Nejhůře výkonné akcie se střední kapitalizací v první polovině roku 2022

Americký akciový trh ve čtvrtek zakončil svou nejhorší první polovinu od roku 1970, od začátku roku klesl o 21.1 % a vystavil investory v nadhodnocených růstových sektorech vážným ztrátám.

Z 1,625 společností s tržními hodnotami přesahujícími 2 miliardy dolarů jich 138 letos podle údajů Factset ztratilo nejméně polovinu své hodnoty. Akcie se střední kapitalizací s tržním oceněním mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů mají obecně menší riziko přežití než malé společnosti a větší růstový potenciál než více zakořeněné velké společnosti, ale do tohoto rozmezí spadá více domácích jmen a jejich výkonnost se vyvíjí špatným směrem. To zahrnuje trendy nováčky, které vstoupily na veřejnost od roku 2019, jako jsou Peloton, Asana a Affirm, které se letos snaží zapůsobit na investory.

Peloton byl jedním z největších vítězů roku 2020, kdy Američané pracující z domova houfně nakupovali jeho stacionární rotopedy a předplatné, zatímco tělocvičny byly během pandemických uzamčení zavřené. Akcie vzrostly téměř šestinásobně od svého IPO v září 2019 za 29 USD za akcii na vrchol 167 USD v lednu 2021 poté, co společnost zaznamenala své první dva ziskové čtvrtletí do konce roku 2020.

Od té doby znovuotevření kanceláří a posiloven přimělo akcie Pelotonu ke spirále. Spoluzakladatel John Foley odstoupil v únoru a Peloton propustil 20 % své pracovní síly, když se přizval Barry McCarthy, veterán Spotify a Netflix, aby se pokusil napravit loď. Peloton vykázal v prvních třech měsících letošního roku pokles tržeb o 23.6 % a čistou ztrátu 757 milionů dolarů, přičemž přebytečné zásoby má potíže s prodejem. S pouhými 879 miliony dolarů v hotovosti na konci čtvrtletí McCarthy napsal v dopise akcionářům, že společnost je „s malým velkým písmenem pro podnik našeho rozsahu“ a půjčila si 750 milionů dolarů od JPMorgan a Goldman Sachs na posílení své rozvahy. Akcie klesly o 94.5 % ze svého maxima a 74 % v tomto roce a ve čtvrtek uzavřely na historickém minimu 9.16 USD.

Potvrdit, startup typu buy-now, pay-later (BNPL), který nabízí bezúročné splátkové kalendáře u některých nákupů a Peloton počítá jako svého největšího maloobchodního partnera, si letos vedl ještě hůř. Její akcie klesly o 81 %. Fintech firma vstoupila na burzu v lednu 2021 a má nikdy nebyl ziskový, vykázala čistou ztrátu 54 milionů dolarů v prvním čtvrtletí roku a Apple tento měsíc spustil službu BNPL, která přímo konkuruje společnosti Affirm. Švédská konkurentka Klarna, stále soukromá společnost, údajně zvažuje získání hotovosti v kole dolů za 15 miliard dolarů, což je o dvě třetiny méně než její hodnota 46 miliard dolarů před rokem.

Fintech úvěrová platforma Počáteční holdingy, která využívá umělou inteligenci k vyhodnocování bonity dlužníků, se také stala obětí rostoucích úrokových sazeb, akcie klesly o více než 90 % od svého maxima loni v říjnu. Společnost Upstart se 56. května za jeden den propadla o 10 %, když vykázala zisk a snížila očekávání celoročních tržeb na 1.25 miliardy USD z 1.4 miliardy USD.

Internetový prodejce ojetých vozů Carvana, známá svými prodejními automaty na auta, si letos vedla nejhůře ze všech společností v hodnotě alespoň 2 miliard dolarů, přičemž v prvním pololetí klesla o 90 %. V květnu propustil 2,500 12 zaměstnanců, XNUMX % své pracovní síly, a byl poznamenán zpoždění dodávek a problémy s papírováním, v některých případech prodej aut bez titulů. Její generální ředitel Ernest Garcia III a jeho otec Ernest Garcia II měli loni v létě dohromady jmění 23.3 miliardy dolarů. Forbes 400 ale to nyní kleslo na 4.5 miliardy dolarů a bylo by mnohem nižší, nebýt dobře načasovaných prodejů akcií v loňském roce. Žádná jiná společnost v hodnotě více než 400 milionů dolarů letos podle údajů Factset nepropadla o více než 90 % – tržní hodnota Carvany stále činí 4.3 miliardy dolarů.

Obchody SPAC také obecně nedosahovaly výkonnosti trhu, o nic výrazněji než MSP Recovery, jehož cílem je identifikovat nároky Medicare a Medicaid, které měly být zaplaceny jinými pojišťovnami, a pokračovat v soudních sporech a urovnáních. V roce 14.6 vygenerovala pouze 2021 milionů dolarů, ale měla mít hodnotu 32.6 miliard dolarů, když souhlasila se sloučením se společností Lionheart Acquisition Corp. II. Ta se ke čtvrtečnímu závěru snížila na tržní hodnotu 6.8 miliardy dolarů, ale od svého minima z 13. června se více než zdvojnásobila. Generální ředitel John Ruiz a hlavní právní ředitel Frank Quesada poskytli společnosti 113. června osobní půjčku ve výši 16 milionů dolarů, podle podání SEC.

Toto je 10 akcií kotovaných v USA s tržní kapitalizací v současné době mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů, které si letos vedly nejhůře.

Jediné společnosti s velkou kapitalizací (v hodnotě alespoň 10 miliard USD), které si vedly tak špatně jako společnosti na tomto seznamu, jsou Coinbase (-81%), Shopify (-77%) A Rivian Automotive (-75%).