Tento způsob výběru hodnotných akcií se skutečně osvědčil – a Berkshire Hathaway prověřuje to nejlepší

„Vzhledem k tomu, že zvyšování sazeb zůstává hlavním motorem trhů v letošním roce, očekáváme, že hodnota bude v roce 2022 nadále překonávat, přičemž růstové akcie budou mít nižší výkon krátce před zvýšením sazeb a v reakci na ně a poté se vrátí zpět,“ říká Joachim Klement, stratég Britský makléř Liberum.

Jaký je ale nejlepší způsob, jak vybrat cenné papíry? Používání poměru ceny k zisku nefungovalo za posledních 20 let v USA, a zvláště ne v posledním desetiletí. A od roku 2000 nákup akcií s nejvyšším výnosem každý měsíc nevygeneroval prakticky žádnou nadvýkonnost oproti akciím s nejnižším výnosem, říká Klement.

Cena k rezervaci si však nevedla tak špatně. Hodnotové akcie vybrané na základě kritérií ceny k zaúčtování nedosahovaly během finanční krize a znovu během krize COVID-19 o méně než hodnoty akcií na základě poměru cena k zisku. A od novinek o vakcínách v listopadu 2020 překonaly akcie s nízkou cenou k zaúčtování, zejména v prosinci a lednu.

O nás	Ticker	Výnos peněžních toků za fiskální rok 2	FY2 P/E	Dividendový výnos FY2	Historická cena za rezervaci
Berkshire Hathaway	BRK	0.0%	24.3	0.0%	0.0
Lincoln National	LNC	18.5%	6.3	2.6	0.6
Citigroup	C	0.0%	7.8	3.5%	0.7
viatris	VTRS	21.4%	3.9	3.7%	0.8
Nápoj Molson Coors	TAP	13.7%	11.8	3.2%	0.8
Kraft Heinz	KHC	8.5%	13.8	4.5%	0.9
Invesco	IVZ	18.9%	6.7	3.5%	1
Loews	L	0.0%	n / a	0.0%	1
American International Group	AIG	21.8%	10.5	2.5%	1
Karneval	CCL	23.7%	10.1	0.0%	1
Data: Datastream

Nejlevnější akcie S&P 500 podle historické ceny k zaúčtování (kromě akcií se zápornými čísly) není nikdo jiný než Berkshire Hathaway
BRK,
Nebraský konglomerát vedený legendárním investorem Warrenem Buffettem, i když to je opravdu technická záležitost, protože akcie B nenesou práva na základní vlastní kapitál. Akcie A mají stále zdravý kurz 1.49.

Pojišťovna Lincoln National
LNC
a bankovní gigant Citigroup
C
stejně jako Kraft Heinz
KHC,
což je možná nepřekvapivě pátý největší holding Berkshire Hathaway.

Buzz

Počty pracovních míst v USA zcela překvapily ekonomy. USA přidaly v lednu 467,000 4 nefarmářských pozic, kdy se někteří obávali záporných čísel, zatímco míra nezaměstnanosti se zvýšila na 6 %. Průměrný hodinový výdělek se za posledních 12 měsíců vyšplhal téměř o XNUMX %.

Amazon.com
AMZN
je nastaveno, aby se odrazilo výše o přibližně 12 %, poté, co zdrtí odhady příjmů a oznámí, že zvýší náklady na předplatné její služby Prime.

Amazon „znovu ukázal, proč je s velkým náskokem nejlepší hrou ve městě, a překonal tak konsensuální projekce provozních příjmů,“ řekl Daniel Kurnos, analytik společnosti Benchmark Research, podle kterého je e-commerce zahlcující, ale ne tak velkou, jaká se mnozí obávali. , zatímco příjmy u cloudového poskytovatele AWS překvapivě zrychlily a společnost poprvé prolomila příjmy z reklamy. 

Podle jednoho odhadu by měl zakladatel Jeff Bezos v důsledku toho zaznamenat nárůst svého osobního majetku o přibližně 20 miliard dolarů.

Sociální mediální společnosti Snap
SNAP
a Pinterest
PINS
jsou připraveni k oživení poté, co výsledky rozptýlily obavy ohledně jejich výhledu po nepříznivé prognóze mateřské Facebook Meta Platforms
FB.
Ford Motor Co
F,
nicméně zaostával za očekáváním zisku.

Trhy

Futures na akcie ztratily lesk po překvapivé síle počtu pracovních míst. Nasdaq-100
NQ00
kontrakt byl nastaven na mírný zisk, zatímco S&P 500
ES00
futures klesly.

Výnos 10leté státní pokladny
BX: TMUBMUSD10Y
byl 1.82%.

Nejlepší tickery

Zde byly nejaktivnější burzovní tickery na MarketWatch od 6:XNUMX v noci.

Náhodné čtení

Inflace není úplně všude – supertankery mají záporné ceny za přepravu ropy.

Tento papoušek ukradl GoPro a natočil jeho útěk ve vzduchu.

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do otevíracího zvonku, ale zaregistrujte se zde a nechte si jej jednou doručit do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.

Chcete více na další den? Zaregistrujte se do The Barron's Daily, ranního briefingu pro investory, včetně exkluzivního komentáře od autorů Barron's a MarketWatch.