Existuje pouze jedno „dokonalé aktivum“ pro boj se všemi špatnými zprávami, které mohou přijít, říká tento stratég

Dolar a hotovost patřily mezi nejoblíbenější útočiště pro investory, protože spolu s brutální válkou v Evropě zvládají rizika recese s vyššími sazbami a vyšší inflací.

Ale naše volání dne od Warrena Piese, spoluzakladatele a stratéga ve společnosti 3 Čtrnáct výzkumů, vidí energii jako ο zajistit se pro případné špatné zprávy. Jak poznamenává, po letech pohybu v opačných směrech akcie a dluhopisy padaly dohromady.

„Myslím, že nyní máte mnohem více potenciálních výsledků v budoucnosti, kdy akcie a dluhopisy pozitivně korelují. Existuje jen velmi málo aktiv, která mohou zajistit rizika, která jsou venku. A myslím si, že energie je perfektní aktivum,“ řekl Pies rozhovor zveřejněný minulý pátek s Real Vision.

A i když se Fed může pokusit zvýšit ceny, dokud nesníží ceny energií – což je hlavní důvod prudké inflace – nemusí uspět, protože „momentálně nemohou ovlivnit hlavní hlavní hnací sílu ropy“ – geopolitika, řekl Pies.

„Pokud pokročíme kupředu a plně sankcionujeme ruskou ropu a skutečně se dostaneme z této patové situace, která se právě odehrává, bude světu chybět spousta ropy,“ a to vytvoří „super recesi,“ řekl. "Ropa bude dělat svou vlastní věc... Proto musíte mít ve svém portfoliu vystavení ropě prostřednictvím energie."

Pokud jde o typy ropných společností, Pies radí, aby to bylo jednoduché. „Nemusíte na sebe brát žádné specifické riziko nebo beta verzi společnosti. Kupte si bellwethery, velké energetické společnosti, tekuté energetické společnosti.

"Pokud chcete být trochu jiní nebo mimo benchmark, stále máme rádi kanadské výrobce s velkou kapitalizací, protože mají víceméně nižší náklady na výrobu a údržbu," řekl.

To, co klientům navrhoval, je 10% až 20% energetická pozice, protože sektor představuje 5% S&P 500
SPX,
-0.65%,
a poté zbytek portfolia rozdělit na kvalitní společnosti. "Jen se snažíte obejít nerentabilní technické věci," řekl Pies.

Stratég vidí podobné nastavení, jaké se stalo po poslední technologické bublině v letech 2000 až 2005, kdy trhy vstoupily do nového sekulárního býčího trhu s komoditami a kvalita a energie zaostávaly za trhem, zejména v technologickém prostoru. Vidí, že podobné nastavení se odehraje i v příštím roce.

Více o oboru: Čtyři důvody, proč byste měli nakupovat energetické akcie právě teď, pokud jste dlouhodobým investorem

Číst: Akcie mohou směřovat k větší bolesti, protože druhá polovina září je historicky „velmi medvědí“

Pies při zvažování toho, zda se akciový trh dívá na dno, řekl, že pokud S&P 500 dosáhne sousedství 3,600 16, začne nakupovat. „Udělali jsme to minule. Dne 25. června jsme našim klientům poslali zprávu poté, co jsme byli celý rok medvědí, řekli jsme, že dejte asi 33 % nebo XNUMX % svého kapitálu zpět na trh zde. A pokud se tam dostaneme znovu, uděláme stejný krok."

A v nejhorším případě S&P 500 klesne na 3200? „Mohli bychom být o dalších 10 % nižší, ale pokud nedokážete zvládnout 10% čerpání v tomto oboru, jste na špatném místě,“ řekl Pies.

Poslechněte si od Raye Dalia v Nejlepší nové nápady na festivalu peněz dne 21. září a 22. září v New Yorku. Průkopník hedgeových fondů má silné názory na to, kam ekonomika směřuje.

Trhy

zásoby
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
jsou pohybující se nížes cenami státní pokladny
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
také pokles a ceny ropy
CL.1,
-2.13%
také zamířil na jih. dolar
DXY,
+ 0.20%
získal další velkou podporu a bitcoiny
BTCUSD,
-1.29%
se pohybuje těsně pod 19,000 XNUMX dolary.

Buzz

brod
F,
-9.54%
po varování klesá v premarketu inflace zvýšila náklady na dodávky o 1 miliardu dolarůS nedostatkem dílů zůstává více nedokončených vozů, ačkoli se automobilka držela svých ročních předpovědí.

SPAC 'král' Chamath Palihapitiya je vyřazení dvou vozidel
iPod,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
poté, co se nepodařilo najít cílové společnosti včas.

Domácí výrobce fitness kol Peloton
PTON,
+ 2.72%
zavádí a veslařský trenažér za 3,195 XNUMX dolarů.

jablko
AAPL,
+ 2.23%
 is zvýšení ceny aplikací a nákupů v aplikaci v částech Asie a ve všech zemích, které používají euro. Akcie klesají.

švédská koruna
SEKUSD,
-0.86%
klesá i poté, co Riksbank zvýšila úrokové sazby o více, než se očekávalo, o 1 %. Kromě dvoudenního zasedání Fedu, které začíná v úterý, se tento týden sejdou také Bank of England, Swiss National Bank a Norges Bank.

Čerstvé údaje ukázaly zahájení bydlení byly silné v srpnu, ale stavební povolení padlo.

To nejlepší z webu

Nová epizoda podcastu 'Serial' se očekává poté, co bude odsouzení Adnana Syeda za vraždu zrušeno

Prezident Biden říká, že pandemie skončila, ale 400 až 500 lidí denně stále umírá

Brad Pitt a Nick Cave debutují ve Finsku.

Graf

„To, co by před několika měsíci bylo velkou katastrofou, se zatím ukázalo jako zvládnutelné,“ všimněte si stratégů ve společnosti DWS, s odkazem na vysoké ceny energií v Evropě, konkrétně Německo poté, co Rusko téměř zastavilo vývoz plynu.

Říkají, že je to ze dvou důvodů: Německo zvyšuje zásoby plynu rychleji, než se očekávalo, a spotřeba výrazně klesla, jak ukazuje jejich graf níže. I když nás může čekat tuhá nebo dokonce tři zima, „nyní vidíme, jak přizpůsobivá jsou západní průmyslová odvětví, když čelí mimořádnému tlaku,“ říká Martin Moryson, hlavní evropský ekonom.

Číst: Německo ekon. ministr říká, že zásobník zemního plynu bude po zimě „prázdný“.

Nejlepší tickery

Toto byly nejaktivnější tickery na MarketWatch od 6:XNUMX v noci:

Náhodné čtení

Mimo maso
BYND,
-2.20%
COO obviněn z útoku na silnici mimo fotbalový zápas.

#OneChipChallenge je údajně dávat děti do nemocnice

Jedny svatební šaty za 100 dolarů po několik desetiletí sdílelo osm nevěst.

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.