Tři „králové“ vysokého dividendového výnosu

Investoři, kteří hledají bezpečné dividendy, by měli zvážit Dividend Kings, skupina pouhých 45 akcií, které zvýšily své dividendy po dobu nejméně 50 po sobě jdoucích let. Z Dividend Kings mají zejména tři vysoké výnosy nad 4 % a bezpečné dividendy.

Dobrý lék pro investory: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) je farmaceutická společnost vyčleněná společností Abbott Laboratories (ABT) v roce 2013. Jejím nejvýznamnějším produktem je Humira, která nyní v Evropě čelí biosimilární konkurenci, která má na společnost znatelný dopad. Humira ztratí patentovou ochranu v USA v roce 2023. I tak zůstává AbbVie gigantem v sektoru zdravotnictví s velkým a diverzifikovaným portfoliem produktů.

Společnost AbbVie oznámila své výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí 29. července. Tržby ve výši 14.58 miliardy USD meziročně vzrostly o 4.4 %, zatímco upravený zisk na akcii ve výši 3.37 USD překonal odhady o 0.06 USD. Společnost snížila výhled celoročního zisku na rozpětí 13.78 až 13.98 dolaru z předchozích očekávání 13.92 až 14.12 dolaru na akcii.

Úsilí společnosti AbbVie chránit Humiru před konkurencí do roku 2023 (v USA) a její značné investice do výzkumu a vývoje léků nové generace by společnosti měly umožnit, aby v příštích letech tržby rostly. Platnost patentu společnosti Humira v USA zbývá ještě několik let, což dává společnosti AbbVie dostatek času na uvedení nových léků na trh.

Nové, vylepšené léky AbbVie, které se zaměřují na stejné indikace jako Humira, mají dobrou šanci zachytit velkou část současného toku příjmů společnosti Humira. Vedení AbbVie věří, že celofiremní výnosy v roce 2025 budou vyšší než v roce 2020, a to i přes dopad ztráty patentové exkluzivity Humiry. Akvizice společnosti Allergan, která byla uzavřena v roce 2020, rovněž podpoří budoucí růst tržeb a dále diverzifikuje společnost.

Očekávaný výplatní poměr společnosti AbbVie pro rok 2022 je 41 %, v polovině výhledu na celoroční zisk na akcii. To znamená, že výplata dividend je bezpečná. Akcie aktuálně vynášejí 4.0 %.

Northern Light: Kanadské služby

Kanadské služby (CDUAF) je akciová společnost se sídlem v Kanadě. Má tržní hodnotu přibližně 8 miliard USD a zaměstnává přibližně 5,000 53 zaměstnanců. ATCO vlastní 50 % Canadian Utilities. Canadian Utilities je diverzifikovaná globální společnost pro energetickou infrastrukturu, která dodává řešení v oblasti elektřiny, potrubí a kapalin a maloobchodní energie. Společnost je hrdá na to, že má v Kanadě nejdelší po sobě jdoucí roky zvyšování dividend, s XNUMXletou sérií

Společnost Canadian Utilities dne 28. července oznámila své výsledky za druhé čtvrtletí 2022 za období končící 30. červnem 2022. Tržby za čtvrtletí dosáhly 726 milionů USD v americké měně, meziročně o 18.1 % vyšší, zatímco zisk na akcii dosáhl 0.39 USD ve srovnání s ztráta 0.03 dolaru ve druhém čtvrtletí roku 2022. Vyšší výnosy byly způsobeny zejména úlevou od sazeb poskytnutou zákazníkům v roce 2021 s ohledem na globální pandemii Covid-19 a následně rozhodnutím maximalizovat výběr výnosů příštích období v roce 2021 Růst EPS byl způsoben především indexací inflace na základně sazeb v Austrálii, dopadem rozhodnutí o podání žádosti o dodržování všeobecných tarifů v letech 2022–2018 a načasováním provozních nákladů v oblasti distribuce zemního plynu. Naše aktualizované odhady ukazují na FY2019 EPS ve výši 2022 USD (dříve 1.80 USD).

Canadian Utilities mohou pomalu, ale progresivně zvyšovat své zisky. Společnost soustavně investuje do nových projektů a těží z navýšení základní sazby, která každoročně roste o 3 až 4 %. V loňském roce vedení podalo žádost u Alberta Utilities Commission, aby odložilo zvýšení sazeb distribuce elektřiny a zemního plynu Canadian Utilities. Společnost očekává, že odložené výnosy obdrží počátkem roku 2022. Kombinací růstových projektů společnosti, potenciálu pro mírné zlepšení marže a – jak dobrovolně sledujeme – odloženého zvýšení základní sazby, zachováme očekávanou míru růstu na úrovni 4 %.

Konkurenční výhoda společnosti spočívá v obklopení regulovaného vodního příkopu. Vzhledem k tomu, že vstup do tohoto sektoru není snadný, regulované společnosti využívají oligopolní trh s malou hrozbou pro hospodářskou soutěž. Odolnost společnosti byla prokázána desetiletí za dekádou. Navzdory četným recesím a nejistému prostředí za posledních 50 let společnost odolala každé z nich a zvýšila svou dividendu.

Současná roční dividendová sazba společnosti činí přibližně 1.37 USD při aktuálních směnných kurzech s kanadským dolarem. S předpokládaným výplatním poměrem dividend v roce 2022 ve výši 76 % vypadá výplata dividendy bezpečně, zatímco v současnosti přináší 4.4 %.

Univerzálně dobrá investice: Universal Corp.

Universal Corporation (UVV) je největším světovým vývozcem a dovozcem listového tabáku. Společnost je velkoobchodním nákupčím a zpracovatelem tabáku, který působí mezi farmami a společnostmi vyrábějícími cigarety, dýmkový tabák a doutníky. Universal Corporation byla založena v roce 1886.

Universal je dividendovým králem, protože také zvýšil výplatu dividend po dobu 50 po sobě jdoucích let. To je způsobeno vedoucí pozicí společnosti Universal ve zpracování tabákových listů. Udržel si dlouhou historii stabilní ziskovosti, navzdory přetrvávajícímu protivětru klesající míry kouření. Zvýšení cen pomohlo kompenzovat sníženou poptávku po cigaretách a pomohlo Universalu zůstat vysoce ziskové. Například v loňském roce společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 3.49 USD.

Udržování konzistentní ziskovosti z roku na rok umožňuje Universal vrátit přebytečné zisky akcionářům prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Akcie aktuálně vynášejí 6.3 %, zatímco zpětné odkupy akcií pomohly zvýšit růst zisku na akcii snížením nesplacených akcií.

Do budoucna má Universal v úmyslu pokračovat v růstu diverzifikací svého obchodního modelu. V reakci na klesající míru kouření se Universal rozšířil na zpracování jiných produktů, jako je ovoce a zelenina. V této oblasti provedla několik akvizic, aby urychlila své úsilí o diverzifikaci.

Například společnost Universal získala FruitSmart, nezávislého speciálního zpracovatele ovocných a zeleninových přísad. FruitSmart dodává džusy, koncentráty, směsi, pyré, vlákna, semena a prášky ze semen a další produkty potravinářským, nápojovým a aromatickým společnostem po celém světě. V roce 2021 Universal získal Silva International, soukromou společnost na zpracování sušené zeleniny, ovoce a bylin. Silva nakupuje přes 60 druhů sušené zeleniny, ovoce a bylinek z více než 20 zemí světa.

Jsme přesvědčeni, že roční míra růstu zisku na akcii v nízkých jednociferných číslech je pro tuto tabákovou společnost možná, a to především díky možnosti zpětných odkupů.

Očekávaný dividendový výplatní poměr společnosti UVV je pro aktuální fiskální rok 79 %. To poskytuje dostatečné krytí pro aktuální výplatu dividend. Akcie aktuálně vynášejí 5.9 %.