Tato hra může investorům pomoci vyhnout se dramatickým minimům

Je to třída fondů obchodovaných na burze navržená tak, aby zabránila tomu, aby vaše portfolio dosáhlo dramatických minim – ale může to vyžadovat určitou úroveň sofistikovanosti.

Myšlenka: Zahrnout krátkodobé pákové hry včetně strategií pokrytých call a reverzních rizik, abyste pomohli investorům přizpůsobit jejich vlastní obranné strategie podobné hedgingu.

Může však přijít s nezamýšlenou cenou. Podle Bena Slavina z BNY Mellon mohou mít emitenti a poradci problém udržet krok s neustálým růstem a změnami produktů. 

„Soubor nástrojů se za posledních pár let nesmírně rozšířil a bude dále růst,“ řekl globální šéf ETF společnosti CNBC.Edge ETF" minulý týden. „To znamená, že záporák se skutečně snaží analyzovat všechny tyto různé produkty. Opravdu pochopte, co vlastníte, a vysvětlete to investorům nebo dokonce poradcům, kteří se snaží udržet krok s nuancemi mezi těmito produkty.“

Poskytovatelé likvidity a správci aktiv mohou mít také potíže s expanzí produktů, dodal.

Přesto může být přínosem pro investory s nízkým rizikem.

Andrew McOrmond, výkonný ředitel společnosti WallachBeth Capital, se připojil ke Slavinu na „ETF Edge“, aby vysvětlil, jak mohou investoři držet defenzivní pozice averze vůči riziku pomocí pákových produktů. 

Hraní pákové hry

Kryté hovory poskytují ochranu klientům, kteří chtějí minimalizovat ztráty, řekl McOrmond. Tyto krátkodobé pákové hry lépe definují výsledky, ale investoři zase mohou přijít o zisky.

„Pokud prodáte opce a trh se bude pohybovat proti vám, budete chráněni – ale pouze snížíte svůj vzestupný [potenciál],“ vysvětlil s tím, že kryté hovory jsou „jedinou možností“ pro averzi vůči riziku. klientů, protože zajištění je pro jednotlivce komplikované.

McOrmond vidí nejnovější tržní rallye jako potenciálně dobrou příležitost k „zajištění“. V červenci, Nasdaq vyskočila o 12 % a S&P 500 je o více než 8% vyšší.

Tlumení úderu

Projekt First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF, pod tickerem BUFR, byl navržen tak, aby poskytoval zhodnocení kapitálu a omezoval riziko poklesu pro investory, uvádí finančně poradenská společnost. 

"To jméno je perfektní," řekl McOrmond o fondu Cboe Vest Fund. "Jste chráněni na obou stranách."

Defenzivní strategie využívá žebříky k zachování kapitálu a opční límce „ukládají“ investici, aby zmírnily ztráty, kterým by investoři mohli čelit.

Slavin také navrhuje fond vyrovnávacích ETF s odkazem na zájem a aktivitu v prostoru.

Projekt First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETF tento měsíc vzrostl o více než 5 %.

Zveřejnění: : Ani Andrew McOrmond ani Ben Slavin nevlastní produkty First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs.

Odmítnutí odpovědnosti