Tyto tři akcie nabízejí stálý dividendový příjem — a vysoké výnosy

Je to vzácné, ale některé společnosti fungují s měsíčními výplatami dividend – a vysokým výnosem. To je atraktivní volba pro důchodce a ostatní, kteří žijí z příjmů, které jejich investice generují.

Zde se podíváme na tři takové společnosti, které vyplácejí dividendy každý měsíc a které také nabízejí vysoké dividendové výnosy:

Riskantní Dynamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) je hypoteční realitní investiční fond nebo REIT, který byl založen v 1980. letech 600. století a v současnosti má hodnotu XNUMX milionů USD. Dynex Capital investuje do cenných papírů zajištěných hypotékami (MBS), přičemž tato aktiva jsou částečně financována prostřednictvím dluhu, aby se zvýšila návratnost vlastního kapitálu společnosti prostřednictvím pákového efektu.

Stejně jako mnoho jiných hypotečních REIT, i Dynex Capital zažil v posledních čtvrtletích tlak na svou účetní hodnotu, protože rostoucí úrokové sazby poškodily reálnou tržní hodnotu MBS, kterou Dynex Capital drží ve své rozvaze. To znamená, že zajištění zabránila některým z těchto ztrát a peněžní toky jsou prozatím spolehlivé.

Během posledního čtvrtletí Dynex Capital vygeneroval zisk dostupný k distribuci ve výši 0.24 dolaru na akcii, což odpovídá roční sazbě 0.96 dolaru na akcii. To by bylo méně než aktuální roční dividenda, ale výsledek byl negativně ovlivněn jednorázovými náklady souvisejícími se změnou finančního ředitele. Je tedy pravděpodobné, že zisky v letošním roce budou vyšší než za třetí čtvrtletí, přičemž analytici aktuálně předpovídají zisk na akcii pro rok 1.25 ve výši 2022 USD.

Společnost vyplácí dividendu ve výši 0.13 USD na akcii měsíčně, což odpovídá dividendovému výnosu 12 % při současných cenách – jinými slovy, investoři dostanou vyplaceno 1 % své investice měsíčně, což je velmi atraktivní pro ty, kteří hledají velký výnos z příjmu.

Existuje určitá nejistota ohledně budoucích zisků, takže není zaručeno, že dividendy budou vždy tak vysoké. Investoři tak musí žít s poněkud zvýšeným rizikem snížení dividendy v budoucnu. Ale i kdyby se dividenda snížila například o jednu třetinu, dividendový výnos by byl stále dost vysoký, na úrovni 8 %, takže snížení dividendy by nemuselo být nutně katastrofální pro akcionáře Dynex Capital, kteří nakupují akcie se současným velmi vysoký dividendový výnos.

Small-Cap Generation: Generation Income Properties

Generační důchodové vlastnosti (GIPR) je interně spravovaný realitní investiční fond, který vlastní maloobchodní, kancelářské a průmyslové nemovitosti. Generation Income Properties je akcie s malou kapitalizací, která je v současnosti oceněna na méně než 100 milionů USD.

Jeho aktiva se skládá z dvouciferného počtu nemovitostí, které se většinou nacházejí na velkých městských trzích a které jsou pronajímány jeho nájemcům, což je výhodné pro Generation Income Properties, protože REIT nemusí platit všechny provozní náklady.

Generation Income Properties se začalo obchodovat v roce 2019, od té doby REIT podstatně zvýšil dividendu, i když je třeba poznamenat, že poslední úpravou dividendy bylo snížení dividendy. Právě nyní společnost vyplácí 0.039 USD za akcii měsíčně, což znamená roční platbu 0.47 USD za akcii.

Vzhledem k tomu, že Generation Income Properties se v současné době obchoduje za pouhých 4.90 USD za akcii, dividendový výnos je poměrně vysoký, 9.6 %. Upravené finanční prostředky společnosti z operací přišly za poslední čtvrtletí na 0.16 USD na akcii, což dobře pokrylo současnou dividendu. Na základě měsíční výplaty 0.039 dolaru a čtvrtletního zisku 0.16 dolaru pokrývá Generation Income Properties dividendu v poměru blízkém 1.4, což znamená výplatní poměr dividend kolem 70 %.

Vzhledem k malé velikosti Generation Income Properties mohou zisky mezi čtvrtletími kolísat, takže je možné, že poměr krytí bude v budoucích čtvrtletích slabší, ale díky zvýšenému výnosu téměř 10 % by i malé snížení dividendy umožnilo za stále vysoký dividendový výnos.

Spokojený s Gladstone Capital

Gladstone Capital (RÁD) je společnost pro rozvoj podnikání, jejíž hodnota je v současnosti 350 milionů dolarů. Společnosti pro rozvoj podnikání organizují financování pro malé a střední podniky, které nemají přímý přístup na dluhové trhy. Gladstone Capital primárně provádí dluhové investice, které tvoří přibližně 90 % jejích aktiv, ale společnost také drží malé majetkové podíly v některých společnostech ze svého portfolia.

Vzhledem k tomu, že menší podniky, které jsou financovány společností Gladstone Capital a dalšími společnostmi pro rozvoj podnikání, mají problém získat financování jinde, BDC obecně generují ze svých investic nadprůměrné úrokové sazby.

Gladstone Capital je tak vysoce ziskový, i když je třeba poznamenat, že společnost v minulosti nevytvářela velký růst zisků. Ve skutečnosti zisk na akcii za poslední desetiletí vzrostl o pouhých 10 %, což vede k nízkému jednocifernému ročnímu tempu růstu. Ale protože je Gladstone Capital vnímán především jako výnosová investice, není jeho nízká míra růstu příliš velkým problémem.

Gladstone Capital v současné době vyplácí 0.07 $ měsíčně, což znamená roční výplatu 0.84 $. S akciemi, které se dnes obchodují za 9.80 USD, je dividendový výnos společnosti 8.6 %. Společnost drží dividendu na této úrovni v posledním desetiletí, což svědčí o její spolehlivosti, ale také naznačuje, že existuje nízká pravděpodobnost smysluplného růstu příjmů v budoucnu, pokud investoři své dividendy neinvestují, aby časem získali další akcie.

Pro aktuální rok předpovídáme EPS ve výši 0.98 USD, což má za následek poměr pokrytí dividend kolem 1.2. To je velmi solidní pro společnost zabývající se rozvojem podnikání, protože ty často pracují se zvýšenými výplatními poměry. Vzhledem k tomu, že společnost Gladstone Capital držela dividendu na současné úrovni po dlouhou dobu, a to navzdory skutečnosti, že zisky byly často nižší ve srovnání s naším odhadem EPS v aktuálním roce, domníváme se, že existuje nízké riziko snížení dividendy v dohledné době. .

 (Upozorňujeme, že kvůli faktorům, jako je nízká tržní kapitalizace a/nebo nedostatečný veřejný obchod, považujeme některé z těchto akcií za akcie s malou kapitalizací. Měli byste si být vědomi toho, že takové akcie podléhají většímu riziku než akcie větších společností, včetně větší volatilita, nižší likvidita a méně veřejně dostupných informací a že takovéto zprávy mohou mít vliv na ceny jejich akcií.)