To je částka, kterou jste vydělali, pokud jste se před 2 lety dostali do ropné havárie

Výše uvedený graf poskytuje aktualizovanou verzi.

Čtenáři si pamatují, že téměř přesně před dvěma lety, Na dubna 20, 2020se trh s ropou poprvé v historii zhroutil do záporných hodnot. Náhlá krize COVID-19 a globální blokády vytvořily takový přebytek, že obchodníci ve skutečnosti museli lidem platit za okamžité dodání všech jejich přebytečných barelů ropy.

To se dostalo do titulků všude.

Jaký idiot by v takové krizi šel proti trhu a koupil ropu? Někdo, kdo byl kolem, to je kdo. Dan, bohužel, už tu není, ale jsem si docela jistý, že tehdy kupoval zásoby ropy.

Co jde kolem, přichází kolem. První bude poslední a poslední bude první. Kolaps ropy zařadil do spektakulárního bankrotu – věc, kvůli které obyčejní investoři v panice prodávají.

Výše uvedený graf ukazuje, jak byste si vedli, kdybyste ten den vyrazili a koupili některý z několika burzovně obchodovaných fondů souvisejících s ropou.

Rozdrtili index S&P 500 
ŠPIÓN,
-1.25%.
Není to ani blízko.

Jo a tolik k obchodu „práce z domova“. Nasdaq Composite si vedl o něco hůře než index S&P 500. A Amazon
AMZN,
-2.47%
udělal méně než polovinu toho. Pokud byste v ten den investovali 1,000 290 dolarů do společnosti Jeffa Bezose, získali byste jen XNUMX dolarů na zisku.

Je pravda, že některé z těchto zisků jsou odměnou za skutečné riziko. Fond Direxion Daily Energy Bull 2x
ERX,
+ 0.60%
je vysokooktanový fond, který je určen pouze pro krátkodobé obchody. Využívá deriváty ke snaze produkovat dvojnásobný výkon oproti širšímu energetickému indexu za den. To je 2x cestou dolů i nahoru. A protože i normální fond potřebuje 100% zisk, aby se zotavil z 50% ztráty, mohou být tyto fondy extrémně špatné pro vaše bohatství. Tento fond se zhroutil o 95 % v prvních měsících roku 2020, když udeřila krize Covid, a stále se mu nepodařilo získat zpět většinu ztrát.

SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
XOP,
+ 0.24%
není zdaleka tak riskantní, protože investuje do běžných akcií, ale přesto investuje do volatilnější strany energetického trhu a každý, kdo toto vlastní, může očekávat divokou jízdu nahoru a dolů. Začátkem roku 2020 klesl o dvě třetiny, i když jste si jej koupili před krizí a vydrželi jste, jste hluboko do černých čísel.

Nejzajímavější mi přijde SDPR Energy Select Sector ETF
XLE,
+ 0.33%.
Jedná se o jednoduchý nízkonákladový indexový fond, který vlastní modré energetické názvy jako Exxon
XOM,
+ 1.17%,
Chevron
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
ConocoPhillips
POLICAJT,
+ 1.14%
a Occidental
OXY,
-0.47%.
Na tomto fondu není nic zvlášť „rizikového“, pokud si nemyslíte, že energetické společnosti byly úplně toast. Většina těchto společností je dobře kapitalizovaná, vysoce zisková a vyplácí tučné dividendy. Dividendový výnos tohoto fondu, uvádí FactSet, vyvrcholil nad 10 % v dubnu 2020. Neexistuje žádný konkrétní důvod, proč by tento fond (alespoň jako součást diverzifikovaného portfolia) nevlastnily vdovy a sirotci.

(To ani nepočítá argument, že bychom všichni měli vlastnit energetické zásoby, abychom se chránili před vlastním osobním vystavením nákladům na energii a inflaci – jako nyní.)

Přesto se v prvních měsících roku 2020 také zhroutil a každý, kdo do něj přesunul část svého portfolia v den, kdy se ropa dostala do záporu, ztrojnásobil výnosy širšího indexu akciového trhu.

(Většina těchto zisků byla dosažena ještě předtím, než Putin napadl Rusko.)

Tvrdil bych, že tyto zisky daleko převážily rizika nákupu, řekněme, Exxonu, když měl dividendový výnos 11 %.

Mnoho lidí se drží jednoduchých portfoliových strategií založených na dlouhodobém nákupu a držení pozic v širokých indexech. Na tom samozřejmě není nic špatného. Pro většinu z nás je to pravděpodobně nejchytřejší přístup.

Někdy ale nejlepší výnosy mohou přinést sázení proti krizi.