Strategie tohoto správce portfolia využívá pouze jeden ETF a jeho vlastní „ukazatel pádu“, aby porazila trh o 530 %

Poskytování našich volání dne je prezidentem a výkonným ředitelem Obchodníci s akciemi denně a portfolio manažer ve společnosti Ekvitní logika, Thomas H. Kee Jr., který se připravuje na období, které by mohlo být pro akcie býčí, a říká, že to je vše o pochopení nestálých dnů.

Kee řekl, že vidí přicházející posun, i když ne takový, kde by investoři mohli „nakupovat a držet dalších 10 let.

„Jde o oscilaci trhu. V volatilních časech trhy tvrdě klesají a pak jdou nahoru, klesají a pak jdou nahoru,“ řekl MarketWatch v nedávném rozhovoru. A protože trhy prudce klesly, akcie jsou „zralé k návratu“.

Kee varoval klienty trhaných časů dopředu loni v prosinci, když Fed začal telegrafovat, že odstraní stimuly a „poptávkou vykonstruovanou složku poptávkové proměnné“, čímž naslouchají návratu přirozeného vnímání rizika.

"Co to znamená, je volatilita." Za normálních tržních podmínek máte nestálé podmínky,“ řekl. "Není to to, na co jsou lidé zvyklí, protože stimul je součástí od doby, kdy je dnes na trhu většina lidí, zvláště všichni noví [investoři]." Před rokem 2010 byly trhy přirozeně volatilní, připomněl.

Ale protože ECB stále agresivně nakupuje a Fed zcela nesnížil svou bilanci, což znamená, že vykonstruovaná poptávka stále existuje, řekl.

Zatímco volatilita trhu způsobila, že si někteří investoři nebyli jisti, co mají dělat, a propadli panice, Kee řekl, že nevidí známky bezprostředního rizika krachu na základě svého vlastního modelu Evitar Corte, který k definování rizika krachu trhu používá měnovou politiku FOMC.

Co by měli investoři s těmito informacemi dělat? Kee je dlouho fanouškem indexových ETF strategií a navrhoval investorům, aby dělali totéž, pouze nakupovali nebo prodávali indexové ETF – preferuje vysoce likvidní SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIÓN,
+ 2.39%.
Varoval, že investorům s více akciemi ve svých portfoliích bude trvat mnohem déle, než budou kontrolovat riziko.

Od roku 2000 investor vkládá peníze pouze do S&P 500 ETF
ŠPIÓN,
+ 2.39%
a hotovost, když jeho ukazatel pádu varoval před vysokým rizikem, ale ve všech ostatních případech by investice do S&P 500 ETF porazila trh o 530 %, řekl Kee.

Kee řekl, že existují dva typy drobných investorů: ti, kteří rádi obchodují, a ti, kteří chtějí pouze držet a zůstat investováni. Ti by se měli soustředit pouze na to, aby byli schopni neutralizovat své portfolio a zaměřit se na model zhroucení trhu, který jim řekne, zda se to blíží, a aby bylo svižnější. Druhý investor, který rád obchoduje, se potřebuje podívat na denní nebo týdenní pivotní body pro S&P 500.

Právě teď je investice do SPY lepší než hotovost, ale loni v prosinci byla hotovost lepší investicí, řekl.

Kee řekl, že jejich Fibonacciho kalkulačka právě spustila nákup za S&P 500 za 3,884 XNUMX. "Tato kalkulačka je přizpůsobena pro akciový trh, je založena na matematických vzorcích, které se řídí lidskými emocemi a bez stimulů, což je přesně to, co trhu zbývá," řekl.

Poselství money managera je jasné: „Volatiltiy je tady, přichází a raději na to buďte připraveni a vaše portfolio je také lépe připraveno to zvládnout. Protože pro lidi, kteří nikdy nezažili skutečnou volatilitu, je opravdu těžké volatilitu zvládnout,“ řekl.

Buzz

X
TWTR,
-9.67%
se hroutí poté, co šéf Tesly Elon Musk řekl, že jeho dohoda o koupi společnosti na sociálních sítích za 44 miliard dolarů byla “dočasně pozastaveno”, kontinent na výpočtech, že „falešné účty“ tvoří méně než 5 % uživatelů.

Robin Hood
KAPUCE,
+ 24.88%
narůstá díky zprávám Sam Bankman-Fried, výkonný ředitel kryptoměnové burzy FTX Trading, převzal 7.6% podíl v obchodní platformě.

Potvrdit
AFRM,
+ 31.43%
akcie rostou po skupině buy-now pay-později snížení příjmů a ujištění od vedoucích pracovníků.

Jerome Powell zamířil na své druhé funkční období ve funkci předsedy Fedu řekl ve čtvrtečním rozhovoru že Fed možná nezvládne „měkké přistání“ pro ekonomiku, ale „aktivně nezvažuje“ zvýšení úrokové sazby o 75 bodů.

Dovozní ceny ochlazeno v dubnu. Může být důvěra spotřebitelů stále ahead.

Plán Evropy uvalit sankce na ruskou ropu se potýká s problémy, protože Maďarsko tvrdí, že to bude pro jeho ekonomiku příliš stresující.

Šanghaj může být připravena uvolnit svá omezení COVID, ale rostoucí počet případů v Pekingu má tamní obyvatele nervózní. Severní Korea uvedla, že šest lidí zemřelo a tisíce jsou nemocné nevysvětlitelnou horečkou poté, co země zveřejnila epidemii COVID.

Trhy

zásoby
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP,
+ 3.82%
jsou vyšší spolu s výnosy dluhopisů
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
jako dolar
DXY,
-0.37%
vyrovnává se. Ceny ropy
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
jsou vyšší a prodej kryptoměn se díky bitcoinu zmírnil
BTCUSD,
+ 0.13%
zpět nad 30,000 XNUMX $ a napjatý stablecoin TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
také mírně nahoru.

Číst: Proč UST, LUNA havaruje? Kolaps kdysi kryptoměny za 40 miliard dolarů, vysvětlil

A: Tady je, kolik peněz byste ztratili, kdybyste si koupili kryptoměnu během reklamy Matta Damona „Fortune Favours the Brave“

Tickery

Toto byly nejvyhledávanější tickery na MarketWatch od 6:XNUMX východního času:

Náhodné čtení

Potápěči na jezeře Tahoe udeřit 25,000 XNUMX liber odpadního zlata

Chystá se citronová maličkost Swiss a amaretti zapsat britskou gastronomickou historii

Beyoncé zřejmě ano důkaz recese

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.

Chcete více na další den? Přihlásit se Barronův deník, ranní briefing pro investory, včetně exkluzivního komentáře od autorů Barron's a MarketWatch.