Tým Three Arrows Capital hledal prostředky na obchodování s GBTC před zhroucením

Jen pár dní předtím, než byl hedgeový fond Three Arrows Capital zlikvidován na několika kryptoburzách, nabídla jeho přidružená mimoburzovní obchodní společnost investorům novou příležitost. 

Podle investičních dokumentů zkontrolovaných The Block společnost TPS Capital, kterou provozují Su Zhu a Kyle Davies ze společnosti Three Arrows, nabízela investory arbitrážní příležitost, která zahrnuje fond GBTC společnosti Grayscale spojený s bitcoiny. 

"Nabídli tolika lidem," řekl člověk obeznámený s obchodem. 

Jiný zdroj, který sdílel investiční balíček, řekl The Block, že tým Three Arrows začal balíček obíhat 7. června, přičemž poznamenal, že při zpětném pohledu bylo hřiště možná posledním pokusem zachránit společnost po sérii krypto sázek. zakysaný. 

Pokud jde o arbitrážní příležitost, firma uvedla, že Three Arrows by mohla zablokovat BTC s TPS na 12 měsíců a obdržet směnku výměnou za bitcoin. 

Společnost Three Arrows je známá tím, že je jedním z největších investorů do společnosti Grayscale's Bitcoin Trust (GBTC) pro správu aktiv. Společnost Grayscale žádá Komisi pro cenné papíry o souhlas s převodem GBTC na fond obchodovaný na burze, přičemž rozhodnutí čeká do začátku příštího měsíce.

Cílem společnosti Three Arrows bylo strukturovat obchod pro protistrany, které by nabídly kolaps slevy, když se blížil termín pro rozhodnutí SEC. GBTC se aktuálně obchoduje se slevou 33.75 % z ceny bitcoinu, kterou má sledovat. 

"Po konverzi (z VOP se stanou a ETF a VOP mohou být vyměněny za BTC) klienti obdrží 1,x BTC mínus náš 20% výkonnostní poplatek."

„V případě, že nedojde ke konverzi ani do 12 měsíců, klient obdrží 1* (Y konec – Y začátek),“ stojí v poznámce. „Y = sleva VOP % v té době.“ 

"Jakékoli rozšíření slevy by bylo absorbováno jistinou investora."

James Seyffart, analytik ETF z Bloombergu, řekl, že dohoda vynese Three Arrows peníze bez ohledu na výsledek rozhodnutí SEC.

"V tradičních financích se tomu říká strukturované bankovky," řekl Seyffart. „Ale chtěli převzít vlastnictví vašeho bitcoinu a zároveň vydělat peníze na vašem BTC bez ohledu na to, co se stalo. Dostanou vaše BTC a berou peníze/návrat od investorů v obou scénářích.“

Nabídka firmy pro investory popsala příležitost příměji: „Vše, co musíte udělat, je poslat BTC a my se postaráme o zbytek.“

Jak The Block poprvé uvedl, Three Arrows čelí potenciální platební neschopnosti poté, co byla zlikvidována na několika burzách a několika věřiteli.

Davies a Zhu řekli The Wall Street Journal, že firma „doufá, že dosáhne dohody s věřiteli, která jí poskytne více času na vypracování plánu“. V současné době firma stále funguje. Mezi věřitele patří firmy jako BlockFi a Genesis. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.