Letošní rok začal silnou rally na trzích, ale v uplynulém měsíci začaly sršet pozitivní nálady. Neúspěch Silicon Valley Bank odstartoval obavy z nákazy a následných bankovních run, které byly jen částečně kompenzovány federálními regulačními opatřeními. Ale stále více panuje shoda, že to byly federální kroky, které stanovily podmínky pro bankovní krizi, kdy centrální banka zvýšila úrokové sazby, aby bojovala s inflací. Nyní se investoři pokoušejí vyrovnat se s následkem: vroucí bankovní potíže, přetrvávající vysoká inflace a zvýšené úrokové sazby.
Ale ne všechno je zkáza a mrákoty. Podle Mika Wilsona, hlavního amerického akciového stratéga v Morgan Stanley, může to, co nyní vidíme, předzvěstí začátku konce na medvědím trhu. Zatímco trh je nestálý, Wilson popisuje pozitivní nastavení pro investory, kteří chtějí držet akcie dlouhodobě.
„Z pohledu akciového trhu [nedávné] události znamenají, že dostupnost úvěrů pro širokou část ekonomiky klesá, což může být katalyzátor, který nakonec přesvědčí účastníky trhu, že odhady zisků jsou příliš vysoké. Trpělivě jsme čekali na toto potvrzení, protože s ním přichází skutečná nákupní příležitost... Myslíme si, že přesně takhle končí medvědí trhy,“ uvedl Wilson.
Akcioví analytici z Morgan Stanley následují Wilsonův příklad a upozorňují na akcie, které nabízejí solidní příležitosti z dlouhodobého hlediska. Pomocí platformy TipRanks jsme vyhledali podrobnosti o třech z těchto tipů; každý má hodnocení Strong Buy od Street spolu s dvouciferným růstovým potenciálem. Pojďme se na to blíže podívat.
United Health Group (UNH)
Na prvním místě je největší světová zdravotní pojišťovna UnitedHealth. Společnost je především poskytovatelem zdravotního pojištění a ve spolupráci se zaměstnavateli, poskytovateli a vládami zpřístupňuje zdravotní péči více než 151 milionům lidí.
Rozsah tohoto podnikání je viditelný ve výkazech zisků společnosti. V posledním ohlášeném čtvrtletí, 4Q22, UnitedHealth vykázal čtvrtletní horní hranici ve výši 82.8 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 12 % a zhruba 270 milionů USD před očekáváním. Sečteno a podtrženo měla společnost non-GAAP EPS ve výši 5.34 USD, což je nárůst o 19 % r/r a nad konsensuální odhad 5.17 USD. Za celý rok měla společnost UnitedHealth tržby 324 miliard USD, což představuje 13% meziroční zisk. Celoroční upravený čistý zisk společnosti dosáhl 22.19 USD na akcii.
Při pohledu do budoucna UNH směřuje k tržbám 357 až 360 miliard USD v roce 2023 a předpokládá, že v upraveném čistém zisku na akcii přinese 24.40 až 24.90 USD.
Pětihvězdičková analytička Erin Wrightová, která pokrývá tyto akcie pro Morgan Stanley, předkládá investorům jednoduchý případ, který by měli zvážit, a říká: „Ve zdravotním pojištění je král rozsah a UNH je největší národní pojistitel s nejvyššími třemi pozicemi téměř ve všech oblastech pojištění. trhy. Věříme, že odolnost diverzifikovaných podniků UNH bude generovat dlouhodobý dvouciferný růst zisků s vysokou viditelností jako nejlepší vertikálně integrovaný MCO ve vysoce defenzivní kategorii.“
Za tímto účelem Wrightová hodnotí akcie UNH nadváhou (tj. Buy) a její cenový cíl ve výši 587 USD implikuje zisk ~22 % v časovém horizontu jednoho roku. (Chcete-li sledovat Wrightův záznam, klikněte sem)
Celkově je konsenzus silného nákupu u této akcie podpořen 10 nedávnými recenzemi analytiků, které obsahují rozdělení 9 ku 1 upřednostňující nákupy před držením. Průměrná cílová cena akcií ve výši 599.33 USD naznačuje potenciál pro 24% roční nárůst oproti současné ceně akcií 481.82 USD. Jako malý bonus společnost také vyplácí pravidelné dividendy, které aktuálně vynášejí 1.4 % ročně. (Viz předpověď akcií UNH)
T-Mobile USA (TMUS)
Další výběr Morgan Stanley, na který se díváme, je dalším gigantem v jeho odvětví. T-Mobile je jedním z nejznámějších jmen v bezdrátovém podnikání v USA a je druhým největším poskytovatelem bezdrátových síťových služeb na americkém trhu.
Ke konci roku 2022 měla společnost za rok 1.4 milionu nových fakturovaných účtů a celkový počet čistých zákazníků 113.6 milionu. T-Mobile je lídrem v zavádění služeb 5G v USA a na konci roku 2.6 se mohl pochlubit 2022 miliony zákazníků vysokorychlostního internetu.
Velký počet zákazníků a velký podíl na trhu vedly k dobrým výsledkům v oblasti zisku. Poslední čtvrtletní zpráva T-Mobile za 4Q22 vykázala 1.18 dolaru v GAAP EPS, čímž překonala prognózu o 8 centů neboli 7 % a meziročně vzrostla o působivých 247 %.
Společnost dosáhla těchto hospodářských výsledků i přes mírný výpadek tržeb. Čtvrtletní horní hranice ve výši 20.3 miliardy dolarů byla 39 milionů dolarů pod očekáváním a klesla o 2.4 % r/r.
Volný peněžní tok však skutečně vyčníval. T-Mobile vygeneroval za 2.2. čtvrtletí 4 miliardy USD v FCF a jeho celoroční hodnota FCF ve výši 7.7 miliardy USD vykázala „vedoucí“ nárůst o 36 % a zároveň překonala dříve zveřejněné odhady. Generování hotovosti společnosti umožnilo podpořit hodnotu akcií zpětným odkupem 21.4 milionů akcií v roce 2022 za celkem 3 miliardy dolarů.
Tato akcie získala souhlas od Simona Flanneryho, dalšího z 5hvězdičkových analytiků Morgan Stanley. Flannery napsal o TMUS: „Společnost má jasnou strategii růstu založenou především na nárůstu podílu na klíčových, málo proniknutých trzích: malé město/venkov, podniky a 100 největších hledačů tržní sítě. Kromě toho T-Mobile zaujímá vedoucí postavení v oblasti pevného bezdrátového domácího širokopásmového připojení jako zcela novou tržní příležitost pro společnost, která se do roku 7 očekává rozšíření na 8–2025 milionů zákazníků.“
Sledováním tohoto postoje Flannery hodnotí akcie TMUS nadváhou (tj. Koupit) s cenovým cílem 175 USD, což naznačuje ~22% nárůst na příštích 12 měsíců. (Chcete-li sledovat rekord Flannery, klikněte sem)
Nejméně 14 analytiků Wall Street nedávno zhodnotilo akcie T-Mobile a udělili akciím 12 nákupů a 2 držení za silný nákup. Akcie se obchodují za 143.90 USD s průměrným cenovým cílem 181 USD, což naznačuje potenciál růstu o ~26 % do konce letošního roku. (Vidět Předpověď akcií TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Tento seznam dlouhodobých výběrů akcií Morgan Stanley zakončíme Thermo Fisher Scientific, důležitým hráčem na poli laboratorního výzkumu.
Thermo Fisher je výrobcem a dodavatelem laboratorního vybavení – vědeckých přístrojů, chemikálií a činidel, spotřebního materiálu pro odběr vzorků a testování a dokonce i softwarových systémů souvisejících s laboratoří. Thermo Fisher spolupracuje se širokou zákaznickou základnou a slouží všem klientům v jakékoli oblasti zahrnující laboratorní práce; společnost často jedná s akademiky, lékařskými výzkumníky a vládními subjekty.
Zatímco Thermo Fisher zaujímá velmi zvláštní místo, zásobování výzkumných laboratoří bylo v postpandemickém světě ziskové. Výsledky společnosti za 4Q22 ukázaly, že horní i spodní linie překonaly očekávání, i když se meziročně nezvyšovaly. V horním řádku byly čtvrtletní výnosy ve výši 11.45 miliardy USD o celých 1.04 miliardy USD nad prognózou, zatímco ve spodním řádku byl non-GAAP EPS ve výši 5.40 USD o 20 centů vyšší než konsensuální odhady.
Thermo Fisher upoutal pozornost analytika Morgan Stanley Tejas Savant, který píše: „Máme rádi TMO pro šíři svého portfolia, diverzifikovanou zákaznickou základnu a rozsah – atributy, o kterých věříme, že se ukážou jako výhodné při zvládání potenciální recese, kromě inflačních tlaků a geopolitická nejistota. Příznivá expozice TMO na koncovém trhu, obchodní systém PPI a dosavadní výsledky konzistentního provádění za každého počasí podtrhují naši důvěru v dlouhodobý hlavní cíl organického růstu managementu ve výši 7–9 % s růstem EPS ve středním věku.“
Není překvapením, že Savant hodnotí akcie TMO nadváhou (tj. Buy), zatímco jeho 670 USD naznačuje, že akcie v příštím roce porostou o 19 %. (Chcete-li sledovat Savantův záznam, klikněte sem)
Celkově tato akcie získala 14 nedávných recenzí analytiků a mezi ně patří 12 nákupů, které převyšují 1 držení a 1 prodej za konsensuální hodnocení silného nákupu. Průměrná cílová cena akcií ve výši 656.71 USD implikuje ~17% roční zisk ze současné ceny akcií 561.69 USD. (Vidět Předpověď akcií TMO)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks Nejlepší akcie k nákupu, nástroj, který sjednocuje všechny přehledy akcií TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html