Doba působení Lewise Altfesta ve finančním průmyslu trvá sedm desetiletí. Má několik rad pro investory, kteří nejsou zvyklí na pohyby cen akcií, z nichž se zvedá žaludek.
Altfest Personal Wealth Management založil v roce 1983 poté, co pracoval jako generální partner a ředitel výzkumu Lord Abbett & Co. Předtím byl analytikem několika firem, včetně Lehman Brothers.
Níže Altfest upravuje svou metodiku pro obrazovku dividendových akcií, aby investorům pomohl překonat turbulentní trhy.
Altfest, jehož firma spravuje asi 1.5 miliardy dolarů pro soukromé klienty, měl ze svého venkovského útěku následující radu pro dlouhodobé investory, kteří mohou mít potíže čekat na medvědím trhu na lepší časy: „Medvědi přicházejí na zadní palubu a hledají jídlo. My se jich nebojíme. Zaklepeme na zadní okno a oni utíkají. Moje rada pro mladé zní, nebojte se medvědího trhu s akciemi! Medvědovi může chvíli trvat, než uteče, ale vždy se to stane.“
Když byl Altfest dotázán na obavy svých klientů v tomto roce, Altfest řekl, že většina „zatím nepřešla do panického režimu“ a že jsou to obvykle novější klienti, kteří jsou nejvíce nervózní ze současného prostředí, ve kterém rostoucí úrokové sazby tlačí akcie a ocenění dluhopisů.
Poznamenal, že budováním hotovostních zůstatků a držením krátkodobých dluhopisů koncem roku 2021 byl v pozici, aby využil poklesu cen v tomto roce.
Řekl: „Zůstali jsme stranou volatility“, což se odráží v níže uvedené metodice prověřování akcií.
Když byl Altfest požádán o příklad investice, která se letos držela dobře, jmenoval Lazard Global Listed Infrastructure Fund
GLIFX,
+ 0.12%.
Zde je návod, jak si vedl do 28. června s indexem S&P 500
SPX,
+ 0.12%
přidáno pro informaci (s dividendami reinvestovanými pro oba):
Altfest uvedl, že se dlouhodobě on a jeho kolegové zajímali o biotechnologie, „která byla zasažena a má růžovou budoucnost“, a mezinárodní alokaci, „zejména rozvoj trhů“. Zmínil iShares Biotechnology ETF
IBB,
+ 0.65%
a Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
-0.06%
jako dva široké nástroje, které on a jeho tým investičních manažerů používají k široké expozici v těchto oblastech trhu.
Prověřování amerických dividendových akcií
Ještě v lednu Altfest řekl, že investoři „nakupují vysoko“. S&P 500 začal rok s forwardovým poměrem ceny k zisku 21.5 – forwardový P/E amerického benchmarkového indexu od té doby klesl o 24 % na 16.4.
Pro mnoho klientů Altfestu je příjem prvořadým cílem. V posledních letech to vedlo k zaměření na akcie s atraktivními dividendovými výnosy. I při letošních rostoucích úrokových sazbách je výnos z 10letých amerických státních dluhopisů
TMUBMUSD10Y,
3.103%
je 3.17 %, což není příliš atraktivní, protože dluhopisy postrádají dlouhodobý růstový potenciál akcií.
Vzhledem k tomu, že ceny akcií tak výrazně klesly, as ohledem na slábnoucí ekonomiku provedl Altfest některé změny ve svých doporučených počátečních screeningových kritériích pro dividendové akcie. Nyní navrhuje začít s dividendovým výnosem alespoň 3.5 % (nárůst ze svých předchozích 3 %), s odhady zvýšení tržeb a zisků o 3 % až 4 % (pokles ze svého předchozího rozmezí 4 % až 5 %).
Chce se také držet strategie s nízkou volatilitou, s beta 1 nebo méně. Beta je měřítkem cenové volatility v čase. Pro tuto obrazovku beta menší než 1 znamená, že cena akcie byla za poslední rok méně volatilní než S&P 500.
Zde je návod, jak jsme prověřili index S&P 500 na kvalitní dividendové akcie:
- Beta za posledních 12 měsíců 1 nebo méně, ve srovnání s cenovým pohybem celého indexu: 324 společností.
- Dividendový výnos minimálně 3.5 %: 64 společností.
- Odhadovaný zisk na akcii pro rok 2024 vzroste minimálně o 4 % od roku 2023, na základě konsensuálních odhadů analytiků oslovených FactSet. Altfest navrhl zajít až sem, protože by se tak zabránilo zkreslení odhadů běžného roku od skutečných výsledků EPS. Tím se seznam snížil na 45 společností.
- Odhadované tržby pro rok 2024 vzrostou minimálně o 4 % od roku 2023, na základě konsensuálních odhadů analytiků dotázaných společností FactSet. Odhady zisků a tržeb byly založeny na kalendářních letech, nikoli na fiskálních letech společností, které často kalendáři neodpovídají. Tento poslední filtr zúžil seznam na 19 akcií.
Zde jsou seřazené podle dividendového výnosu:
| O nás | Ticker | Dividendový výnos | Očekávaný nárůst EPS – 2024 | Očekávaný nárůst prodeje – 2024 |
| Vornado Realty Trust | VNO,
-1.73% | 7.19% | 43% | 8% |
| Společnost Oneok Inc. | OK,
-0.83% | 6.56% | 5% | 8% |
| Společnost Philip Morris International Inc. | ODPOLEDNE,
-1.30% | 4.88% | 9% | 6% |
| Walgreens Boots Alliance Inc. | wba,
-0.04% | 4.66% | 6% | 4% |
| International Business Machines Corp. | IBM,
-0.62% | 4.65% | 4% | 5% |
| Společnost Pinnacle West Capital Corp. | PNW,
-1.12% | 4.65% | 6% | 4% |
| Federal Realty Investment Trust | FRT,
-1.37% | 4.35% | 14% | 7% |
| Společnost VF Corp. | VFC,
-1.98% | 4.34% | 10% | 7% |
| Realty Income Corp. | O,
+ 0.22% | 4.30% | 7% | 11% |
| Trust Financial Corp. | TFC,
-1.63% | 3.97% | 10% | 5% |
| Společnost Kimco Realty Corp. | KIM,
-1.13% | 3.93% | 16% | 5% |
| US Bancorp | USB,
-0.55% | 3.92% | 7% | 4% |
| Darden Restaurants Inc. | DRI,
-0.61% | 3.92% | 11% | 6% |
| Společnost Southern Co. | SO,
+ 0.18% | 3.85% | 9% | 4% |
| Hlavní finanční skupina Inc. | PFG,
-0.66% | 3.76% | 7% | 5% |
| Společnost Cardinal Health Inc. | CAH,
-0.01% | 3.68% | 8% | 5% |
| Společnost Digital Realty Trust Inc. | DLR,
-5.66% | 3.63% | 20% | 7% |
| Morgan Stanley | SLEČNA,
+ 0.51% | 3.58% | 13% | 4% |
| Společnost Ventas Inc. | VTR,
+ 0.67% | 3.52% | 59% | 7% |
| Zdroj: FactSet |
Kliknutím na symboly zahájíte svůj vlastní průzkum o kterékoli ze společností.
klikněte zde pro podrobného průvodce Tomi Kilgore bohatými informacemi zdarma na stránce s nabídkou MarketWatch.
Burzovní obrazovka založená na omezeném počtu faktorů slouží pouze jako výchozí bod pro další výzkum. Máte-li zájem o některou z akcií na seznamu, měli byste se sami dozvědět více o podnikání společností a dlouhodobých vyhlídkách, abyste si vytvořili vlastní názor.
Další pokrytí v polovině roku:
Tento zkušený správce peněz to všechno viděl. A těchto 19 dividendových akcií právě teď prošlo jeho přísnou kvalitou.
Doba působení Lewise Altfesta ve finančním průmyslu trvá sedm desetiletí. Má několik rad pro investory, kteří nejsou zvyklí na pohyby cen akcií, z nichž se zvedá žaludek.
Altfest Personal Wealth Management založil v roce 1983 poté, co pracoval jako generální partner a ředitel výzkumu Lord Abbett & Co. Předtím byl analytikem několika firem, včetně Lehman Brothers.
Níže Altfest upravuje svou metodiku pro obrazovku dividendových akcií, aby investorům pomohl překonat turbulentní trhy.
Altfest, jehož firma spravuje asi 1.5 miliardy dolarů pro soukromé klienty, měl ze svého venkovského útěku následující radu pro dlouhodobé investory, kteří mohou mít potíže čekat na medvědím trhu na lepší časy: „Medvědi přicházejí na zadní palubu a hledají jídlo. My se jich nebojíme. Zaklepeme na zadní okno a oni utíkají. Moje rada pro mladé zní, nebojte se medvědího trhu s akciemi! Medvědovi může chvíli trvat, než uteče, ale vždy se to stane.“
Když byl Altfest dotázán na obavy svých klientů v tomto roce, Altfest řekl, že většina „zatím nepřešla do panického režimu“ a že jsou to obvykle novější klienti, kteří jsou nejvíce nervózní ze současného prostředí, ve kterém rostoucí úrokové sazby tlačí akcie a ocenění dluhopisů.
Poznamenal, že budováním hotovostních zůstatků a držením krátkodobých dluhopisů koncem roku 2021 byl v pozici, aby využil poklesu cen v tomto roce.
Řekl: „Zůstali jsme stranou volatility“, což se odráží v níže uvedené metodice prověřování akcií.
Když byl Altfest požádán o příklad investice, která se letos držela dobře, jmenoval Lazard Global Listed Infrastructure Fund
+ 0.12% .
+ 0.12%
GLIFX,
Zde je návod, jak si vedl do 28. června s indexem S&P 500
SPX,
přidáno pro informaci (s dividendami reinvestovanými pro oba):
FactSet
Altfest uvedl, že se dlouhodobě on a jeho kolegové zajímali o biotechnologie, „která byla zasažena a má růžovou budoucnost“, a mezinárodní alokaci, „zejména rozvoj trhů“. Zmínil iShares Biotechnology ETF
+ 0.65%
-0.06%
IBB,
a Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
jako dva široké nástroje, které on a jeho tým investičních manažerů používají k široké expozici v těchto oblastech trhu.
Prověřování amerických dividendových akcií
Ještě v lednu Altfest řekl, že investoři „nakupují vysoko“. S&P 500 začal rok s forwardovým poměrem ceny k zisku 21.5 – forwardový P/E amerického benchmarkového indexu od té doby klesl o 24 % na 16.4.
Pro mnoho klientů Altfestu je příjem prvořadým cílem. V posledních letech to vedlo k zaměření na akcie s atraktivními dividendovými výnosy. I při letošních rostoucích úrokových sazbách je výnos z 10letých amerických státních dluhopisů
3.103%
TMUBMUSD10Y,
je 3.17 %, což není příliš atraktivní, protože dluhopisy postrádají dlouhodobý růstový potenciál akcií.
Vzhledem k tomu, že ceny akcií tak výrazně klesly, as ohledem na slábnoucí ekonomiku provedl Altfest některé změny ve svých doporučených počátečních screeningových kritériích pro dividendové akcie. Nyní navrhuje začít s dividendovým výnosem alespoň 3.5 % (nárůst ze svých předchozích 3 %), s odhady zvýšení tržeb a zisků o 3 % až 4 % (pokles ze svého předchozího rozmezí 4 % až 5 %).
Chce se také držet strategie s nízkou volatilitou, s beta 1 nebo méně. Beta je měřítkem cenové volatility v čase. Pro tuto obrazovku beta menší než 1 znamená, že cena akcie byla za poslední rok méně volatilní než S&P 500.
Zde je návod, jak jsme prověřili index S&P 500 na kvalitní dividendové akcie:
Zde jsou seřazené podle dividendového výnosu:
Kliknutím na symboly zahájíte svůj vlastní průzkum o kterékoli ze společností.
klikněte zde pro podrobného průvodce Tomi Kilgore bohatými informacemi zdarma na stránce s nabídkou MarketWatch.
Burzovní obrazovka založená na omezeném počtu faktorů slouží pouze jako výchozí bod pro další výzkum. Máte-li zájem o některou z akcií na seznamu, měli byste se sami dozvědět více o podnikání společností a dlouhodobých vyhlídkách, abyste si vytvořili vlastní názor.
Další pokrytí v polovině roku:
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-his-rigorous-quality-screen- right-now-11656507855?siteid=yhoof2&yptr=yahoo