Výhled akcií v roce 2023 je stále v pohybu. Loňské protivětry se nerozplynuly, takže se budeme v dohledné době potýkat s vysokou inflací, rostoucími úrokovými sazbami, válkou mezi Ruskem a Ukrajinou a zvýšeným rizikem recese, a proto se investoři zajímají o obranné hry.
Klasickým pohybem je samozřejmě přesunout se silně do dividenda zásoby. Ty přinášejí několik výhod, které mohou ochránit investiční portfolio během nevypořádaného ekonomického období, včetně spolehlivého toku příjmů a potenciálu překonat inflaci prostřednictvím dividendového výnosu. Je dokonce možné najít dividendové akcie, které nabízejí kombinaci dvouciferného vzestupného potenciálu a platebního výnosu – solidní kombinace, která maximalizuje jejich obranné výhody.
Analytici Wall Street to berou na vědomí, včetně některých předních jmen ulice. Nitin Kumar – jeden z 5hvězdičkových analytiků společnosti Mizuho Securities a zařazený mezi 25 nejlepších analytiků podle TipRanks – hledal na trhu dividendové šampiony – a poukazuje na dvě akcie s výnosem 10 % nebo lepším. To je více než dost, samo o sobě, k zajištění pozitivní reálné míry návratnosti, ale každá z těchto akcií také přináší více než 20% růstový potenciál. Pojďme se na to blíže podívat.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
První na řadě je Chesapeake Energy, společnost zabývající se průzkumem a vývojem v severoamerickém uhlovodíkovém průmyslu – což je skvělý způsob, jak říci, že je to společnost, která hledá a těží ložiska zemního plynu a ropy. Chesapeake má operace po celé Severní Americe, se zvláště velkými aktivy v pensylvánské bridlici Marcellus a formaci Haynesville v Louisianě. Více než dvě třetiny prokázaných zásob Chesapeake jsou v zemním plynu, s významným množstvím ropy a kapalného zemního plynu. Chesapeake drží aktiva ve formaci Eagle Ford v Texasu, ale snaží se této pozice zbavit, aby se mohla soustředit na své vysoce ziskové podíly v Pensylvánii a Louisianě.
Ve svém posledním souboru vykázaných finančních výsledků za 3Q22 Chesapeake vykázal celkové tržby ve výši 4.19 miliardy USD, což je více než dvojnásobek z 1.63 miliardy USD vykázaných ve 3Q21. Po tržbách Chesapeake vykázal hotovost z operací ve výši 1.3 miliardy USD a čistý příjem 883 milionů USD. EPS společnosti vyšel na 6.12 USD na zředěnou akcii; Non-GAAP upravený čistý zisk činil 5.06 USD na akcii, což představuje zisk 112 % oproti čtvrtletí předchozího roku.
Kromě těchto dobrých výsledků měl Chesapeake ve třetím čtvrtletí volný peněžní tok ve výši 3 milionů $. To byl rekord společnosti a bylo dosaženo, i když zpětné odkupy akcií společnosti a výplaty dividend dosáhly během čtvrtletí více než 773 miliardy USD.
Poslední dividenda z kmenových akcií společnosti Chesapeake byla vyplacena 1. prosince a kombinace pravidelných a doplňkových výplat dividend dosáhla 3.16 USD na akcii. Při tomto tempu se dividenda anualizuje na 12.64 USD a přináší závratných 14 %. To je téměř dvojnásobek posledních údajů o inflaci.
Kumar z Mizuho je optimistický, že Chesapeake může i nadále přinášet výsledky pro investory orientované na návratnost, a poznamenává: „Nízkonákladový inventář CHK ve dvou z předních plynových břidlic (Appalachia a Haynesville) doplňuje špičkový rámec pro návratnost hotovosti. Pokračující investice do aktiv Eagle Ford „držených na prodej“ oslabují kapitálovou efektivitu společnosti, ale úspěšný prodej by také mohl odblokovat další hodnotu pro akcionáře... Celkově se domníváme, že mírně zlevněné ocenění doplněné silnou generací FCF a exekucí společnosti může vyhrát den nad makroekonomickými obavami. “
Při extrapolaci vpřed z této pozice Kumar hodnotí akcie CHK jako nákup a nastavuje svůj cenový cíl na 155 USD, což naznačuje důvěru v solidní roční růstový potenciál ~76 %. Na základě aktuálního dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~90% potenciální celkový výnosový profil. (Chcete-li sledovat Kumarův záznam, klikněte zde)
Zdá se, že Wall Street v tomto souhlasí s Kumarem, protože všech 8 nedávných recenzí analytiků na Chesapeake je pozitivních, což dává akciím jednomyslné konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie se obchodují za 88.23 USD a jejich průměrná cílová cena 145.88 USD znamená 65% růst pro nadcházející rok. (Podívejte se na předpověď akcií CHK na TipRanks)
Pioneer Natural Resources (PXD)
Další vysoce výnosnou dividendovou akcií, na kterou se díváme, je Pioneer Natural Resources. Tato firma sídlí v Irvingu v Texasu a stejně jako Chesapeake se zabývá průzkumem a výrobou uhlovodíků. Pioneer působí v permské pánvi v západním Texasu, druhém největším ropném poli na světě. Pioneer je významným držitelem aktiv v regionu a je čistě permským producentem.
Během třetího čtvrtletí roku 2022, posledního, za který byly zveřejněny finanční výsledky, Pioneer produkoval v průměru 656,582 2.8 barelů ropného ekvivalentu (BOE) denně. Meziročně to bylo o 3 % méně než ve 21. čtvrtletí 6.09, ale stále to stačilo k vygenerování tržeb přes 36.5 miliardy USD, což představuje nejvyšší zisk 2 % r/r. Vysoké tržby společnosti Pioneer podpořily čistý příjem ve výši 7.93 miliard USD připadající běžným akcionářům nebo 1.9 USD na akcii. V non-GAAP vyjádření tyto příjmy dosáhly 7.48 miliardy dolarů, neboli 81 dolaru na akcii. Non-GAAP zisk na akcii vzrostl o 3 % oproti 21QXNUMX.
Cash flow společnosti Pioneer z provozu ve 3Q22 činil 3 miliardy USD a volný peněžní tok společnosti činil 1.7 miliardy USD. Silné peněžní toky společnosti dodaly vedení důvěru v pokračování programu zpětného odkupu akcií a výplat dividend; během čtvrtletí společnost odkoupila akcie v hodnotě 500 milionů dolarů a deklarovala celkovou dividendu (základ plus variabilní) ve výši 5.71 USD na kmenovou akcii. Dividenda byla vyplacena 15. prosince.
Při současném kurzu se kombinovaná výplata dividend anualizuje na 22.84 USD a poskytuje výnos 10 %. To je přibližně 5násobek průměrného dividendového výnosu mezi společnostmi kotovanými na S&P.
To vše upoutalo pozornost Mizuho's Kumara, který předvedl býčí pohled na akcie. Píše: „Věříme, že management bude realizovat svou strategii zvyšování hodnoty tím, že se zaměří na zásoby s vyšší návratností – luxus, který si podle našeho názoru mohou dovolit vzhledem k jejich dlouhé řadě projektů… To by mělo investory znovu zaměřit na program silné návratnosti hotovosti, který je doplněna jednou z největších rezervních základen v amerických břidlicových…”
Jak naznačuje jeho postoj, Kumar hodnotí PDX jako nákup, zatímco jeho cenový cíl na 294 USD implikuje roční zisk 28 %.
Celkově má akcie PDX 16 nedávných recenzí analytiků, s rozpisem 7 nákupů, 8 držení a 1 prodeje, což dává konsensuální hodnocení Mírný nákup. Průměrný cenový cíl 285.27 USD naznačuje 24% růstový potenciál v horizontu 12 měsíců. (Podívejte se na předpověď akcií PXD na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html