Tato nemilovaná strategie by mohla v roce 7 uvolnit 22 %+ dividend a 2023 %+ zisků

Probíhá tichá směna uzavřené fondy (CEF)– a je připraveno dát těm, kteří kupují nyní, nějaké velmi pěkný vzestup v roce 2023.

A to je Kromě toho bohatým 7%+ dividendám nás CEF předávají.

Tento trend je posun směrem ke zpětnému odkupu akcií, o kterém pravděpodobně víte ze světa akcií. Zpětné odkupy fungují podobně jako CEF, ale s extra důrazem: brání tomu, aby se diskonty CEF vůči čisté hodnotě aktiv (NAV) příliš rozšiřovaly – a mohou dokonce úzký tyto slevy, čímž se cena akcií vyšplhala na vyšší úroveň.

Jinými slovy, tím, že pomáhají uzavřít slevy CEF, mají manažeři určitou kontrolu nad tržní cenou fondu při poklesu a mohou zesilovat jeho zisky, když se trh otočí výše.

Akciové fondy s hodnocením nákupu, které drží naše Insider CEF servis bude jedním z největších příjemců tohoto nového zpětného odkupu, zejména těch, které spravuje BlackRock, největší světová investiční firma, jak uvidíme brzy.

Agresivní zpětný odkup BlackRock posune pozitivní znaménko pro rok 23

Zatímco toto píšu, BlackRock vede cestu na frontě zpětného odkupu a v posledním čtvrtletí roku 100 získal akcie v hodnotě více než 15 milionů dolarů v 2022 svých CEF.

Když společnost s velikostí a odbornými znalostmi BlackRock udělá takový krok, vyplatí se to vzít na vědomí, protože existuje pouze jeden důvod, proč by to udělala (ve skutečnosti dva):

1. Ve finančních prostředcích, které kupují zpět, vidí přehlíženou hodnotu.
2. Vidí pozitivní vývoj na trhu CEF jako celku.

Již nyní vidíme účinek těchto kroků: podívejte se na slevu na BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ), plátce nadrozměrné 13.5% dividendy, letos.

Tato zmenšující se sleva upoutala pozornost investorů a přiměla je k nákupu a rychlému 9% zisku na tržní ceně fondu v době psaní tohoto článku.

Jak zpětné odkupy CEF fungují

Když fond odkoupí akcie od investorů, může ve skutečnosti vytvořit hodnotu, když se tyto akcie obchodují se slevou.

Abychom to vysvětlili, použijme rychlý příklad. Představte si CEF, který má akcie v celkové hodnotě 100 USD a každá akcie se obchoduje za jeden dolar a s 10% slevou na NAV. Management si to uvědomuje a odkupuje akcie a drží je, dokud se fond nevrátí k prémii – řekněme 10% prémii pro náš příklad.

Potenciální zisky mohou být skutečně značné.

Pouhým nákupem akcií s 10% diskontem, držením těchto akcií a čekáním, až fond přejde na 10% prémii, může CEF získat silné zisky, aniž by skutečně investoval do trhu.

To má samozřejmě smysl pouze tehdy, když jsou slevy neobvykle široké, jako tomu bylo v minulém roce. Když se fondy obchodují za nominální hodnotu, zpětné odkupy mají malý účinek, a když se CEF obchoduje s prémií, zpětné odkupy ve skutečnosti ničí hodnotu pro akcionáře.

V případě BSTZ můžete vidět, proč se BlackRock zapojuje do zpětného odkupu: fond začal rok 2022 za nominální hodnotu a rok zakončil s více než 20% slevou.

Zpětné odkupy na vzestupu napříč prostorem CEF

Objem a frekvence zpětných odkupů CEF také roste. BlackRock například povolil zpětné odkupy až 5 % nesplacených akcií v mnoha svých CEF a manažeři z jiných firem mi řekli, že agresivní zpětné odkupy jsou nastaveny po celém světě CEF.

Pokud jste již investovali do CEF, jste připraveni těžit z tohoto trendu v roce 2023. Pokud ne, stále máte čas se do toho pustit. V případě BSTZ, i když od nynějška tyto zpětně odkoupené akcie prodá za nominální hodnotu (rozumný odhad, vzhledem k tomu, že zde fond začal v roce 2022), by se rovnal 20% nárůstu tržní ceny. A investoři, kteří nyní fond koupí, by zaznamenali stejný zisk, spolu s jejich 13.5% výplatami.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů se stálými 10.2% dividendami."

Zveřejnění: žádné