Tato 7.5% dividenda je perfektní zářijový nákup

Pravděpodobně jste již slyšeli, že září je nejhorší měsíc pro akcie. Je to všude v médiích! Ale září je také skvělý čas na nákup jedinečného typu dividendového fondu, který inkasuje až vzroste volatilita (tyto fondy vám také vyplácí senzační výnosy severně od 7 %!).

Mluvím o zvláštním druhu uzavřený fond (CEF) tzv. krytý-call fond, který vydělá více peněz pokaždé, když trh zpanikaří. Poté nám tuto hotovost předají ve formě dividendy, která rozdrtí vše, co byste získali na cenných papírech nebo státní pokladně.

Nenechte se rozhodit žargonem. Vše, co potřebujete vědět o krytých fondech je, že prodávají právo investorům na nákup akcií, které drží, k nějakému budoucímu datu za pevnou cenu. Pokud akcie dosáhne této ceny, kupující opce ji koupí. Pokud ne, nedělají. Ať tak či onak, fondy s krytým voláním si ponechávají peníze, které účtují kupujícím opcí za toto právo (nazývané „prémie“ v opční řeči).

Této strategii se daří v době volatility a víme, že jsme toho letos měli dost. VIX, takzvaný „měřič strachu“ na trhu, byl, ehm, přinejmenším přehnaně kofeinovaný.

Je ironií, že tyto prémie také pomáhají zajistit fond proti volatilitě, protože dodatečná hotovost v jeho portfoliu přirozeně tlumí pohyby akcií, které vlastní.

Tento Covered-Call Fund vypadá jako ETF – ale s nadměrnou výplatou 7.5 %

To vše činí fondy s krytou výzvou výhodnější než akcie nebo indexové fondy, zejména na drsných trzích. A s Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), získáte další výhodu: drží všechny akcie v indexu S&P 500 – jako jsou giganti jablko
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) a Visa
V
(PROTI)-mnohé z nich již pravděpodobně vlastníte. Takže když si koupíte SPXX, nebudete muset měnit své podíly, abyste získali nižší volatilitu fondu a (mnohem) vyšší výplaty!

To je důvod, proč je SPXX oblíbeným CEF pro kryté volání. A díky svým krytým prodejům má SPXX nižší volatilitu a samozřejmě výplatu 7.5 %.

Nižší volatilita a vysoká dividenda SPXX jsou důvodem, proč se dnes obchoduje s přirážkou k čisté hodnotě aktiv (NAV, neboli hodnota akcií ve svém portfoliu). To ale neznamená, že je předražený! Pouhé 1.3 % je prémie SPXX malá ve srovnání s 10% prémií, kterou vykázala na začátku roku 2018, což je další období, kdy se investoři obávali rostoucích sazeb. Prémie SPXX pravděpodobně znovu dosáhne této úrovně, pokud bude volatilita nadále stoupat a její cenu si vezme s sebou.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."

Zveřejnění: žádné