Tyto 2 dividendové akciové ETF jsou spíše jako maskované růstové fondy. Může buď stále fungovat ve vašem příjmovém portfoliu?

S Federální rezervou se zvýšením úrokových sazeb neudělalo a tak mnoho společností propouští lidi, investoři stále procházejí nejistotou. Pokud jste investor orientovaný na příjem, jsou výnosy dluhopisů a prioritních akcií mnohem atraktivnější než před rokem. A některé akciové fondy, které využívají opce ke zvýšení příjmu a nižší volatilitě, si v uplynulém roce vedly velmi dobře a nyní mají vysoké dividendové výnosy. Zde je příklad.

Přístup k příjmu, který může diverzifikovat vaše portfolio a zlepšit jeho dlouhodobý celkový výnos, je zaměření na růst dividend. Současné výnosy v těchto portfoliích nemusí být příliš vysoké, ale tento typ fondu může dlouhodobě růst výnosů a zároveň usilovat o zhodnocení kapitálu.

Srovnání DIVZ a S&P 500 Dividend Aristocrats

Jedním z oblíbených způsobů, jak dosáhnout růstu dividend, je strategie, kterou následuje ETF Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBL,
-0.50%,
která v současnosti drží akcie 64 společností v indexu S&P 500, které zvyšovaly pravidelné dividendy po dobu nejméně 25 po sobě jdoucích let. To je jediný požadavek na zahrnutí akcie. Fond používá pasivní přístup ke sledování indexu S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
a uvádí 30denní výnos SEC 2.12 %

Naproti tomu DIVZ je aktivně řízen a v současné době drží 29 akcií. Jeho portfolio obvykle zahrnuje akcie 25 až 35 akcií společností, u kterých Graff očekává, že budou nadále zvyšovat dividendy rychleji než široký trh. Zaměřuje se na kvalitu, včetně „čistých rozvah, vysoké návratnosti kapitálu, vysokých marží a vysoké konverze hotovosti“.

Tento poslední termín odkazuje na procento příjmu, které se převádí na volný peněžní tok, což je peněžní tok, který zbude po kapitálových výdajích. Jedná se o peníze, které může společnost použít ke zvýšení dividend, expanzi, akvizici, zpětnému odkupu akcií nebo k jiným akcím, které mohou být přínosem pro její vlastníky.

DIVZ uvádí 30denní výnos 3.64 %. 30denní výnos poskytuje údaj o anualizované úrovni současných výplat dividend a nejlépe se používá pro srovnání.

Zde je srovnání celkových výnosů pro DIVZ a NOBL spolu s S&P 500 ETF Trust
ŠPIÓN,
-1.25%,
od založení společnosti DIVZ dne 27. ledna 2021:

DIVZ a NOBL si vedly v těžkém období docela dobře, přičemž DIVZ si mezi těmito třemi nejlépe vedly za dva roky, s reinvestovanými dividendami a po výdajích, což je 0.65 % spravovaných aktiv ročně pro DIVZ, 0.35 % pro NOBL a 0.0945 % pro SPY.

Jako nejnovější ze tří je DIVZ relativně malý, s majetkem ve výši 79 milionů USD, zatímco NOBL má aktiva ve výši 11 miliard USD a SPY, průkopnický gigant v oboru ETF, má aktiva ve výši 381 miliard USD.

Při pohledu do budoucna Graff očekává, že DIVZ bude držet krok s indexem S&P 500
SPX,
-1.30%
během býčích trhů, „nebo možná trochu zakolísat“.

"Ale vysoce kvalitní povaha našich držeb má tendenci tlumit negativní výnosy na sestupných trzích," řekl.

Více o výběru akcií společnosti DIVZ

U DIVZ jsou roční náklady vyšší než u NOBL a SPY kvůli aktivnímu vedení.

Graff podtrhl výhodu pro dlouhodobé investory spočívající v jeho schopnosti podívat se mnohem hlouběji na každou ze společností vlastněných DIVZ. Také se nesnaží často obchodovat. Držení akcií společnosti, která nadále financuje rychlý růst dividend s rostoucím volným peněžním tokem, může růst atraktivního toku příjmů.

Když byl dotázán na rozsáhlé změny v alokaci, které provedl během roku 2022, Graff řekl, že fond vstoupil do roku s „relativně vysokou alokací“ do energetických akcií poté, co zvýšil expozici v této oblasti do roku 2021. Řekl také, že sektory zdravotní péče a spotřebního zboží stále zůstávají „atraktivní“, ale ne plošně. "Stále si musíte být vědomi ocenění," řekl.

Zde jsou komentáře, které Graff učinil o třech největších podílech DIVZ.

Exxon Mobil

Společnost Exxon Mobil Corp.
XOM,
-1.77%
je největším podílem fondu a tvoří 6.2 % portfolia. Akcie má dividendový výnos 3.15 %.

Energetický sektor S&P 500 byl jediným z 11 v benchmarkovém indexu, který loni vzrostl. I když se ceny ropy do konce roku 2022 vzdaly většiny svých zisků, energetický sektor měl za rok 66% návratnost, protože investoři byli přesvědčeni, že producenti ropy se během předchozích komoditních cyklů poučili.

Exxon je největším americkým producentem ropy, ale Graffovy komentáře skutečně poukazovaly na nedávný úspěch celého odvětví: „Mnoho z těchto společností snižovalo dluh a vracelo kapitál akcionářům ve formě zpětných odkupů a dividend. To podporuje investory, místo aby to pumpovalo do země u projektů s nízkou návratností,“ řekl.

AT & T

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
je druhým největším holdingem DIVZ, tvoří 4.5 % portfolia. Toto je holding, který může být překvapením, protože společnost v únoru 47 snížila své čtvrtletní výplaty o 2022 % poté, co dokončila dohodu s Discovery, která získala většinu segmentu společnosti WarnerMedia a vytvořila Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

Aktuální dividendový výnos AT&T je 5.56 %.

"Snažíme se vyhnout dogmatismu v našem procesu," řekl Graff a zároveň vysvětlil, proč mu snížení dividend nezabránilo v držení akcií. "V tomto případě společnost AT&T opustila některé podniky, které upadají nebo čelí dlouhodobým sekulárním problémům."

Je potěšen, že štíhlejší AT&T se zaměřuje na optické a bezdrátové komunikace. „Od prodejů se společnosti daří dobře, řídí tyto podniky z hlediska peněžních toků a zároveň urychluje růst předplatitelů. “

Také se mu líbí AT&T jako levná akcie: „Při současném ocenění nižším než 8.5x zisk a [zhruba] 5.5% dividendový výnos si myslíme, že T poskytuje investorům atraktivní příležitost jak pro současný příjem, tak pro zhodnocení kapitálu,“ řekl.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson
JNJ,
-3.70%
je šestým největším holdingem DIVZ a tvoří 4.2 % portfolia. Graff nazval JNJ „zajímavou farmaceutickou společností právě teď“, navzdory zpomalení prodeje vakcín. Společnost plánuje oddělit svůj obchod s volně prodejnými léky nová společnost s názvem Kenvue, která nakonec bude vlastnit mnoho známých a vyzrálých značek, včetně Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena a Benadryl.

„Oddělení tohoto podnikání umožní managementu zaměřit se na vyšší růst a podniky s vyšší marží, jako jsou léčiva a zdravotnické prostředky,“ řekl Graff. Dodal, že vedení JNJ se již zavázalo zachovat současnou dividendu a vyjádřilo přání zvýšit výplaty v průběhu času.

„JNJ má potenciál dobře se udržet ve zpomalující se ekonomice a zároveň urychlit růst,“ řekl a dodal, že při současném ocenění s 2.7% dividendou je společnost „dobře umístěna pro generování atraktivních výnosů pro investory.“

Zde je 10 nejlepších držeb TrueShares Low Volatility Equity Income ETF ETF:

Kliknutím na tickery zobrazíte další informace o každé společnosti.

klikněte zde pro podrobného průvodce Tomi Kilgore bohatými informacemi zdarma na stránce s nabídkou MarketWatch.

Nenechte si ujít: Těchto 15 akcií Dividend Aristocrat bylo nejlepším zdrojem příjmů