Silná zpráva o pracovních pozicích je v těchto dnech v rozporu s přáním Fedu. Myšlenka je taková, že pokud bude na trhu práce stále příliš horko, Fed nebude mít zájem uvolňovat svou přísnou měnovou politiku v rámci pokračujícího úsilí o zkrocení inflace. A to je scénář, kterému se trh chce vyhnout po sérii letošních zvýšení o 75 bazických bodů.
Hlavní stratég JP Morgan Asset Management David Kelly si však myslí, že poslední čísla jsou lichotivější k klamání, a věří, že způsob, jakým jsou údaje hlášeny, zkresluje realitu, která pod povrchem skrývá „více slabosti“. To je dobrá zpráva pro ty, kteří se obávají agresivnějších výšlapů.
„Když se podívám na celkovou mozaiku toho, co se děje na trhu práce, myslím si, že se zde stále mírní, a myslím si, že Federální rezervní systém bude mít nakonec spoustu výmluv, aby zmírnil zvyšování sazeb a pozastavil je v prvním čtvrtletí roku příští rok,“ vysvětlil Kelly.
To by mohlo signalizovat, že tvůrce medvědů by mohl dosáhnout svého vrcholu a dno by mohlo být v dohledu pro některá ošlehaná jména.
V tomto kontextu Kellyho analytici kolegové z bankovního gigantu doporučují investorům, aby se opřeli o několik jmen, která odpovídají určitému profilu; v poslední době výrazně klesla, ale je připravena tlačit vpřed. Procházeli jsme těmito tickery Databáze TipRanks abychom viděli, co z těchto rozhodnutí udělá zbytek Ulice. Podívejme se na podrobnosti.
ChargePoint (CHPT)
Jedním z největších vývojů na akciovém trhu za posledních několik let byl vzestup segmentu elektrických vozidel (EV). V čele s Teslou využily další společnosti příležitost řídit se tímto sekulárním trendem, ale s rostoucím přijetím je zde také doprovodná infrastruktura potřebná k podpoře tohoto nového odvětví. Zde vstupuje ChargePoint do rámce.
Společnost provozuje jednu z největších nabíjecích sítí pro elektromobily na světě, která se může pochlubit vedoucí pozicí v Severní Americe – 7x větším tržním podílem než nejbližší konkurent v síťovém nabíjení úrovně 2 – a zároveň pokračuje ve vytváření velkých prohlubní v Evropě. Celkem je v USA a Evropě více než 211,000 XNUMX nabíjecích míst ChargePoint.
ChargePoint byl však vydán na milost a nemilost problémům dodavatelského řetězce, což ovlivnilo poslední čtvrtletní výsledky společnosti – za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2023 (říjnové čtvrtletí). Zatímco tržby vzrostly o 93 % ve srovnání se stejným obdobím před rokem na 125.34 milionu dolarů, toto číslo překonalo očekávání Street o 6.78 milionu dolarů. A s přerušením dodavatelského řetězce, které mělo dopad jak na náklady, tak na dostupnost dodávek, hrubé marže meziročně klesly z 25 % na 18 % tržeb. EPS jako takový přišel na -0.25 USD, což je horší než konsensus na -0.23 USD.
Trh nebyl spokojený s displejem a poslal akcie dolů v následné seanci, čímž se přidaly k ročním ztrátám, které nyní činí 38 %.
Nicméně, i když si všímá aktuálních problémů, JP Morgan's Bill Peterson uvádí důvody, proč zůstat býčí.
„Zatímco omezení nabídky obecně ustupují, tým stále čelí protivětru nákladů, takže se nyní očekává, že celoroční marže budou pod očekáváním (ačkoli přímo v souladu s naším náhledem),“ vysvětlil analytik. „Nicméně s tím, že provozní náklady zaostávají za očekáváním a ChargePoint poskytuje solidní provozní páku, jsme stále více přesvědčeni, že ChargePoint může prokázat další zlepšení, aby byl na cestě k pozitivnímu volnému peněžnímu toku do konce CY24.“
„Stále si myslíme, že rozsah a vedoucí postavení ChargePointu napříč vertikálami (fleetové, komerční a rezidenční) jsou nedoceněny, stejně jako nabídka softwaru a služeb, které, přestože zaostávají za hyper-růstem prodeje připojeného hardwaru, by se měly v nadcházejících letech zrychlit. s rostoucím podílem opakujících se zákazníků,“ dodal Peterson.
Jako takový Peterson hodnotí CHPT jako Overweight (tj. Buy) rating spolu s cenovým cílem 18 USD. Toto číslo vyjadřuje jeho důvěru ve schopnost CHPT v příštích dvanácti měsících stoupnout o 53 %. (Chcete-li sledovat Petersonův záznam, klikněte zde)
Většina analytiků uvažuje stejným způsobem; s 5 nákupy vs. 1 držení si akcie nárokuje konsensuální hodnocení Strong Buy. Očekává se také spousta pozitivních změn; na 19.67 $, průměrný cíl dává prostor pro 12měsíční zisky ve výši 68 %. (Podívejte se na předpověď akcií CHPT na TipRanks)
Vodicí drát (GWRE)
Digitální transformace prošla mnoha segmenty, včetně pojišťovnictví. K přechodu na scénu vstoupila společnost Guidewire, společnost, která poskytuje základní softwarové systémy pro trh pojištění majetku a úrazů (P&C) a je považována za lídra v tomto oboru. Její produkty pokrývají vše od správy politik po nároky, upisování a analýzy a společnost se zaměřuje na přesun zákazníků na svou cloudovou platformu. Toto je v pojišťovnictví stále nerozvinutá oblast, takže je zde dostatek prostoru pro růst.
Společnost Guidewire zveřejní své poslední čtvrtletní výsledky v úterý (6. prosince), ale můžeme se podívat na výsledky za červencové čtvrtletí, abychom získali představu o postavení firmy.
Ve čtvrtém čtvrtletí fiskálního roku 2022 se tržby meziročně zvýšily o 7 % na 244.6 milionu USD, přičemž překonaly volání Street o 14.97 milionu USD. Stejně tak na spodním řádku, adj. EPS ve výši 0.03 USD překonal odhad analytiků -0.01 USD.
Obavy ze změkčení poptávky vzhledem k problematickému ekonomickému pozadí však zatížily akcie, které celkově meziročně klesly o 48 %.
Nicméně, JP Morgan's Alexej Gogolev zdůrazňuje potenciál budoucího růstu. Píše: „GWRE se stará o tu část pojistného trhu, která je proniknuta méně než z jedné třetiny, což implikuje výhled udržitelného růstu… GWRE si vybudovalo jednu z předních konkurenčních pozic, která umožňuje společnosti 1) vést on-premise softwarová integrace a 2) úspěšný přechod na předního poskytovatele cloudových řešení pro pojišťovny. Ten umožnil společnosti GWRE stát se hlavním dodavatelem pro nové i stávající pojišťovací společnosti, kteří chtějí migrovat své operace do cloudu. Odhadujeme, že GWRE by mohla potenciálně více než zdvojnásobit své stávající příjmy migrací své stávající zákaznické základny do cloudu.“
Tyto komentáře podporují Gogolevův rating Overweight (tj. Koupit) na akciích Guidewire. S cenovkou 78 dolarů se analytik domnívá, že akcie by mohly v příštích dvanácti měsících vzrůst o 34 %. (Chcete-li sledovat Gogolevův traťový rekord, klikněte zde)
Zbytek Ulice nabízí řadu názorů při zvažování vyhlídek Guidewire; Celkově vzato, akcie prohlašují konsensuální hodnocení Mírný nákup na základě 7 nákupů, 4 držení a 1 prodeje. Prognóza počítá s 12měsíčními zisky ~44 %, s ohledem na průměrné cílové hodiny na 83.80 USD. (Podívejte se na předpověď akcií GWRE na TipRanks)
Farfetch Limited (FTCH)
Poslední akcie podporované JPM, na kterou narazíme, je Farfetch, společnost specializující se na prodej luxusního módního zboží. Ty se prodávají prostřednictvím online platformy FTCH s více než 1,400 XNUMX nabízenými luxusními značkami od šperků přes špičkové boty až po módu pro muže a ženy a spoustu doplňků mezi tím. Britsko-portugalský podnik má ústředí v Londýně ve Velké Británii, ale má kanceláře také v hlavních globálních centrech, jako jsou mimo jiné New York, LA, Tokio a Šanghaj.
Předpokládá se, že luxusní zboží je poněkud chráněno před inflačním prostředím, ale tento směr myšlení nepomohl Farfetch překonat medvěda z roku 2022. Akcie ve skutečnosti letos klesly o žalostných 83 %, přičemž zpráva společnosti za 3. čtvrtletí tomu nepomohla. Konkrétně adj. EPS ve výši -0.24 USD byl horší než požadavek prognostiků na -0.20 USD.
Po této neuspokojivé události následovala další. Společnost nedávno uspořádala Investor Day, ve kterém představila svůj tříletý výhled, ale nedokázala zapůsobit. Akcie se v následující seanci propadly o 3 %, což byl výprodej JP Morgan's Doug Anmuth nazývá „přehnané“ a vytváří „atraktivní vstupní bod“.
Anmuthova býčí teze pro FTCH spočívá na několika bodech: „1) Pozice FTCH jako vedoucího globálního trhu na trhu s luxusním zbožím v hodnotě 300 miliard USD, který se rychle mění online; 2) Osvědčený model elektronických koncesí společnosti FTCH, který na platformu přitahuje více značek a inventáře; 3) Silná pozice společnosti FTCH na vysoce rostoucím trhu s luxusním zbožím v Číně prostřednictvím aplikace FTCH a nedávno spuštěného obchodu v luxusním pavilonu Alibaba Tmall (TLP); & 4) Několik partnerství a hnací síly růstu společnosti FTCH, včetně Richemont/YNAP, Reebok, Neiman Marcus a Ferragamo.“
„Uvědomujeme si, že FTCH je příběh, který se ukáže,“ shrnul 5hvězdičkový analytik, „ale věříme, že se společnost i nadále stává cennějším partnerem globálního luxusního průmyslu.“
Za tímto účelem Anmuth opakuje hodnocení Overweight (tj. Koupit) pro akcie spolu s cenovým cílem 15 USD. Důsledky pro investory? Vzestup o silných 174 % ze současných úrovní. (Chcete-li sledovat Anmuthův záznam, klikněte zde)
Při pohledu na konsensuální rozdělení je názor analytiků takový, že tato akcie je umírněný nákup na základě 9 nákupů vs. 1 držení a prodeje, každý. Zdá se, že většina si myslí, že akcie dostaly příliš velký výprask; na 13.74 dolaru, průměrný cíl naznačuje, že se během jednoho roku vyšplhají o 151 % výše. (Podívejte se na předpověď akcií Farfetch na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/bottom-3-stocks-jp-174743953.html