Nejkupovanější Guru akcie 3. čtvrtletí

Shrnutí

• Guruové skupovali těchto 5 akcií ve 3. čtvrtletí.

Třetí čtvrtletí roku 2022 bylo pro investory dalším odrazujícím obdobím. Inflace byla stále silná, Federální rezervní systém pokračoval ve zvyšování úrokových sazeb a dokonce i trh s bydlením začal vykazovat známky slabosti, protože spotřebitelé byli zasaženi kombinací rostoucích nákladů a rostoucích sazeb hypoték.

Když investoři strávili nevýrazné zprávy o výdělcích a začali doufat, že by Fed mohl brzy zmírnit zvyšování úrokových sazeb, S&P 500 během tří měsíců do konce září klesl o 6 %, zatímco Nasdaq ztratil 5 % a Dow Jones Průmyslový průměr klesl o 7 %.

Vidět pokles cen akcií může být odrazující, ale pro hodnotové investory to také znamená, že se objevují další příležitosti. Podle GuruFocus's Horký výběr, funkce, která investorům umožňuje prověřovat akcie, které měly nejvyšší počet guru nákupů nebo prodejů na základě nejnovějších regulačních podání, pět nejoblíbenějších nákupů mezi guru během třetího čtvrtletí (podle čistých nákupů) bylo Salesforce Inc. (CRM, Finanční), FedExFDX
Corp. (FDX, Finanční), Micron TechnologyMU
Inc. (MU, Finanční), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finanční) a BroadcomAvgo
Inc. (Avgo, Finanční).

Investoři by si měli být vědomi toho, že údaje v tomto článku jsou založeny na hlášeních 13F pro investiční společnosti a aktualizacích portfolia pro podílové fondy, které neposkytují úplný obrázek o držení gurua. 13F zahrnují pouze americké kmenové akcie, zatímco aktualizace podílových fondů obvykle zahrnují americké i zahraniční kmenové akcie. Nezahrnuje ani další aktiva nebo investice, jako jsou dluhopisy, úvěry atd. Všechna čísla jsou pouze ke konci čtvrtletí; je možné, že guruové již provedli změny na pozicích po skončení čtvrtletí. I tato omezená data však mohou poskytnout cenné informace.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Finanční) měl ve třetím čtvrtletí 15 nákupů guru ve srovnání s pěti prodeji, což vedlo k 10 čistým nákupům. Jak ukazuje graf níže, jedná se o třetí čtvrtletí v řadě, kdy jsou guruové na akciích většinou býčí:

Průměrná cena akcií za čtvrtletí činila 169.57 USD. Joel Greenblatt (obchody, Portfolio) a Mark Hillman (obchody, Portfolio) patřili mezi guruy nakupující akcie, včetně prodejců Baillie Gifford (obchody, Portfolio) a Ken Fisher (obchody, Portfolio). Ke konci čtvrtletí se akcie objevily v portfoliích 21 guruů.

Salesforce dosáhl dvouciferného růstu ve všech svých segmentech za poslední dva fiskální roky, protože stále více společností přijímá jeho řešení pro řízení vztahů a komunikace se zákazníky a potenciálními zákazníky. To je částečně způsobeno častými akvizicemi, jako jsou Tableau, Mulesoft a Slack. Salesforce je přesvědčen, že budoucí růst bude podpořen integrací Slacku do dalších služeb.

I když tato špičková technologická akcie stále není absolutně levná, její cena akcií byla snížena na polovinu z historických maxim, což způsobilo Tabulka hodnot GF hodnotit jako výrazně podhodnocený.

FedEx Corp

FedEx Corp. (FDX, Finanční) bylo koupeno 14 guru a prodáno koupit šest guruů za osm čistých nákupů. Guruové byli na těchto akciích za posledních pět čtvrtletí většinou býčí:

Během čtvrtletí se akcie FedEx obchodovaly za průměrnou cenu 211.05 USD. Guru kupující včetně Jan Hussman (obchody, Portfolio) a Joel Greenblatt (obchody, Portfolio), včetně prodejců Ray Dalio (obchody, Portfolio) a Ken Fisher (obchody, Portfolio). Ke konci čtvrtletí drželo akcie 18 guruů.

Akcie FedEx utrpěly během třetího čtvrtletí nejhorší jednodenní pokles v historii po katastrofální zprávě o zisku za první čtvrtletí fiskálního roku 2023. Společnost se v minulosti nadhodnocovala, ale tentokrát o 25 minula odhad nejnižších zisků analytiků. %, což vyvolalo u investorů paniku. Nicméně dlouhodobé základy podporující podnikání zůstávají nedotčeny a společnost by se měla zotavit, až se ekonomika zotaví.

Mezitím se akcie obchodují levně poměr cena-výdělek 13.03, což je mnohem nižší než jeho historická střední hodnota, a sport je slušný dividendový výnos Z 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Finanční) měl ve třetím čtvrtletí 14 nákupů guru spolu se šesti prodeji, což vedlo k osmi čistým nákupům. Guruové byli na akciích mírně býčí i ve druhém čtvrtletí, ale ne zdaleka tak jako ve třetím čtvrtletí:

Micron se během čtvrtletí obchodoval za průměrnou cenu 58 USD. Prem Watsa (obchody, Portfolio) a Správa majetku společnosti Yacktman (obchody, Portfolio) patřili mezi guruy nakupující akcie, zatímco ti, kteří prodávali, zahrnovali Alan Fournier (obchody, Portfolio) a David tepper (obchody, Portfolio). Akcie se ke konci čtvrtletí objevily v portfoliích 23 guru.

Micron říká, že v blízké budoucnosti zaznamenává výrazné snížení poptávky po bitech v průmyslu, většinou kvůli slabosti spotřebitelských trhů, včetně počítačů a chytrých telefonů. Prezident a generální ředitel Sanjay Mehrotra však zůstává optimistický v dlouhodobém výhledu pro paměť a úložiště. Vzhledem ke svému zaměření na paměť a úložiště je společnost citlivější na ekonomické šoky než mnozí kolegové.

Zlepšení marže společnosti v průběhu let je povzbudivým znakem obchodní síly, která ukazuje, že pravděpodobně má vše, co je potřeba, aby přežila hospodářský pokles. The poměr hotovosti a dluhu v roce 1.0 překonal hranici 2018 a od té doby se nad ní drží.

Fidelity National Information Services Inc.

13 guruů nakupovalo akcie Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finanční) ve třetím čtvrtletí, zatímco pět akcií prodalo, což vedlo k osmi čistým nákupům. Guruové jsou na těchto akciích od posledního čtvrtletí roku 2020 většinou býčí:

Akcie Fidelity dosáhly ve třetím čtvrtletí v průměru 93.12 USD za kus. Kupci akcií zahrnovali guru jako např Wallace Weitz (obchody, Portfolio) a Ray Dalio (obchody, Portfolio), včetně prodejců Elfun Trusts (obchody, Portfolio) a Hlavní město Diamond Hill (obchody, Portfolio). Akcie ke konci čtvrtletí vlastnilo 18 guru.

Společnost Fidelity jako přední poskytovatel pojištění vlastnických práv a služeb vypořádání pro realitní a hypoteční průmysl v USA masivně těžila z horkého trhu s bydlením a nízkých hypotečních sazeb, dokud trvaly. Aby si Fidelity udržela a rozšířila své vedoucí postavení na trhu, investovala do realitních technologií, což je moudrý krok vzhledem k tomu, že realitní průmysl často zaostává v technologickém pokroku.

Nebezpečí této akcie spočívá v tom, že je velmi úzce svázána s cyklickým trhem s bydlením. Toto riziko můžeme jasně vidět v tom, jak akcie letos klesly kvůli zpomalení trhu s bydlením. The Tabulka hodnot GF nyní hodnotí akcie jako možnou past na hodnotu, ale měla by se jednoho dne zotavit spolu s trhem s bydlením.

Společnost Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (Avgo, Finanční) měl ve třetím čtvrtletí 12 nákupů guru a čtyři prodeje, což znamená osm čistých nákupů. Toto je první čtvrtletí po letech, kdy byli guruové na akciích tak býčí:

Tato akcie se ve třetím čtvrtletí obchodovala za průměrnou cenu 510.87 USD. Guru kupující akcií včetně Ron Baron (obchody, Portfolio) a Ronald Muhlenkamp (obchody, Portfolio), včetně prodejců Sarah Kettererová (obchody, Portfolio) a Steven Romick (obchody, Portfolio). Ke konci čtvrtletí drželo akcie 16 guruů.

Tento gigant pro výrobu polovodičů a softwarových řešení pro infrastrukturu podepsal dohodu o akvizici VMwareVMW
(VMW, Finanční) za 61 miliard dolarů v hotovosti a akciích na začátku tohoto roku, ačkoli dohoda musí ještě projít regulační kontrolou. Broadcom v posledních letech pod vedením prezidenta a generálního ředitele Hocka Tana prosazuje strategii růstu založenou na akvizicích a VMware by mohl být skvělým doplňkem, protože by mohl předělat softwarovou divizi společnosti; ve skutečnosti po uzavření transakce společnost plánuje přeznačit svou softwarovou divizi pod názvem VMware.

Společnosti očekávají, že fúzní synergie urychlí softwarové inovace a příležitosti k růstu rozšířením možností pro podnikovou infrastrukturu a cloud computing. Pokud by dohoda prošla, mohlo by to také posílit náladu investorů. Návratnost investovaného kapitálu (ROIC) společnosti Broadcom je trvale nad jejími váženými průměrnými náklady na kapitál (WACC), což naznačuje, že vyniká ve vytváření hodnoty pro akcionáře.

Zveřejnění

Nemám/nemáme žádné pozice v žádných zmíněných akciích a nemám v plánu nakupovat žádné nové pozice v uvedených akciích během příštích 72 hodin.