Bucket strategie pomáhá důchodcům omezit jejich ztráty a udržet jejich peněžní toky v roce 2022

S nedávným příchodem a medvědího trhučerství důchodci čelí střízlivé realitě: musí prodávat investice během poklesu, aby uspokojili své příjmové potřeby. Tento scénář noční můry, známý jako sekvenční riziko, může zkrátit životnost a odchod do důchodu portfolia a posílat důchodce shánět se o další příjem.

Finanční poradce vám může pomoci naplánovat odchod do důchodu a zorientovat se v volatilitě trhu. Najděte si důvěryhodného fiduciárního poradce ještě dnes. 

Pak zase důchodci, kteří používají bucket strategie pro investování a výběr svých aktiv mohou být lépe izolováni od nedávného zmatku na Wall Street. Segmentová strategie se opírá o segmentaci vašich zdrojů příjmů do různých skupin nebo „kbelíků“, z nichž každá má nastavený časový horizont a odpovídající úroveň rizika. Jeho cílem je poskytnout důchodcům dostatek hotovosti na pokrytí několikaletých výdajů, aniž by museli čerpat své investice během poklesu trhu.

Christine Benz, ředitelka osobních financí Morningstar, nedávno prozkoumány výkonnost několika modelových portfolií, která využívají strategii bucket. I když všechna tato modelová portfolia v roce 2022 ztratila peníze, vedla si lépe než tradiční portfolio 60/40, což je alokace aktiv běžně používaná důchodci. S velkým náskokem také překonaly index S&P 500, který během prvních šesti měsíců roku klesl o 21 %.

„[S]ystém Bucket přinesl to, že nechal kohoutky otevřené,“ napsal Benz. "Důchodci používající systém Bucket mohou čerpat ze svých hotovostních rezerv, aniž by museli narušit své dlouhodobé investice, které letos pravděpodobně zaznamenaly pokles cen."

Vysvětlení strategie pro odchod do důchodu

Strategie bucket je systém pro rozložení vašich aktiv mezi různé skupiny investic, které budou využity v různých bodech. Tento přístup obvykle vyžaduje tři různé skupiny aktiv, z nichž každá má různou úroveň rizika.

Váš krátkodobý kbelík pojme dostatek hotovosti a peněžních ekvivalentů na pokrytí výdajových potřeb v hodnotě přibližně dvou let. Tento peněžní kbelík, který do značné míry není ovlivněn výkyvy trhu, je navržen tak, aby vás izoloval od sekvenčního rizika a pomohl vám vyhnout se stahování rizikovějších aktiv během poklesu trhu.

Příběh pokračuje

Prostřední skupina bude zahrnovat investice, které plánujete využít a převést na hotovost za tři až deset let v budoucnu. Tato skupina může zahrnovat dluhopisy s delší splatností, preferované akcie, růstové a výnosové fondy a další aktiva s pevným výnosem. A konečně, dlouhodobý kbelík bude držet akcie a rizikovější investice, které plánujete držet alespoň 10 let.

Teoreticky systém bucket umožňuje důchodcům používat svůj hotovostní polštář k uspokojení krátkodobých výdajových potřeb, a to vše při překonávání volatility trhu a vyhýbání se výběrům během poklesu.

Jak si bucket strategie vedla v roce 2022

Benz sleduje výkon šesti různých modelových portfolií, které využívají strategii bucket: tři, které používají podílové fondy a tři, které používají fondy obchodované na burze.

Všech šest modelových portfolií se pohybuje v rozsahu rizika, od agresivního přes střední až po konzervativní. Její agresivní portfolia s vysokým podílem akcií, která zahrnují 8% cash bucket, dopadla v letošním roce nepřekvapivě nejhůře a klesla přibližně o 12 %. Umírněná a konzervativní portfolia, která zahrnují peněžní sektory 10 % a 12 %, si vedly lépe. Zatímco umírněná portfolia koncem června klesla přibližně o 10 %, konzervativní opce za stejnou dobu ztratily pouhých 8 %.

Ne, důchodci nevydělávají peníze pomocí bucket strategie. Naplňují však své příjmové potřeby a zároveň minimálně poškozují dlouhodobou životaschopnost svých portfolií.

Jak doplnit hotovostní kbelík

Samozřejmě, jednou výhradou strategie bucketu je potřeba doplnit krátkodobý peněžní bucket po jeho vyčerpání. To pravděpodobně nebude problém, pokud se trhy do dvou let (nebo jak dlouho bude hotovostní kbelík navržený tak, aby vydržel) zotavit.

Co když se ale akcie a dluhopisy do dvou let nevrátí a nastoupí vleklejší medvědí trh? Benz říká, že odpověď spočívá v nalezení „nejméně špatné možnosti“, pravděpodobně krátkodobých dluhopisů. Začněte tím, že je prodáte, navrhuje Benz.

"Nejsou náhražkou hotovosti, ale v průběhu historie trhu měla jejich ztrátová období tendenci být mělká a krátkodobá," řekla.

Zatímco důchodci mohou také hledat neportfoliová řešení pro generování příjmů, jako je např anuita, nemusí mít kapitál na jeho nákup. A reverzní hypotéka nebo vyplacení životní pojistky jsou dvě další cesty, které by důchodce mohl v takovém scénáři zvážit.

Závěrem

Strategie bucket je systém pro investování a výběr aktiv za účelem uspokojení krátkodobých výdajových potřeb a zamezení sekvenčního rizika. Zahrnuje segregaci aktiv do různých „oborů“, z nichž každý má definovaný časový horizont a úroveň rizika. Christine Benz ze společnosti Morningstar nedávno přezkoumala výkonnost několika modelových portfolií, která využívají strategii segmentu, a zjistila, že ačkoli tyto alokace aktiv v roce 2022 ztratily peníze, překonaly tradiční portfolio 60/40.

Tipy pro plánování odchodu do důchodu

• Finanční poradce vám může pomoci se všemi důležitým procesem plánování odchodu do důchodu, poskytne vám investiční rady a dokonce vám pomůže s plánováním vašeho majetku. Najít kvalifikovaného finančního poradce nemusí být těžké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až se třemi finančními poradci, kteří slouží vaší oblasti, a můžete bezplatně popovídat se svými poradci, abyste se rozhodli, který z nich je pro vás ten pravý. Pokud jste připraveni najít poradce, který vám pomůže dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.

• Ať už je odchod do důchodu hned za rohem, nebo ještě desetiletí pryč, vědět, kde jste, je kritickou součástí každého důchodového plánu. SmartAsset's Důchodová kalkulačka vám může pomoci odhadnout, kolik můžete kromě toho, že máte našetřeno, než budete připraveni odejít do důchodu.

• U důchodců, kteří se více zaměřují na omezování svých daňových účtů, to zjistila společnost Fidelity proporcionálně odebírající aktiva z různých segmentů současně může vést k nižší daňové povinnosti ve srovnání s tradiční strategií segmentů.

Nenechte si ujít novinky, které mohou ovlivnit vaše finance. Získejte novinky a tipy dělat chytřejší finanční rozhodnutí s půltýdenním e-mailem SmartAsset. Je 100% zdarma a z odběru se můžete kdykoli odhlásit. Registrujte se ještě dnes.

Pro důležité informace týkající se SmartAsset klikněte zde.

Fotografický kredit: iStock.com/kate_sept2004, iStock.com/Aslan Alphan, iStock.com/tdub303

Příspěvek Bucket strategie pomáhá důchodcům omezit jejich ztráty a udržet jejich peněžní toky v roce 2022 se objevil nejprve na Blog SmartAsset.