USA by měly zrušit mnohem více než 10,000 XNUMX dolarů studentského dluhu – Quartz

Na papíře vypadá plán na zrušení studentského dluhu amerického prezidenta Joe Bidena docela dobře.

Vláda odpustí studentský dluh v hodnotě 10,000 125,000 dolarů těm, kdo vydělávají méně než XNUMX XNUMX dolarů. To je téměř třetina průměrné částky, kterou dluží držitelé studentských dluhů.

Podle odhadů Bílého domu tato politika vymaže zbývající zůstatky 20 milionům Američanů – téměř polovině všech dlužníků. To je skvělé vzhledem k tomu, že třetina z nich má studentský dluh, ale nemá vysokoškolský titul, uvádí ministerstvo školství.

Tato celková čísla však zakrývají jednu klíčovou nevýhodu plánu: Dlužníkům, kteří to nejvíce potřebují, těm, kteří drží velké množství dluhů a mají nízké příjmy, pomůže jen málo.

Přestože tvoří jen malý podíl držitelů studentských půjček, jejich trápení je výsledkem všeho, co je na vysokoškolském vzdělání špatné. Aby se to vyřešilo, mnoho zastánců snížení půjček tlačilo na vládu, aby vzala v úvahu rasové rozdíly a nabídla velkorysejší pomoc, řekl Fenaba Addo, docent veřejné politiky na University of North Carolina v Chapel Hill.

Mohla by však ekonomika zvládnout další odpouštění dluhů bez zvýšení spotřebitelské poptávky a přilévání oleje do ohně inflace, jak tvrdí někteří odpůrci odpuštění dluhů? Není Bidenův plán jako dát šek na 10,000 XNUMX dolarů milionům Američanů?

Existují miliony Američanů, kteří potřebují mnohem více než Bidenovo odpuštění 10 tisíc dolarů

Většina ze 43 milionů držitelů studentských dluhů představuje malou částku z koláče 1.6 bilionu dolarů, přičemž malý podíl dlužníků, kteří dluží více než 100,000 7 – 40 % – představuje téměř XNUMX % celkového studentského dluhu, podle údajů College Board. Výsledek: Bidenova politika poskytuje velkému počtu lidí s malým břemenem velký odklad, zatímco menší skupině studentů s velkými zůstatky sotva pomůže.

Více než 8 milionu dlužníci, kteří využívají plány splácení řízeného příjmem (IDR), které jsou určovány dobrovolným příjmem dlužníka spíše než výší studentského dluhu, který drží, budou mít ze zrušení malý finanční dopad.

Pokud má dlužník příjem ze střední třídy 60,000 40,000 USD a studentský dluh 10,000 XNUMX USD, odečtení XNUMX XNUMX USD od zůstatku jeho situaci nezmění. Stále nejsou na cestě splatit svůj dluh, protože jejich příjem je tak nízký, že provádění plateb podle plánu IDR znamená, že jistina půjčky bude i nadále růst.

Zatímco další plán od Biden bude klást 7.5 milionu studentských dluhových dlužníků které jsou v selhání zpět v dobrém stavu, téměř třetina všech držitelů studentských půjček v posledních dvou dekádách zažili nesplácení. V rámci této skupiny mnoho dlužníků několikrát nesplácelo. To je velká část z celkové nesplacené částky 1.6 bilionu dolarů, kterou by vláda neviděla, i kdyby jí nebyla odpuštěna.

Žadatelé o studentské půjčky nejsou připraveni utrácet

Tvrzení, že zrušení studentských půjček pomůže pouze bohatým lidem nebo zvýší inflaci, ignorují to, co krizi studentských půjček způsobilo.

"Lidé nesplácejí své dluhy a nesplácejí své dluhy, protože neměli peníze na to, aby to zaplatili," řekl Addo. "Pokud nemáte příjem nebo majetek, vybití 10,000 XNUMX dolarů neznamená, že máte příjem na utrácení."

Nikdo neplatí úroky ze svého dluhu od doby, kdy federální vláda pozastavila platby na začátku pandemie, a současné inflační prostředí nebylo poháněno tím, že by si dlužníci na studentské půjčky kupovali více věcí než zbytek populace.

Mezitím má dluh studentských půjček zdrcující účinek na finanční budoucnost člověka – vytváří dominový efekt v celé ekonomice. Ekonomové z New York Federal Reserve Bank zjistili, že držitelé studentských půjček jsou méně pravděpodobné, že se přesunou do lépe placených zaměstnání, pravděpodobněji nesplácejí jiné typy dluhů a pravděpodobněji budou mít nižší kreditní skóre.

Když covid-19 zasáhl USA, tito dlužníci byli v sektorech, které byla nemocí zasažena nejhůře. Jsou si dobře vědomi své nejisté finanční situace. Podle průzkumu spotřebitelských očekávání jsou Američané se studentskými dluhy mnohem pravděpodobnější, že nesplácejí dluhy, než ostatní Američané.

Mnoho ekonomů se domnívá, že zrušení podporuje dlouhodobá ekonomická rozhodnutí (tj. stěhování) oproti krátkodobým rozhodnutím (tj. nákup nového televizoru). Odpuštění dluhu zlepšuje poměr dluhu k příjmu dlužníka, takže si může půjčovat více na dlouhodobé výdaje, jako je auto, dům nebo malá firma, což zase stimuluje širší ekonomiku.

„Myslím, že cokoli, co by lidem pomohlo najít některá pracovní místa, by bylo dobré pro ekonomiku,“ řekl Mike Konczal, ředitel makroekonomické analýzy v Rooseveltově institutu.