty v projevu o stavu Unie minulý týden s tím, že jejich zisky v roce 2022 byly „pobuřující“ a kritizoval jejich zpětné odkupy akcií. Řekl, že udělali příliš málo, příliš pozdě, aby snížili vysoké ceny energií, protože ropa v létě 100 přesáhla 2022 dolarů za barel.

A Chevron (CLC) pokračuje v boji s Exxon Mobil o vedoucí postavení v energetickém průmyslu, stejně jako zahraniční ropní giganti jako např Skořápka (SHEL) a BP (BP).

Exxon Stock: Fundamentální analýza

Společnost 31. ledna informovala lepší, než se očekávalo, Q4 zisk na akcii, ale promeškaly odhady prodejů. Vydělala 3.40 USD na akcii.

Ropný gigant je jednou z nejziskovějších amerických společností.

Společnost Exxon vykázala za celý rok 55.7 rekordní zisky ve výši 2022 miliardy dolarů, což je nárůst z 32.7 miliardy dolarů v roce 2021 a nejvyšší tržby od roku 2013.

Permská pánev poskytla rekordní produkci více než 560,000 30 barelů ropného ekvivalentu denně. Exxon Mobil loni meziročně zvýšil produkci Guyany a Permu o více než XNUMX %.

Kapitálové a průzkumné výdaje se v roce 22.7 zvýšily na 2022 miliardy USD z 16.6 miliardy USD v roce 2021.

Akcie XOM mají 89 Složené hodnocení. Jeho Hodnocení EPS je průměrných 77 a částečně odráží ztrátu v roce 2020. Společnost vyplácí investorům roční dividendový výnos 3.1 %.

Technická analýza akcií XOM

Exxon Mobil vydělává působivých 93 Relativní hodnocení pevnosti, což znamená, že za posledních 93 měsíců překonalo 12 % akcií v databázi IBD.

Nachází se v nákupní zóně a plochá základna od 114.76 nákupní bod, V závislosti na MarketSmith rozpoznávání vzorů. Akcie jsou zpět nad 21denní exponenciální klouzavý průměr, kde našel podporu.

Výdaje společnosti Exxon: Reinvestice do podnikání?

Společnost vybudovala obrovský peněžní tok a tyto peníze reinvestovala do svého rafinérského podnikání a do ložisek břidlic.

Loni v létě Biden obvinil ropné společnosti z rostoucí ceny plynu a vyčlenil 500 milionů dolarů na projekty čisté energie v těžebních oblastech v USA Prezident také kritizoval Exxon za to, že nezvyšoval kapitálové výdaje, a obvinil ji, že udržuje nízké dodávky ropy a vysoké ceny benzínu. . Biden také otevřel strategické zásoby ropy v USA a přidal na trh nabídku ve snaze udržet ceny benzinu dolů.

Průměrná cena plynu v USA v pondělí byla 3.42 dolaru poté, co v létě 5 raketově přesáhla 2022 dolarů za galon, podle údajů AAA.

"Ujistíme se, že každý bude znát zisky Exxonu," řekl Biden novinářům během červnové návštěvy Los Angeles. "Exxon letos vydělal víc peněz než Bůh."

Odpověď společnosti Exxon: „Exxon Mobil investuje více než kterákoli jiná společnost do rozvoje amerických dodávek ropy a plynu. To zahrnuje investice v USA ve výši více než 50 miliard dolarů za posledních pět let, což má za následek téměř 50% nárůst naší americké produkce ropy během tohoto období.

Doposud žádní významní analytici v posledních několika měsících nesnížili ani neupgradovali akcie Exxon, ačkoli Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities a Truist Securities nedávno zvýšily svou cílovou cenu akcií.

Budoucnost Exxonu

Společnost Exxon také provedla v červenci další dva objevy ropných ložisek u pobřeží Guyany, čímž se celkem zvýšilo sedm objevů ropných vrtů v lokalitě a okolí. „Investiční strategie Guyany nadále přináší pozitivní výsledky,“ uvedl Exxon.

Ve zprávě z 9. února ropná společnost uvedla, že je připravena zahájit reorganizaci, která rozděluje Exxon Mobil na tři podniky, aby se snížily náklady. Nové podniky jsou Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain a Global Trading.

V rámci nové struktury se bude skupina podnikových řešení skládat z menších obchodních jednotek včetně finančních služeb, nákupu a služeb zákazníkům. Skupina dodavatelského řetězce bude zahrnovat logistiku a materiálový management. Obě divize vstoupí v platnost 1. května. Globální obchodní činnost bude zahrnovat nákladní dopravu a suroviny a začne platit do konce roku.

Plán navrhuje ušetřit 9 miliard dolarů na ročních nákladech do konce roku 2023 ve srovnání s úrovněmi v roce 2019.

Tento rok se stěhujeme na nové ústředí

Společnost také plánuje do poloviny roku 2023 přemístit své sídlo z Irvingu v Texasu do Houstonu.

Poptávka po ropě se dlouhodobě snižuje, protože se uplatňují alternativní zdroje energie. Nezávislé americké společnosti zabývající se těžbou břidlicové ropy omezují své výdaje, aby udržely své rozvahy na pozitivních základech. To nechává dveře otevřené pro ropné velké společnosti, aby převzaly podíl na trhu.

Exxon se stal větším břidlicovým hráčem, zvýšil svůj podíl v Permské pánvi a zvýšil akcie XOM.

Soupeři se také stěhují, aby rozšířili zásoby břidlic. V červenci 2020 Chevron oznámil, že kupuje nezávislého producenta ropy a zemního plynu Noble Energy z Houstonu v rámci celoakciové dohody v hodnotě 5 miliard dolarů. Noble má 92,000 XNUMX akrů v Delawarské pánvi v permu bohatém na ropu.

A v říjnu 2020 ConocoPhillips (COP) souhlasila s nákupem Concho Resources v rámci celoskladového obchodu v hodnotě 9.7 miliardy dolarů. Vznikl tak největší nezávislý producent ropy v USA.

Velké ropné drapáky se změnou klimatu

Společnost Exxon se zavázala mít do roku 2050 čisté nulové emise uhlíku z provozu. Tento závazek však nezahrnoval emise od spotřebitelů využívajících ropu a jiná fosilní paliva.

V roce 2021 Chevron oznámil, že do roku 2050 bude mít čisté nulové emise ze svých předcházejících operací. Ale zastavil se před příslibem dosáhnout čisté nuly u všech operací.

V prosinci Exxon spustil jedno z největších recyklačních zařízení v Severní Americe, které je schopné zpracovat více než 80 milionů liber plastového odpadu ročně.

Jsou akcie XOM společnosti Exxon nákupem?

Stejně jako u jiných ropných akcií bude Exxon růst a klesat s cenami ropy. Takže i když Exxon vypadá dobře na základě fundamentů a technických parametrů, ceny ropy mohou náhle klesnout, což sníží i akcie XOM.

Podílové fondy přidávají zásoby ropy, v prosinci jich vlastnilo 3,240 3,065, oproti XNUMX XNUMX v září. The MŮŽE SLIM investiční strategie usiluje o zvýšení institucionálního vlastnictví pro přesvědčení.

Investoři by se mohli rozhodnout koupit fond obchodovaný na energetické burze jako způsob, jak hrát sektorové pohyby a zároveň se vyhnout riziku specifickému pro akcie. Fond SPDR pro výběr energetického sektoru (XLE) a iShares US Energy ETF (Ano) jsou dvě ETF související s energií. Ale tyto ETF jsou stále vystaveny výkyvům cen ropy.

Exxon a Chevron jsou hlavní váhy v XLE.

Sečteno a podtrženo: Akcie XOM jsou v nákupní zóně a blízko 52týdenního maxima. Exxon trvale překonává turbulentní trh. Bude však vyžadovat reinvestice do ropy, zachycování uhlíku a alternativních energií, aby se zajistilo, že si udrží svou vedoucí pozici.

Investoři si mohou prohlédnout seznamy akcií IBD a další obsah IBD a najít desítky nejlepších akcií.

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Získejte zdarma zpravodaje IBD: Příprava trhu | Technická zpráva | Jak investovat

Co je CAN SLIM? Pokud chcete najít výherní akcie, měli byste to lépe vědět

IBD Live: Učte se a analyzujte růstové akcie s profesionály

Nástroje MarketSmith mohou pomoci individuálnímu investorovi

Hledáte další velké vítěze akciových trhů? Začněte těmito 3 kroky