Nejlepší dividendové akcie, býk nebo medvěd

Momentálně zůstávám velkým fanouškem hotovosti.

Já vím, já vím. nejsem předpokládaný říci to v a stock- takto zaměřený sloupec.

"Ale Brette," slyším vyvrácení. "Byli jsme." chytře prodávat ripy. Moje peníze vypalují díru v kapse."

"A jsem tu kvůli příjmu." Neměl bych si koupit něco? "

Ještě ne. My kontrariáni bychom neměli spěchat s načasováním dna trhu.

Na druhé straně této medvědí bouře budou volné a rychlé peníze. Každá oprava nakonec skončí. Zatím nakupujeme lehce. A užijte si naše pohodlné sezení.

Tomu říkám portfolio „bez beta“. Je to hromada peněz, které nasazujeme, když „zálohujeme náklaďák“ na hlavních spodních místech trhu.

v pramen 2020, jsme vyrazili na dividendové nákupní horečky. Nakoupili jsme akcie jako energetický most ONE
ONE
JEDNO O
NEO
OK (OKE) za skladbu – a nyní sedíme na 148% zisku.

Později toho roku jsme identifikovali levné uzavřené fondy jako Gabelli Dividendy a příjmy (GDV), který se prodával za 85 centů za dolar. To byl docela dobrý obchod, protože Federální rezervní systém stále tiskl spoustu peněz. Vzhledem k tomu, že Fed podporoval akcie, hrály se CEF. Dosáhli jsme GDV na 44% návratnost za 16 měsíců.

Jak jsme věděli, že jde o výhodné nákupy a ne pasti na medvědy? Jednoduchý. Fed tiskl tuny peněz, aby uvedl akciový trh:

Fed plovoucí akcie v letech 2020 a 2021

Tentokrát však is odlišný. Raketově rostoucí inflace nutí šéfa Fedu Jaye Powella, aby nasál svou záplavu peněz.

Fed, který dříve podporoval akciový trh, je nyní odpůrcem indexu S&P 500. Méně peněz v oběhu bude i nadále znamenat nižší ceny akcií.

„Nebojuj proti Fedu“ je pravda, ať už jsou Powell & Co. přátelé, or nepřítel.

Samozřejmě zpomalení masivní tiskárny peněz agentury již způsobilo, že širší akciový trh, ehm, správně. Ale skutečný kapitálová očista teprve přijde.

Očekává se, že Fed odstraní ze své rozvahy 1 nebo 2 biliony dolarů při kurzu 95 miliard dolarů měsíčně! Jak si myslíme, že to dopadne?

Další Nahoru: Více bolesti

Pravděpodobně přijde další bolest, což je důvod, proč lámu řady a doporučuji velké peníze pozic.

Ale pokud musíte koupit, slibte mi, že si to necháte nízký beta. Je to další nejlepší možnost k nízké beta hotovosti.

Například, zvažte Skryté výnosy držení AmerisourceBergen
ABC
(ABC). ABC je jedním ze tří velkých distributorů léků v USA (Cardinal Health
CAH
a McKesson
Mkk
jsou další dva). Společně mají tyto firmy monopol na tlačení pilulek v Americe.

Jak byste si představovali, kdybyste měli kousek koláče distribuce drog pro bohatý národ, který je závislý na farmaceutických předpisech, měli byste docela sladký byznys. Protože mluvíme o trojici, každý se bude muset spokojit se statusem „oligarchy“.

ABC zpracovává jednu pětinu všech farmaceutických léků prodávaných a prodávaných v USA. Jeho stabilní podnikání vede ke stabilní ceně akcií. ABC má 5letou beta 0.46 nebo tak nějak, což znamená, že se pohybuje o 46 % rychleji jako trh.

Jinými slovy, ve dnech, kdy S&P 500 klesá o 3 %, by tato akcie měla klesnout pouze o 1.5 % nebo tak nějak. Taková je teorie.

Ve skutečnosti je to ještě lepší. ABC se klidně celý rok vznášelo výše. Mezitím „americký ticker“ – moje přezdívka pro S&P 500, protože to všechno vlastní většina investorů – byl zasažen:

Být protivný se vyplatí

ABC vyplácí skromnou 1.2% dividendu, ale to není celý příběh. Společnost zvyšuje své výplaty přibližně o 5 % ročně. Tato neustále rostoucí dividenda poskytuje stále rostoucí dno pod cenou akcií.

Navíc akcie byly moc levné díky právní nejistotě. To bylo vyřešeno nedávným vyrovnáním firmy s opiáty – které si ABC poté odečetla z daní. (V jaké zemi to žijeme!)

Regulátoři nebyli spokojeni, ale podle našich daňových zákonů to byl platný výdaj. Při nákupu ABC jsme zvýšili o 57 %. Skryté výnosy, přesto zásoby jsou ještě relativně levné, obchodování za méně než 12násobek volného peněžního toku. To by byl slušný násobek pro zcela stagnující podnikání – což ABC rozhodně není!

Širší akciový trh je plný drahých akcií a jejich ocenění se vrací na zem. ABC mezitím už je dohoda. Je to typ akcií s nízkou beta verzí, které v současném prostředí pohodlně držíme vedle naší nízké hotovosti v beta verzi.

Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.

Zveřejnění: žádné