Tyto 4 REITy mohou být ohroženy snížením dividend

Rostoucí úrokové sazby a nebetyčně vysoká inflace způsobily, že se trh s nemovitostmi rychle ochladil, protože sazby hypoték se pohybují blízko desetiletých maxim.

Trh s bydlením byl svědkem horšího než očekávaného poklesu poptávky, přičemž čekající prodeje domů v září meziročně klesly o 31 %. Komerční nemovitosti se také snaží získat dynamiku z pandemických minim, protože práce na dálku se stala novou normou.

Není žádným překvapením, že většina veřejně obchodovaných realitních investičních trustů (REITs) bojují. Index S&P United States REIT se od začátku roku propadl o 26.42 % ve srovnání se srovnávacím indexem S&P 500, který za toto období poklesl o 1,815 XNUMX %.

Vzhledem k tomu, že se Federální rezervní systém připravuje na možné zvýšení úrokových sazeb již počtvrté v řadě v tomto roce příští měsíc, zisky takto bojujících REITs mohou dostat zásah, což je způsobí, že sníží výplaty dividend.

AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)

AGNC, která se specializuje na cenné papíry zajištěné hypotékami (MBS), je jednou z největších interně spravovaných rezidenčních hypotečních REIT v USA. Není však žádným tajemstvím, že rezidenční REIT byly v posledních měsících otřeseny, což způsobilo, že příjmy a příjmy AGNC klesly. prudce klesnout.

AGNC v současné době vyplácí 1.44 USD jako dividendy ročně, což přináší působivých 17.6 % na aktuální ceně akcií. Její dividendy však za poslední tři roky klesaly složenou roční mírou růstu (CAGR) 10.96 %.

Jak se ztráty společnosti hromadí, může v nadcházejících čtvrtletích dále snížit výplatu dividend. Celková ztráta AGNC Investment na akcii činila 2.01 dolaru za fiskální třetí čtvrtletí, které skončilo 30. září. Hmotná čistá účetní hodnota na kmenovou akcii AGNC klesla mezičtvrtletně o 20.6 % na 9.09 dolaru. Ekonomická návratnost za čtvrtletí činila záporných 17.4 %.

Armor Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)

Rezidenční REIT se sídlem v Marylandu se také potýká s náročnými tržními podmínkami. Ve třetím fiskálním čtvrtletí dosáhla celková ztráta společnosti Armor Residential 155.7 milionu USD, neboli 1.26 USD na akcii. Jeho účetní hodnota na kmenovou akcii klesla o 24.36 % na 5.83 USD.

Příběh pokračuje

Armor Residential rozděluje akcionářům měsíčně 0.10 USD na akcii jako dividendy. V současné době se Armor obchoduje za 5.34 USD a vyplácí 1.20 USD jako dividendy ročně, s výnosem 22.47 %. Ale výplaty dividend Armor Residential za poslední tři roky klesly na 18.29% CAGR. Společnost snížila svou roční dividendu na akcii z 2.16 dolaru v roce 2019 na 1.20 dolaru v roce 2020, a to navzdory vzkvétajícímu prostoru v oblasti nemovitostí během éry COVID. Není překvapením, že akcie společnosti Armor Residential se za poslední rok propadly o více než 50 %.

Vlastnosti EPR (NYSE: EPR)

EPR má více než 6.6 miliardy dolarů v celkových investicích do nemovitostí v USA a Kanadě. Má významnou expozici v divadelních nemovitostech s investicemi v hodnotě více než 2 miliardy USD u 18 provozovatelů.

REIT vyplácí 3.20 USD ročně jako dividendy, což přináší 8.24 % z aktuální ceny. Výplaty dividend nadnárodního REIT však za poslední tři roky klesly na CAGR 10.54 %.

Očekává se, že dividendy společnosti v blízké budoucnosti dále klesnou, protože společnost prošla bankrotem provozovatele kin Cineworld Group plc. Akcie EPR se během dne propadly téměř o 10 % poté, co Cineworld v srpnu vyhlásil bankrot v kapitole 11.

Třetím největším nájemcem EPR Properties je Regal Entertainment Group, dceřiná společnost Cineworld. Výnosy z pronájmu nahromaděné od Regal Entertainment tvoří 13.5 % celkových výnosů z pronájmu EPR za druhé fiskální čtvrtletí, které skončilo v červnu.

Kromě potenciálních ztrát vyplývajících z prohlášení o úpadku nájemce se očekává, že příjmy EPR budou dlouhodobě klesat, protože tradiční kina jsou stále více nahrazována platformami over-the-top (OTT) zábavy, jako jsou Netflix a Amazon Prime video. . Společnost EPR Properties by mohla potenciálně brzy snížit výplatu dividend.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Claros Mortgage, přidružená společnost Mack Real Estate Credit Strategies LP, se specializuje na komerční nemovitosti na hlavních trzích v USA. Společnost vstoupila na burzu loni v listopadu. Akcie však od té doby klesly o více než 13 %. Jen za poslední tři měsíce akcie Claros Mortgage ztratily 14.27 %.

Claros Mortgage Trust by měl oznámit své výsledky za třetí čtvrtletí po uzavření trhu 9. listopadu. Analytici očekávají, že tržby společnosti poklesnou meziročně o 36.1 % na 65.59 milionu USD v předchozím čtvrtletí, zatímco její finanční prostředky z provozu (FFO ) se očekává meziroční pokles o 16.54 %.

Claros Mortgage Trust vyplácí ročně dividendy ve výši 1.48 USD, což představuje 9.19 % ze své současné ceny. Nicméně REIT teprve nedávno začal rozdělovat dividendy akcionářům, přičemž první dividenda byla oznámena 30. prosince 2021. Vzhledem ke svým chmurným vyhlídkám na růst zisků však Claros Mortgage možná nebude schopna udržet výplatu dividend, což povede ke snížení dividendy. .

Další informace o investování do nemovitostí od společnosti Benzinga:

Nenechte si ujít upozornění na vaše akcie v reálném čase – připojte se Benzinga Pro zdarma! Vyzkoušejte nástroj, který vám pomůže investovat chytřeji, rychleji a lépe.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investiční poradenství. Všechna práva vyhrazena.