Tato smrtící chyba by mohla zničit vaše dividendy v roce 2023

Pokud vám mohu dát jen jeden rada pro začátek roku 2023 zní takto: udělejte ne svěřte svůj dividendový příjem ETF!

Je to jedna z největších chyb, kterých se lidé dopouštějí – zvláště s ohledem na letošní zisky trhu. Tito hráči první úrovně (chybně!) si myslí, že na rostoucím trhu mohou nakupovat docela dobře cokoliv a být v pořádku.

Není tak.

Ve skutečnosti rostoucí trh, kdy s největší pravděpodobností nakupujete nekvalitní investice, vystavuje vaše portfolio nebezpečí v příštím poklesu. Zeptejte se kohokoli, kdo si v roce 2021 koupil krypto nebo nevýdělečnou technologii!

A dividendové ETF jsou na místě úplně nahoře z našeho seznamu aktiv, kterým je třeba se vyhnout nejen nyní, ale vždy. To je důvod, proč jsme rýžovali Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) poslední srpen. Bylo to příliš nabité žetony, jejichž dividendy rostly ledovcovým tempem.

Dnes se ponoříme do dvou dalších populárních dividendových ETF: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) a ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Toto duo je pro mnoho lidí pilířem dividend, protože se stejně jako SCHD zaměřují na americké akcie s velkou kapitalizací, které pravidelně zvyšují své výplaty. Jména jako Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(ŘÍZ) a 3 mil. (MMM) naplnit portfolia těchto dvou fondů.

Zní to docela bezpečně, že?

NOBL je ještě lepší – jak název napovídá, drží dividendové aristokraty, společnosti S&P 500, které rostly své výplaty 25 let nebo déle. Nahoďte nízké poplatky (jen 0.06 % pro VIG a 0.35 % pro NOBL) a co se vám nelíbí?

Vlastně hodně.

Za prvé, oba tyto fondy by mají vestavěnou výhodu, protože rostoucí dividenda je tahounem č. 1 cen akcií. To je důvod, proč my vždy cílit na dividendy, které nejen rostou, ale zrychluje ve výběrech, které děláme u mě Skryté výnosy poradní. „Dividendové magnety“ těchto akcií v průběhu času vytáhnou ceny akcií výše!

Můžete vidět, jak prudce rostoucí výplata zvedla akcie Skryté výnosy držení Reliance Steel & Aluminium (RS) za poslední desetiletí. V té době dividenda RS vzrostla o 192 %. Cena akcií následovala, vzrostla o 252 % a snadno překonala VIG a NOBL.

Všimněte si také, že rostoucí dividenda společnosti pomohla zvýšit cenu jejích akcií v roce 2022. Je to proto, že i na klesajícím trhu je pro investory těžké ignorovat zvýšení dividendy o 27 %. jako ten, který RS oznámila v únoru 2022.

Nedostatečné výplaty ETF s „dividendovým růstem“ je táhnou dolů

Ale zpět k našim ETF s růstem dividend. Vzhledem k důrazu, který kladou na rostoucí výplaty, porážejí trh by být pro ně hračka, že?

Špatně. Jak můžete vidět níže, VIG a NOBL zaostávaly za indexem S&P 500 – fialově znázorněno výkonem indexu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
VYZVĚDAČ
) -za poslední desetiletí, a to i přes jejich rostoucí výplaty. A na rozdíl od Reliance, tento pár se loni propadl se zbytkem trhu.

Přivádí vás to k zamyšlení, proč byste se obtěžovali věnovat zkoumání dividendových ETF – zvláště když se podíváte na jejich aktuální výnosy: oba platí kolem 1.9 %, jen o něco více než 1.6 % u SPY.

Horší je, že oba tyto fondy (stejně jako všechny ETF) jsou zablokovány v podkladovém indexu: NOBL musí vlastnit všechny dividendové aristokraty a VIG je přibitá k indexu S&P US Dividend Growers Index, jehož cílem je napodobit výkonnost amerických firem, které mají zvyšovali své výplaty ročně po dobu alespoň 10 let v řadě.

Jinými slovy, připoutaný k indexům tak, jak jsou, se žádný fond nemůže vyhnout dividendové katastrofě AT & T
T
(T), který jsme již dříve rýžovali kvůli jeho centům za rok. Loni pak snížila svou výplatu v rámci svého odštěpení od svého podnikání WarnerMedia. Jeho členství v aristokratech bylo brzy poté zrušeno.

Ale pravdou je, že AT&T stahovalo NOBL dolů roky —a protože ETF nemohlo prorazit se svým podkladovým indexem, nemohlo se prodat!

To je hlavní důvod, proč se držíme dál od dividendových ETF a místo toho se držíme akcií se zrychlujícími se výplatami. Spravováním našich vlastních portfolií se můžeme vyhnout AT&T po celém světě – a místo toho vložit své peníze do Reliances.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné