Tato 12.7% dividenda stoupá, když Fed zvýší sazby

Obvykle na medvědím trhu, jako je tento, něco pracuje někde. Ale myslím, že budete souhlasit s tím, že od začátku roku 2022 bylo těžké to „něco“ vydolovat.

Státní dluhopisy se meziročně snížily o přibližně 23 %. A víme, kde byl akciový trh.

Hotovost vás samozřejmě vždy zbaví volatility akciového nebo dluhopisového trhu. Zůstáváte-li však v hotovosti příliš dlouho, vystavujete se dnešní vysoké inflaci. A hotovost samozřejmě vyplácí nulové dividendy – a to prostě není možnost pro ty z nás, kteří chtějí financovat své důchody pouze z dividend. Tato strategie vám do značné míry umožňuje vyladit volatilitu trhu, což je důvod, proč je naším cílem Insider CEF poradenství.

Právě teď například doporučujeme, abyste i nadále drželi vysoce kvalitní produkty s vysokým výnosem, jako je např uzavřené fondy (CEF) v portfoliu CEF Insider, které vynášejí v průměru severně od 8 %, přičemž velká většina našich tipů vyplácí dividendy měsíčně.

A přes veškerou nejistotu je tu také několik zajímavých nových nápadů na dividendy, včetně jednoho fondu, který nyní vynáší bohatých 12.7 % – a jeho hodnota roste se sazbami. A nenechte se mýlit, sazby jsou pravděpodobně bude stále stoupat.

Do této třídy aktiv a našeho specifického tickeru s výnosem 12.7 % se níže ponoříme hlouběji. Nejprve se pojďme ponořit do dnešní situace s úrokovými sazbami, která je zásadní pro pochopení toho, proč by tento fond mohl být nyní dobrým doplňkem vašeho portfolia.

Úvěry s pohyblivou sazbou milují agresivní FED

Zatímco víme, že Federální rezervní systém bude sazby dále zvyšovat, zatímco toto píšu, obchodníci na futures trhu Fedu nyní předpovídají, že sazby porostou rychleji, než se dříve očekávalo, s vyššími očekáváními na zvýšení o 75 bodů v září Fedu. Setkání.

To nás přivádí ke skutečně nedoceněné třídě aktiv: úvěrům s pohyblivou sazbou, jejichž hodnota stoupá, když sazby rostou.

Důvod proč je jednoduchý; tyto půjčky mají variabilní úrokovou sazbu, takže když sazby rostou, roste i jejich příjem, a tím i jejich hodnota na sekundárním trhu (ano, půjčky s pohyblivou sazbou se kupují a prodávají na otevřeném trhu, jako akcie, ale je to mnohem menší trh , obvykle plné velkých bank na Wall Street).

Není snadné nakupovat jednotlivé půjčky s pohyblivou úrokovou sazbou, ale existuje fond, který nejen že jich ukrývá balík, čímž vám zajistí diverzifikaci a zajištění proti Fedu, ale chlubí se překvapivým výnosem 11.6 %, o kterém jsme hovořili shora.

Říká se tomu Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW)a je to CEF, který vždy vkládá nejméně 80 % svého kapitálu do půjček s pohyblivou sazbou. V těžkém roce pro všechna aktiva BRW vzdorovala gravitaci a pro rok 2022 dosáhla malého zisku, přibližně o 1 % v době psaní tohoto článku. Ale to není to, co je na fondu skutečně vzrušující.

Obvykle, krátce poté, co Fed začne zvyšovat úrokové sazby, fond jako BRW prudce stoupá. Ve skutečnosti přesně to udělal už v roce 2016. Několik měsíců poté, co Fed začal zvyšovat úrokové sazby v roce že turistického cyklu, zaznamenala 15% návratnost za pouhé čtyři krátké měsíce.

Když Fed silně naznačoval agresivnější zvyšování sazeb, dnes to vypadá jako v polovině roku 2016 – v době, kdy nabírání BRW vedlo k silným ziskům. Očekávám, že se historie bude tentokrát opakovat (nebo alespoň rýmovat).

Je tu další bonus: diskont z čisté hodnoty aktiv (NAV nebo hodnoty dluhopisů v portfoliu BRW). To je neobvykle levné a umožňuje to získat úvěr s pohyblivou sazbou za prodejní ceny. Samozřejmě, když si ostatní investoři uvědomí, jak dobře umístěné jsou půjčky s pohyblivou sazbou, tato sleva se pravděpodobně zmenší na nic. Zatímco čekáme, až se tak stane, můžeme získat zdravý výnos BRW 12.7 %.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."

Zveřejnění: žádné