Společnosti byly nuceny každý rok věnovat 90 % svých zisků investorům

V roce 2017 udělal obchodní magnát Warren Buffett něco, co je pro něj poněkud neobvyklé. Do investice do nemovitostí nalil stovky milionů dolarů.

Buffett v minulosti odmítal investice do nemovitostí. Nazval to „mizernou investicí“ částečně proto, že údržba nemovitostí může být drahá. Nemovitosti také často vyžadují „vlastnost potu“ nebo fyzickou námahu potřebnou k upgradu nemovitostí nebo prostě k tomu, aby se nerozpadly.

Přesto v roce 2017 Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) investovala 377 milionů dolarů do realitní společnosti a v roce 2020 získala dalších 5.8 milionů akcií.

Dotyčná společnost je STORE Capital (NYSE: SKLAD), realitní investiční fond (ZPĚT), která ovládá více než 3,000 XNUMX nemovitostí po celých USA, včetně restaurací, výrobních zařízení, mateřských škol, autoservisů a tělocvičen.

STORE je na vysoké dividendové vlně od té doby, co začal posílat výplaty v roce 2014, a od té doby zvýšil svou dividendu o 259 %. Nyní vyplácí výnos 5.17 %, neboli téměř trojnásobek průměrného výnosu 1.82 % nabízeného společnostmi z indexu S&P 500.

STORE dosáhl této fenomenální dividendové řady díky speciálnímu označení v americkém daňovém zákoníku. Jako REIT je osvobozena od daně z příjmu právnických osob z držby majetku – pokud každý rok vrací alespoň 90 % svých zisků zpět investorům ve formě dividend.

REITs byly během pandemie tvrdě zasaženy, ale od té doby se vrátily do přízně. V listopadu 2020 miliardářský investor Bruce Flatt, známý jako kanadský Buffett za více než 500 miliard dolarů, které úspěšně spravuje Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) po celá desetiletí řekl Bloombergu, že REIT považuje za nejlepší výhodné nabídky na dnešním trhu.

Během dvou let, které od té doby uplynuly, přibylo více miliardářů REIT. Steve Schwarzman, generální ředitel soukromé investiční společnosti Blackstone Group v hodnotě 41.2 miliardy dolarů, spustil vlajkový fond nemovitostí s cílem získat 30.3 miliardy dolarů. Bill Ackman z Pershing Capital, který hbitě obchodoval s pandemií vyvolaným krachem trhu a následným oživením, aby vydělal 3.8 miliardy dolarů, nyní doporučuje REIT, aby se zajistily proti inflaci. A Paul Tudor Jones, který předpověděl krach akciového trhu v roce 1987 a vydělal na něm 100 milionů dolarů, sebral v minulém čtvrtletí stovky tisíc akcií REIT.

Příběh pokračuje

Líný způsob, jak být pronajímatelem

Investiční trusty do nemovitostí nabízejí způsob, jak vydělat peníze na nemovitostech, aniž byste se museli starat o údržbu – žádné hovory nájemníků kvůli nefunkční klimatizaci, žádné daně z majetku a žádné bolesti hlavy spojené s vlastním kapitálem, které s sebou nese osobní vlastnictví půdy.

Ale REITs nejsou stříbrná kulka. Vanguard Real Estate ETF, fond sledující REIT, se od ledna 48 vrátil o 2012 %. Index S&P 500 mezitím zaznamenal výnosy 214 %.

Vysoké výplaty dividend mohou být tím, co někteří investoři upřednostňují před zhodnocením kapitálu. Ale aspoň jeden miliardář, Jeff Bezos, se vyhýbá šílenství REIT pro ještě agresivnější způsob hraní nemovitostí.

Pro příjmové investory, kteří se chtějí odhlásit z vlastnických povinností – a vzdát se dividendového výnosu, aby se zaměřili na zhodnocení kapitálu – může být odpovědí crowdfunding. Benzinga sestavil a Screener nabídky nemovitostí pomoci čtenářům najít a mít přehled o možnostech pasivních nemovitostí zde.

Nenechte si ujít upozornění na vaše akcie v reálném čase – připojte se Benzinga Pro zdarma! Vyzkoušejte nástroj, který vám pomůže investovat chytřeji, rychleji a lépe.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investiční poradenství. Všechna práva vyhrazena.