Nejlepší dividendové akcie se střední kapitalizací pro rok 2022

Akcie s dividendou se střední kapitalizací jsou právě teď nejlepším obchodem na palubě. Miluji je, protože investoři s chabými příjmy je neberou v úvahu. Zaměřují se na:

• Akcie velkých společností: Na dividendu bezpečnost.
• Akcie s malou kapitalizací: Na dividendu růst.

Mezitím se mnoho skvělých akcií střední tržní kapitalizace pod radarem pohybuje mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů v tržní kapitalizaci. Sedí na „sladkém místě“, které odpovídá bezpečnosti dividend a růst.

To je důvod, proč generují velké výnosy.

Touchstone Investments uvádí, že když se podíváme na 20leté klouzavé výnosy, společnosti se střední tržní kapitalizací zaznamenaly „obvykle vyšší absolutní výnosy během posledních 42 let“:

Je snadné tato jména přehlédnout – média o nich tolik nemluví a mají tendenci mít mnohem menší pokrytí analytiky než jablka (AAPL) a Microsoft
MSFT
s (MSFT) světa. Ale tato informační prázdnota je přesně to, jak můžeme v tomto středně velkém prostoru sklízet hluboké slevy.

Promluvme si o pěti společnostech se střední kapitalizací, které se obchodují levně. Mluvím o jednociferných poměrech ceny k zisku (P/E). velkorysé výnosy mezi 7.2 % a 15.3 % jak píšu (a ne, to není překlep).

New York Community Bancorp
NYCB
(NYCB)

Výnos z dividend: 7.2%

Dopředný P/E: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) je holdingová společnost pro New York Community Bank, spořitelnu s 237 pobočkami obsluhujícími pět států – a místo toho, aby byla regionálně uzamčena, obsluhuje severovýchod (NY/New Jersey), Středozápad (Ohio), jihovýchod (Florida) a jihozápad (Arizona).

Na rozdíl od mnoha finančních akcií s nadměrnými výnosy je NYCB pouze běžnou, běžnou bankou. Disponuje aktivy v hodnotě téměř 60 miliard dolarů v celé řadě tradičních nabídek, jako jsou běžné a spořicí účty, hypotéky, podnikatelské účty, komerční půjčky a další.

NYCB však obchoduje levně – a poskytuje ještě tučnější výnos než normálně – kvůli zhruba 30% poklesu od svých maxim z roku 2022, což je mnohem horší než jeho současníci.

Částečně je to jen NYCB, která je nesena s sebou, aby se finanční sektor dostal níž. Část z toho byly nedávno oznámené čtvrtletní výsledky, které byly pouze v souladu s odhady. Ale také vážení akcií je prodloužením fúze se sídlem v Michiganu Flagstar Bancorp (FBC), což by znamenalo uzavření obchodu pravděpodobně ve druhé polovině roku 2022, a oznámení, že nová spojená společnost bude potřebovat požehnání jak Fedu, tak Úřadu měnové kontroly – a ten druhý není žádný šmejd – namočit. A i kdyby tomu tak bylo, Flagstar, který je silně závislý na svém hypotečním byznysu, má své vlastní problémy, o čemž svědčí široká čtvrtletní miss.

Sladká dividenda vypadá bezpečně, M&A nebo ne. Ale to, zda NYCB skutečně dokáže přeměnit svou hodnotu na další růst, je něco jako hazard, který závisí na úspěšném sloučení s Flagstar a na tom, že Flagstar nese svou váhu.

International Republic International
ORI
(NEBO JÁ)

Výnos z dividend: 4.1% / 10.7%

Dopředný P/E: 8.9

Dalším vysoce výnosným finančním prostředkem, který stojí za pozornost, je Old Republic International (ORI)—poskytovatel všeobecného pojištění a pojištění titulu, jehož slušný celkový výnos je v rozporu s mnohem větším množstvím změn, které jsou předhazovány investorům.

Old Republic je součástí elitní skupiny akcií, které má většina investorů tendenci přehlížet: Dividendoví aristokraté. "Ale počkej," říkáš, "slyšel jsem o nich." Ano, slyšeli jste o S&P 500 Dividend Aristocrats – klubu, kde se Koka-kola
KO
(KO) a Procter & Gamble
PG
(PG) vyjít si. Existuje však velké množství dlouhodobých pěstitelů dividend se střední tržní kapitalizací, kteří jsou uznáváni zařazením do méně známých S&P MidCap 400 dividendových aristokratů.

ORI je zvláště pozoruhodným aristokratem se střední tržní kapitalizací, za čtyři desetiletí nepřetržitého navyšování výplat.

Ale to, co dělá Old Republic International ve skutečnosti, je to, že neustále spolehlivě zvyšuje své výplaty a má docela dobrý pravidelný výnos a zároveň dohlíží na jeden z odpovědnějších dividendových programů, které najdete – program, který, když jsou dobré časy, může tuto výplatu posunout. na vysoký rychlostní stupeň. ORI má dvoudílný dividendový systém, kde vyplácí pravidelné čtvrtletní dividendy, ale také speciální roční výplaty na základě zisku za daný rok. Například speciální dividenda 1.50 dolaru na akcii doručená loni na podzim zvyšuje výnos ORI do dvouciferných čísel. (Jen pamatujte: Tyto speciální dividendy se mohou rok od roku lišit.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Výnos z dividend: 8.6%

Dopředný P/E: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) je hlavní komanditní společnost středního proudu (MLP), která vlastní řadu aktiv zapojených do sběru, zpracování, úpravy, stlačování a/nebo skladování zemního plynu, kapalného zemního plynu, ropy a dokonce vyrobené vody. Její aktiva se nacházejí především v povodích řek Williston, Delaware a Powder a také v břidlicích Marcellus a Barnett.

Většina investorů by byla ráda za celkový výnos jako CEQP, který je na klesajícím trhu o 8 % vyšší. Odvrácená strana? To není zdaleka to, co dělají ostatní MLP a energetický sektor jako celek.

Zadržování CEQP bylo obecně mizerným prvním čtvrtletím, ve kterém byly EBITDA (zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací) i DCF (rozdělitelný peněžní tok, z něhož jsou vypláceny MLP distribuce) nižší, než Wall Street očekával.

To znamená, že společnost znovu potvrdila své celoroční výhledy a očekává, že Williston, Powder River a Delaware budou produktivnější později v roce 2022. Společnost se také vrací k růstu distribuce, což znamená, že tento výtěžek tuku, pokud bude koupen nyní, bude ještě tlustší. na základě vašich nákladů.

Gerdau (GGB)

Výnos z dividend: 9.4%

Dopředný P/E: 4.5

São Paulo, brazilský výrobce oceli Gerdau (GGB) se může pochlubit mlýny ve své domovské zemi, stejně jako v Argentině, Kanadě, Mexiku a několika dalších latinskoamerických zemích. Je to také největší výrobce dlouhé oceli ve Spojených státech. (Dlouhá ocel pokrývá řadu výrobků, jako jsou tyče, kolejnice a dráty, stejně jako nosníky a konstrukční části.)

Gerdau je jako většina materiálních akcií v tom, že hrají v divoce cyklickém poli. Zatímco její horní i spodní linie se již nějakou dobu ubírají správným směrem, nebudete mít stejný provozní přímý výkon, jaký byste očekávali například od společnosti prodávající mýdlo. Tržby v roce 2018 například dosáhly 46.2 miliardy brazilských realů, v roce 39.6 klesly na 2019 miliardy, v roce 43.8 se vrátily na 2020 miliardy a v roce 78.3 eskalovaly na masivních 2021 miliardy.

Naštěstí se nejedná o anomálii – očekává se, že tržby během příštích dvou let zůstanou na různých úrovních nad 70 miliardami realů. Opravdu, Gerdau se jen tak poflakuje.

GGB je podobný jako General Motors
GM
(GM) a Ford (F) v tom, že se zdá být trvale levná, ale rychlý pokles v dubnu skutečně přivedl akcie do oblasti s vysokou hodnotou.

Měli bychom však poznamenat, že Gerdau je „mladý mužský dividendový titul“. To znamená, že může produkovat mnoho příjmů, ale nedělá to důsledně. Gerdau vyplatí minimálně 30 % ročního upraveného čistého příjmu v dividendách, ale výplaty jsou všude na mapě. Její poslední čtyři dividendy byly 3.95 centů, 29 centů, 7 centů a 10.5 centů. To je těžké plánovat svůj odchod do důchodu – ale snáze se s tím vypořádat, pokud necháte skládání dělat svou věc během několika desetiletí.

OneMain Financial (OMF)

Výnos z dividend: 7.7% / 12.2%

Dopředný P/E: 5.3

OneMain Financial (OMF) poskytuje osobní půjčky na splátky milionům Američanů, z nichž mnozí nemají prvotřídní kreditní skóre.

Může to být turbulentní byznys, ale během COVIDu rostl jako plevel. A zatímco se chladí, nevychladl. Například delikvence v posledních měsících narůstají, ale to je většinou sezónní – ve skutečnosti jsou meziročně o něco nižší. Akcie OMF si ve srovnání se sektorem v důsledku toho vedou obdivuhodně.

Jde o tvrdý byznys – takový, který od sebe očekává, že bude ziskový, i když USA sklouznou do recese. Mezitím se zlepšuje odměny pro akcionáře nejen jedním, ale dvěma způsoby:

• Vyšší zpětné odkupy: Na konci roku 2021 společnost zvýšila autorizaci zpětného odkupu z 200 milionů USD na 300 milionů USD.
• Větší dividendy: V únoru 2022 společnost oznámila neuvěřitelných 35% zvýšení své čtvrtletní výplaty na 95 centů na akcii. Ještě před třemi lety to bylo 25 centů.

Nyní, na základě této čtvrtletní dividendy, OMF vynáší zhruba 7.7 %. Ale OneMain je další rutinní plátce speciálních dividend a že součet se roky také zlepšil. Jakmile započítáte speciální výplatu 3.50 USD na akcii od srpna 2021, skutečný výnos OMF je ve skutečnosti vyšší než 12 %.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné