Tyto 4 zlaté fondy jsou nejhorší nákupy, které můžete nyní udělat

Pro některé lidi je to téměř reflex koupit zlato, když inflace zasáhne nebo se zvýší volatilita. V dobách, jako jsou ty, se prostě hrnou do žlutého kovu – žádné otázky.

Ale koupit zlato jako bezpečný přístav je hrozný nápad, a to z jednoho prostého důvodu: to nejde.

Rok požárů popelnic, který nyní prožíváme, je vynikajícím příkladem neúčinnosti zlata jako zajištění inflace: zatímco inflace prudce vzrostla (v srpnu je na 8.3 %), zlato je pryč. na druhou stranu, od 6.4. ledna propadl o 1 %.

Ten mizerný výkon není jen jednorázový. Zlato vlastně ano za poslední dekádu klesla o 7 %. Jinými slovy, pokud byste to po tu dobu drželi, stáhlo by to vaše výnosy dolů.

Jinými slovy, je to do značné míry opak bezpečného přístavu!

A pokud hledáte dividendy, zlato je obzvláště špatná volba. Zlaté cihly a mince samozřejmě platí nula dividendy a jsou spojeny s náklady na jejich skladování a zabezpečení. ETF, které sledují ceny zlata, jako např SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) osvobodí vás od těchto nákladů, ale stále nezískáte tok příjmů.

Jedinou možností pro dividendové investory je tedy nákup akcií těžařů zlata přímo nebo prostřednictvím ETF, které je drží, jako např. VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), která drží větší zlaté firmy a ty více zaměřené na průzkum VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Potíž je v tom, že jejich výplaty nestačí na to, aby nám pulsy zrychlily, přičemž GDX vynáší 2.4 % a GDXJ platí 2.8 %. Dalším problémem je, že držení těžařů zlata je riskantní, protože jsou vystaveni politické nejistotě v zemích, kde provozují doly, špatným výsledkům jejich průzkumných snah a dalším potenciálním nástrahám, které jsou jedinečné pro toto odvětví.

Tyto faktory letos určitě zasáhly GDX a GDXJ, protože zaostaly za již tak neuspokojivým výkonem zlata samotného.

Vysoký výnos uzavřené fondy (CEF), kterému se věnujeme výhradně v mém Insider CEF služby, může být další možností investování do zlata a sbírat také vysoký výnos. Ale nedržím zlaté CEF v portfoliu služby – a pravděpodobně nikdy nebudu – ze stejného důvodu, jaký jsme viděli u cen zlata a ETF pro těžbu zlata: mizerný výkon.

Zvažte GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Má nadměrný výnos 11.7 % a zhruba polovinu svého portfolia investuje do kovodělných a těžařských společností. I když je to mnohem lepší než GDX a GDXJ, je to také zlato s nízkou výkonností a zdá se, že každý den testuje nová minima.

Záchranná milost CEF byla trochu štěstí; většina druhé poloviny jejího portfolia je v energetických společnostech a tyto investice pomohly podpořit poražené. Z tohoto důvodu je mnohem lepší úplně vynechat zlato a investovat do „čistého“ energetického CEF, jako je Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), což je za rok, kdy je téměř všechno dole, mírně nahoru.

Závěr je zde celkem jasný: zlato nefunguje jako investice, zvláště pro ty z nás, kteří hledají příjem. I když si myslíte, že inflace bude ještě nějakou dobu horká, a to jak v minulém, tak v minulém roce desetiletí prokázali, že zlato není spolehlivým zajištěním inflace.

Můj pohled na zlato: Zapomeňte na to! A držet se CEF držících akcie domácností

Místo toho, abyste si pohrávali se zlatem, je nejlepší zůstat u amerických akcií – zvláště pokud je nakupujete prostřednictvím CEF, které vám díky vysokým dividendám poskytují většinu vašeho ročního výnosu v hotovosti. Průměrné výnosy CEF se dnes pohybují kolem 7 %.

Vezměme si například CEF jako je All-Star Growth Fund Liberty (ASG). Navzdory „růstu“ ve svém názvu se tento výrazně zaměřuje na příjem s aktuálním výnosem 8.9 %. ASG vlastní směs středně velkých akcií, jako je společnost zabývající se správou nemovitostí FirstService (FSV), a domácí jméno s velkými písmeny jako Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) a Visa
V
(PROTI).

Na rozdíl od našich zlatých her dosáhla ASG v posledním desetiletí zdravého výnosu a za tu dobu téměř ztrojnásobila peníze investorů!

ASG má politiku vyplácení 8 % své čisté hodnoty aktiv (NAV) jako dividendy ročně, takže její dividenda trochu kolísá, ale tato politika také zajišťuje, že fond má hotovost na nabírání výhod během výprodejů, jako je tento. která podporuje její budoucí růst. Sleva ASG na NAV ve výši 2 % ve srovnání s průměrem za 52 týdnů premium 5 %, přidává další růst.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."

Zveřejnění: žádné