Odvětví polovodičových čipů představuje pro investory obtížné orientace. Kombinace silných protivětrů a ekonomicko-strukturálních podpor udeří průmysl protichůdnými směry a přinejmenším v blízké budoucnosti nemusí být nejlepší investiční volby nutně jasné.
Nejprve vezměte protivětr. Některé z nejsilnějších se točí kolem Číny, druhé největší ekonomiky světa a hlavního spotřebitele polovodičových čipů. Země byla až donedávna pod přísnou politikou blokování COVID, což omezilo jak dodavatelské, tak distribuční řetězce a zároveň utlumilo průmyslovou a technickou výrobu. Zatímco se logistické problémy uvolňují, protože čínská vláda ustupuje od „nulového COVID“, Bidenova administrativa zaujala tvrdý postoj k obchodu s technologiemi s Čínou a zavedla omezení na čínské nákupy čipů a technologií od amerických společností.
Průmysl mohl tyto problémy vyřešit – ale nyní také čelí obecnému nedostatku poptávky. S tím, jak se pandemická omezení po celém světě zmírňují, poptávka po systémech vzdáleného přístupu klesla – a to bylo v letech 2020 a 2021 velkým hnacím motorem spotřeby čipů.
Pozitivní je, že světová ekonomika se stále digitalizuje a polovodičové čipy jsou stále nezbytným produktem. Nové a zavedené technologie – jako jsou elektrická a/nebo autonomní vozidla, širokopásmové připojení 5G a pravidelná vylepšování chytrých telefonů, tabletů a počítačových zařízení – stále spotřebovávají čipy vysokou rychlostí. A to znamená, že investoři mohou najít příležitosti ke koupi.
Pojďme se tedy podívat na nějaké zásoby čipů. Pomocí platformy TipRanks jsme vytáhli nejnovější hodnocení tří, které ukazují trojici atributů, které by měly přitáhnout zájem investorů: rating nákupu, dvouciferný růstový potenciál pro nadcházející rok a nedávnou lásku od některých 5- hvězdní analytici. To vše přispívá k některým horkým nákupům v horkém průmyslu. Zde jsou podrobnosti.
Společnost Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Monolithic Power Systems se sídlem v Kirklandu ve státě Washington se účtuje jako „nejrychleji rostoucí společnost vyrábějící výkonové polovodiče“. Její produktové řady zahrnují napájecí moduly, měniče napájení, správu baterií, ovladače motorů, senzory a induktory pro elektronické systémy, které se nacházejí v řadě aplikací, včetně automobilového průmyslu, internetu věcí, optoelektroniky, biomedicíny, cloud computingu a telekomunikací. Produkty společnosti Monolithic se nacházejí jako klíčové komponenty v nabídkách mnoha výrobců OEM v celé ekonomice a diverzifikovaný přístup společnosti vedl v posledních několika letech ke stálým ziskům v horní i spodní linii.
V posledním oznámeném čtvrtletí, Q3 roku 2022, Monolithic vykázal působivý 53% meziroční nárůst tržeb, z 323.5 milionu USD na 495.4 milionu USD. Postupně to byl 7.5% zisk. Sečteno a podtrženo, čistý zisk podle GAAP dosáhl 124.3 milionu USD, neboli 2.57 USD na akcii. GAAP EPS vzrostl o 78 % r/r. Podle non-GAAP měření vykázal EPS ve výši 3.53 USD 71% r/r.
Tato společnost nejenže poskytla investorům návratnost výnosy a zisky; Monolitické také drží krok spolehlivě dividenda Způsob platby. Platba je v současnosti stanovena na 75 centů za kmenovou akcii a společnost ji posledních 9 let neustále zvyšuje. Při současném kurzu se dividenda anualizuje na 3 dolary na akcii, i když výnos je skromných 0.75 %.
Ve svém pokrytí těchto akcií pro Credit Suisse si analytik Chris Caso všímá jak strukturálních, tak historických důvodů pro optimismus ohledně akcií. Píše: „Cítíme, že udržitelná výhoda MPWR je řízena dvěma faktory. Jedním z nich je jejich patentovaný proces BCD, který historicky prokázal, že MPWR může poskytovat efektivnější produkty pro správu napájení v menších rozměrech. Další výhodou je menší velikost MPWR, díky níž jsou o něco svižnější – a design vítězí ve velkých oblastech, jako je výkon serveru a EV mají schopnost výrazně posunout jehlu při velikosti MPWR.“
„Naše odhady jsou v průběhu 1. pololetí 23 pod konsensem, protože jednoduše zaujímáme konzervativnější pohled na tržní podmínky. To nás neděsí. Akcie v 1. pololetí 19 vzrostly, i když se konsensuální odhady snížily, protože strana nákupu byla (opět) před stranou prodeje a investoři využili příležitosti koupit jedno z nejkvalitnějších jmen v prostoru, když bylo v prodeji,“ 5hvězdičkový analytik dále dodal.
Z tohoto pohledu Caso hodnotí MRWR jako Outperform (nákup) s cenovým cílem 475 USD, který naznačuje roční zisk akcií o 24 %. (Chcete-li sledovat Casoův záznam, klikněte zde.)
Tato společnost vyrábějící čipy získala 11 nedávných recenzí analytiků a všechny jsou pozitivní – podporují konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie se prodávají za 383.29 USD a její průměrná cílová cena 454.27 USD implikuje 18% potenciální růst v horizontu jednoho roku. (Podívejte se na předpověď akcií Monolithic Power na TipRanks.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Další na řadě je Analog Devices, společnost známá svými produktovými řadami v oblasti čipů pro zpracování signálu a konverzi dat. Analog nabízí široké portfolio produktů s čipy a zařízeními použitelnými pro zesilovače, RF a mikrovlnné systémy, procesory a mikrokontroléry, správu napájení, audio produkty, průmyslová ethernetová řešení, rozhraní a izolace, monitory napájení a systémy hodin a časování. Zákaznická základna společnosti, která má více než 100,000 2 lidí, je primárně B12B. Analog využil své diverzifikované produkty a velkou zákaznickou základnu k generování přibližně XNUMX miliard USD ročních příjmů.
Pohled na poslední čtvrtletní zprávu Analog vypráví příběh. Ve svém zveřejnění za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2022 měla společnost nejvyšší linii ve výši 3.25 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 39 % a výrazně nad prognózou 3.16 miliardy USD. Na spodním řádku Analog ukázal upravenou EPS ve výši 2.73 USD, což představuje 58% r/r zisk – a opět výrazné překonání prognózy, o téměř 6 %.
Zisky společnosti byly taženy silnou výkonností ve všech čtyřech hlavních segmentech podnikání – automobilovém, komunikačním, spotřebitelském a průmyslovém. Automobilový průmysl vedl s 49% meziročním růstem.
Tato akcie upoutala pozornost analytika Susquehanny Christophera Rollanda, který poukázal na řadu podpůrných faktorů pro pozitivní hodnocení. "ADI, zejména akvizicemi společností Linear a Maxim, se stala jednou z největších společností s analogovým katalogem v oboru," řekl 5hvězdičkový analytik. „Navíc se staly „anti-Texas Instruments“, opírajícími se o distribuci, pobídky pro „vytváření hodnoty“, výrobu třetích stran s duálním zdrojem a analogové inovace (např. bezdrátové BMS). Příležitosti v oblasti elektrických vozidel (BMS), komunikací (5G RF) a speciálních analogových (lékařských, přístrojových, leteckých) by měly pomoci udržet nejlepší marže a růst v tomto odvětví.“
Tyto komentáře zdůrazňují kladné (koupit) hodnocení akcií, zatímco Rollandův cenový cíl 205 USD implikuje jednoletý potenciál růstu o 26 %. (Chcete-li sledovat Rollandův záznam, klikněte zde.)
Analog Devices získává konsensuální hodnocení Mírný nákup od Street na základě 18 nedávných recenzí analytiků, které zahrnují 13 k nákupu a 5 k držení. Akcie mají cílovou průměrnou cenu 195.84 USD, což naznačuje 20% nárůst oproti současné obchodní ceně 166 USD. (Podívejte se na předpověď akcií Analog Devices na TipRanks.)
Společnost GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Náš seznam akcií čipů zakončíme s GlobalFoundries, kalifornskou firmou, která nabízí jak výrobu čipů, tak designové služby smluvním zákazníkům v řadě průmyslových odvětví, včetně IoT, automobilového průmyslu, výpočetní techniky a kabelových sítí. Jak název napovídá, GlobalFoundries působí po celém světě a mezi její provozy patří slévárny třísek, designová centra a výzkumná a vývojová zařízení.
Rok 2022 byl prvním celým kalendářním rokem GlobalFoundries jako veřejně obchodovaná společnost a její poslední finanční zpráva za 3Q22 byla pátá od vstupu na veřejné trhy. GFS ve svých veřejných vydáních vykázala pouze zisky; horní linie ve 3Q22 činila 2.07 miliardy USD, což je 4% meziroční nárůst, 12% r/r a 21% od první veřejné čtvrtletní zprávy.
sečteno a podtrženo, čistý příjem přišel na rekordních 336 milionů dolarů, zatímco adj. EPS dosáhl 67 centů ve srovnání se 7 centy ve 3Q21 a 58 centy ve 2Q22. Stručně řečeno, existuje celosvětová potřeba křemíkových polovodičových čipů a GlobalFoundries využívá ty, které potřebují generovat solidní zisky v tržbách a ziskech.
Bairdův Tristan Gerra si toho také všiml a na Global Foundries zaujímá býčí pohled. Pětihvězdičkový analytik nastiňuje několik důvodů, proč tato společnost zaujímá dobrou pozici pro budoucí zisky: „GF se obratně pohybuje v současných vodách, zejména s téměř opuštěním počítačů (z 5 % z roku 25 na 2020 % v současnosti) a přechází do rychle rostoucí trhy v kombinaci s cenovou disciplínou. Kapacita GF je přepsána pro roky 2 a 2022. LTA již představují 2023 % a 75 % kapacity v roce 51 a 2024. Očekává se, že další LTA budou uvedeny online, budou obsahovat mírné zvýšení cen pro rok 2025 a zdůrazní schopnost společnosti GF nabízet odlišná řešení. Expozice GF vůči Číně je malá, méně než 2023 %, bez vlivu exportních omezení USA.“
Když Gerra vezme tento postoj do svého logického konce, přiřadí akciím hodnocení Outperform (Buy) a jeho cílová cena 100 $ implikuje nárůst o 80 % na příštích 12 měsíců. (Chcete-li sledovat záznam Gerry, klikněte zde.)
Konsenzuální hodnocení Strong Buy u akcií GFS je založeno na 10 nedávných recenzích analytiků s rozdělením 9 ku 1 upřednostňujícím nákup před držením. Akcie se prodávají za 55.55 USD a cílová průměrná cena 75.09 USD naznačuje potenciální zisk 35 % v nadcházejícím roce. (Podívejte se na předpověď akcií GlobalFoundries na TipRanks.)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html