Tento fond s výnosem 7.3 % zajišťuje ochranu vašeho portfolia

Vzhledem k tomu, že trhy v letošním roce začaly žhavě, je přirozené myslet na věci prostě mohl být trochu navrchu.

Chápu to – a pravdou je, že tento trh není bez rizika krátkodobého stažení.

Zde je dobrá zpráva: pokud vás tato možnost znepokojuje, je jich několik uzavřené fondy (CEF) tam venku, které jsou dokonale navrženy pro toto riziko. A obchodují za atraktivní zhodnocení a zároveň vyplácejí velké dividendy. O něco dále se ponoříme do jednoho konkrétního tickeru. Je to „zlatý“ fond, který vynáší stabilních 7.3 % a mapuje stabilní kurz přes jakoukoli volatilitu, kterou bychom mohli v blízké době zasáhnout.

Nejprve si však promluvme o riziku stažení zpět a o tom, jak jsou tyto fondy připraveny reagovat.

Hodně věcí teď žene trhy nahoru. Jednak se ekonomice daří mnohem lépe, než jsme se obávali. Za druhé, inflace, měřená indexem spotřebitelských cen (CPI) a preferovaným cenovým indexem osobních spotřebních výdajů (PCE), Fedem, klesá. Opětovné otevření Číny může navíc znamenat, že pandemické poruchy jsou konečně u konce. A akcie, vždy hledící do budoucnosti, to oceňují.

Od doby, kdy se vakcíny začaly dodávat na začátku roku 2021, což znamenalo začátek konce nejničivější fáze pandemie, HDP prudce vzrostl, když se ekonomická aktivita zotavila, což snížilo nezaměstnanost. Cenou však byla vyšší inflace.

Trhy na chvíli považovaly vlny zdánlivě protichůdných údajů, které jsme viděli za posledních pár let, za matoucí. Koneckonců, moderní akciové trhy se nikdy nemusely potýkat s globální pandemií (akcie byly během španělské chřipky v roce 1917 příliš úzké a ekonomicky nedůležité).

V poslední době více výzkumů pomohlo ekonomům, manažerům hedgeových fondů a každodenním obchodníkům pochopit, co tato data znamenají. Výsledkem je, že ekonomika rychle roste, protože více lidí pracuje a utrácí, a tato poptávka způsobila raketový růst cen.

Odhodlaný Fed by mohl omezit zisky akcií

Což nás přivádí k dnešku. Spotřebitelská poptávka je stále vysoká, ale společnosti se konečně přizpůsobují a pomáhají zmírňovat inflační tlaky. Ale nejsme úplně mimo, protože se stále musíme obávat Federálního rezervního systému. Pokud inflace nebude klesat dostatečně rychle, aby zmírnila obavy Fedu, lednové zisky by se mohly obrátit. Powellova tvrdá řeč na jeho posledním pressu, zdůrazňující, že Fed bude muset držet sazby vyšší po významnou dobu, tento bod podtrhuje.

Covered-CEF CEF fungují dobře pro trhy, jako je tento

Když trhy rostou, nejlepším řešením je plně investovat do diskontovaných CEF s vysoce kvalitními aktivy, která byla přeprodána. Portfolio našeho Insider CEF Služba nyní obsahuje 16 CEF s hodnocením nákupu a odpovídají této definici T, přičemž dividendy vynášejí až 12.3 % a některé slevy dosahují dvouciferných hodnot.

Pokud se však stále cítíte trochu nervózní, když držíte „čistý“ akciový CEF, zvažte takový, který používá strategii pokrytých call. (To znamená, že manažeři fondu prodávají opci na nákup podílů fondu k budoucímu datu a ceně. Fond si ponechává poplatek, který si účtuje, nazývaný „prémie“, bez ohledu na to, co se stane).

Tyto fondy jsou chytrými nákupy v době krátkodobé volatility ze tří důvodů.

1. Nepoužívají nevýkonné dlouhodobé a krátké strategie, jejichž údržba je nákladná.
2. Nejdou do hotovosti a neočekávají pokles trhu, což často vede k tomu, že fond příliš dlouho sedí, když se poklesy náhle obrátí.
3. Jejich strategie pokrytých hovorů vám umožní plně investovat do dlouhodobých zisků (a dividend). Tento přístup také funguje nejlépe v dobách volatility, generuje extra hotovost pro fond na podporu dividendy.

Takže pokud to Fed tentokrát přežene, náhlý výbuch volatility by mohl těmto fondům pomoci výrazně pozvednout a zároveň učinit jejich příjmové toky udržitelnější než kdy jindy.

Existuje spousta fondů, které tuto strategii využívají, ale Fond Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) je to dobrý způsob, jak jít, pokud chcete těžit z krytých hovorů a přitom se držet blue chip akcií. SPXX dnes vynáší 7.3 % a jak název napovídá, vlastní celý index S&P 500, takže se dostáváte do kontaktu se známými jmény velkých společností, jako je Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) a UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

SPXX funguje jako indexový fond (což je skvělé z dlouhodobého hlediska), ale také prodává call opce ve svém portfoliu, aby mohl přenést prémie z těchto opcí na vás, akcionáře. Fond se obchoduje s mírnou (2%) prémií vůči NAV, což je více než spravedlivé ve světle skutečnosti, že se koncem roku 16 obchodoval s prémií 2022%, protože výprodej zasáhl jeho crescendo.

Jako bonus navíc prodané opce SPXX zvyšují držbu hotovosti, chrání celkovou hodnotu portfolia během krátkodobých poklesů na trhu, což z něj činí ideální zajištění, pokud Powell zruinuje večírek.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů se stálými 10.2% dividendami."

Zveřejnění: žádné