Tyto 3 ETF vám umožní hrát horký polovodičový sektor, kde Nvidia, Micron, AMD a další rychle rostou prodeje

Důvod, proč mohou být výrobci čipů jednou z nejlepších technologicky orientovaných her: Poptávka roste po polovodičích používaných ve vozidlech a všech druzích zařízení.

Níže je obrazovka 44 akcií držených třemi fondy obchodovanými na burze, které jsou zaměřeny na polovodičový průmysl.

Tyto tři fondy mají různé přístupy. Za prvé, zde jsou jejich průměrné roční výnosy za různá období oproti výnosům SPDR S&P 500 ETF Trust
VYZVĚDAČ
a Invesco QQQ Trust
QQQ,
který sleduje index Nasdaq-100:

Polovodičové ETF překonaly SPY a QQQ o velké rozdíly za všechna období. Jejich výkon byl podobný, ale smíšený s VanEck Semiconductor ETF
SMH
převzetí ceny za tříleté a 15leté období.

ETF iShares Semiconductor
SOXX
má nejlepší průměrné výnosy za pět let a 10 let. SPDR S&P Semiconductor ETF
xsd
je na druhém místě po dobu tří let, ale za ostatními dvěma zaostává ve všech ostatních obdobích tabulky.

Zde je více o polovodičových ETF:

• SOXX je největší s celkovými aktivy 9.9 miliardy dolarů. Drží 30 akcií v PHLX Semiconductor Index — 30 největších amerických společností kótovaných na burze (včetně amerických depozitních certifikátů pro neamerické společnosti), které vyrábějí počítačové čipy nebo poskytují zařízení či služby používané k jejich výrobě. ADR jsou omezeny na 10 % portfolia. ETF je váženo tržní kapitalizací s limity 8 % pro pět největších podílů a 4 % pro zbytek. Je vysoce koncentrovaný, s pěti nejlepšími akciemi (Broadcom Inc.
  Avgo,
  Společnost Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Společnost Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  a Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) tvoří 35 % portfolia.

• XSD má aktiva v hodnotě 1.6 miliardy dolarů a vlastní 40 akcií polovodičových společností různých velikostí zahrnutých do indexu S&P Total Market Index. Portfolio je čtvrtletně vyváženo a vyváženo. Podle FactSet stejná váha „naklání jeho portfolio od velkých, dobře známých společností a směrem k menším růstovým společnostem“.

• SMH má aktiva ve výši 1.3 miliardy USD a vlastní 25 akcií nebo ADR kótovaných v USA, vybraných pomocí upravené metodologie vážené caps, která neomezuje procento neamerických společností v portfoliu. Největším holdingem je tedy Taiwan Semiconductor, který tvoří 10.5 % portfolia, zatímco pouze 4 % portfolia SOXX.

Ke každému z přístupů ETF je třeba něco říci a dlouhodobí investoři, kteří hledají nejširší pohled na toto odvětví, mohou být dobře obsluhovanými akciemi všech tří.

Nyní se podívejme na budoucí poměry ceny k zisku založené na konsensuálních odhadech pro příštích 12 měsíců mezi analytiky oslovenými FactSet, stejně jako očekávané složené roční míry růstu tržeb na akcii, zisku na akcii a volného peněžního toku na akcii prostřednictvím 2023:

O nás	Ticker	Vpřed P / E	Dvouletý odhadovaný prodej CAGR	Odhadovaný dvouletý EPS CAGR	Dvouletý odhad FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P Semiconductor ETF	xsd	25.02	11%	19%	23%
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	VYZVĚDAČ	20.82	6%	9%	12%
Důvěra Invesco QQQ	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Zdroj: FactSet

Co vyniká, je nejvyšší ocenění P/E pro QQQ a nejvyšší očekávaný EPS a CAGR s volným peněžním tokem pro XSD do roku 2023.

XSD je také nejdražší ze tří polovodičových ETF na základě forward P/E. Na tomto základě je opět výrazně levnější než QQQ a očekává se, že bude růst EPS a FCF mnohem rychleji.

Polovodičová obrazovka

Pokud vezmeme tři portfolia ETF dohromady a odstraníme duplikáty, zůstane nám seznam 45 akcií. Pro 2023 z nich jsou k dispozici konsensuální odhady prodejů na akcii a zisku na akcii do kalendářního roku 44. Pro některé nejsou dostupné odhady volných peněžních toků a jsou označeny jako „N/A“. Pokud se očekává, že společnost vykáže záporné zisky za kalendářní rok, bude EPS CAGR také označeno „N/A“. Pro více podrobností o kterékoli ze společností klikněte na symboly.

Seznam 44 akcií polovodičového průmyslu je seřazen podle odhadovaných dvouletých prodejů CAGR do roku 2023:

Společnost Wolfspeed Inc.
VLK
Analytici očekávají, že dosáhne nejrychlejšího tempa růstu tržeb do roku 2023. Neočekává se však, že dosáhne ročního zisku dříve než v roce 2023, takže EPS CAGR je označeno „N/A“.

Jakákoli obrazovka je omezená, ale může vám pomoci zahájit vlastní výzkum. Kliknutím na štítky zobrazíte další informace o každé společnosti. Kliknutím sem zobrazíte zdarma podrobného průvodce Tomiho Kilgore množstvím informací na stránce s nabídkou MarketWatch.

Nenechte si ujít: Tyto akcie indexu S&P 500 zaznamenaly kráter, ale analytici si myslí, že 12 to dokáže otočit s odrazem až 70 %