Medvědí trh s akciemi má před sebou ještě dlouhou cestu, varuje tento správce peněz. Zde jsou 2 strategické pohyby, které dělá.

Přesto, pokud je ten velký venku, pomáhá být připraven. Náš volání dne pochází od portfoliového manažera Real Investment Advice Michaela Lebowitze, který si myslí, že na tomto medvědím trhu můžeme být ještě brzy. Nabízí jednoduchou strategii bohatství medvědího trhu, protože nákup a držení nebude fungovat v lepkavém inflačním prostředí.

Vysvětluje v blogu jak RIA na začátku letošního roku přemístila portfolia klientů, aby se připravila na medvědí trh.

„Když jsme vycítili, že se Fed chystal stáhnout kobereček likvidity z trhů, začali jsme snižovat naše riziko počínaje prvním obchodním dnem roku 2022. Nejen, že jsme prodali akcie, abychom snížili naši hrubou expozici akcií, ale otočili jsme se z vyššího růstu beta akcie na akcie s nižší hodnotou beta,“ řekl Lebowitz.

Snížilo procento přidělené akciím a typy držených akcií, což podle něj pomohlo portfoliím RIA překonat jejich benchmarky a všechny primární akciové indexy k dnešnímu dni v roce 2022. Poskytuje graf ukazující výhody této strategie během Velké finanční krize.

Jak vysvětluje, v roce 10,000 bylo investováno 2004 2008 USD ve dvou scénářích. Scénář koupě a držení byl vždy plně investován, zatímco scénář B je stejný s výjimkou medvědího trhu v roce 50 – kdy v S&P 500 dosáhl 0 %. , zbytek v hotovosti výdělek XNUMX %. U obou byly reinvestovány dividendy.

Scénář B vyšel silnější, protože expozice akcií byla na dva roky snížena na polovinu, řekl poradce. Tato strategie pomohla jeho portfoliu vyjít v tomto období o 41 % silnější, zatímco podobná akce v letech 2020 a 2022 by podle něj znamenala ještě lepší výnosy.

V následných komentářích pro MarketWatch Lebowitz řekl, že RIA snížila expozici, pokud jde o alokaci, a posunula se směrem k akciím s nižší beta (méně volatilní) hodnotou na začátku roku 2022. „Pravděpodobně zachováme menší než normální alokaci akcií, dokud nebude Zdá se, že Fed se skutečně otočí,“ řekl.

„Od technologií jsme se odklonili například k utilitám a zdravotnictví. Také jsme udržovali naše zajištění/expozici vůči inflaci u energetických a materiálových společností,“ řekl. Některé z jeho podílů zahrnují NextEra Energy
ROZENÁ,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Zdraví
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
a Devon Energy
DVN,
-3.78%.

"Nižší beta a menší expozice byly doposud velkým vítězem," řekl s tím, že jeho portfolio porazilo svůj benchmark o 5 % v době, kdy trh dosáhl vrcholu před dvěma týdny. Překonal také růst hodnoty, když zaznamenal 9% pokles v iShares S&P 500 Value ETF
IVE,
-0.29%
oproti 22% poklesu iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
-1.12%
zatím tento rok.

Lebowitz věří, že trhy čelí protivětru likvidity jako Fed snižuje svou rozvahu a zaměřuje se více na lepkavou inflaci než na ekonomiku.

"Tento Fed má za úkol mnohem jiný úkol než Fed, na který jsme zvyklí," řekl Lebowitz, který se obává, že to investoři nepochopili. "Co mě znepokojuje je, že tentokrát je to jiné."

Číst: Výbuchy býčí nevázanosti jsou běžné během medvědích trhů. Nechat se nasát je snadné

Trhy

Výrobci čipů přetahují akcie
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
na jih , s Nasdaq
COMP,
-1.70%
ztráty vpředu. Vazby
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
se opět prodávají, ropa
CL.1,
-3.65%
a zlato
GC00,
-1.01%
jsou dole a dolar
DXY,
+ 0.84%
je lezení. bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
je těsně pod 20,000 XNUMX $.

A: Crypto.com žaluje ženu poté, co omylem vložila 10.5 milionu dolarů na její bankovní účet

Buzz

Tesla
TSLA,
-2.06%
je dole nejistá poptávka po čínských výrobců EV jako Li Auto
LI,
-4.12%.
Mezitím nastává uzamčení COVID-19 21 milionů obyvatel čínského technologického a automobilového centra Chengdu.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
kupuje Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
v hotovosti v hodnotě 1.1 miliardy dolarů.

Výrobce čipů Nvidia
NVDA,
-10.76%
je dolů na zprávy, které USA tlačí omezit své podnikání v oblasti datových center v Číně. Broadcom
AVGO,
-2.71%
bude hlásit po ukončení.

Jinde MongoDB
MDB,
-24.86%
padá na a chmurná předpověď a Okta
OKTA,
-34.87%
je dole problémy po akvizici a odchod zaměstnanců.

Týdenní žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesly na nejnižší úroveň od konce června. Produktivita práce ve druhém čtvrtletí byla revidována na záporných 4.1 % z původního odhadu poklesu o 4.6 %. Ještě přijde Institut pro řízení zásobování index výroby a stavební výdaje v 10 hodin. Prezident Fedu v Atlantě Raphael Bostic přednese své poznámky později.

Číst: „Nejhorší pokles polovodičů za posledních deset let,“ varuje analytik Citi

Ravil Maganov, předseda ruského ropného gigantu Lukoil – ukrajinský válečný kritik, údajně zemřel po pádu z okna nemocnice.

Vlna veder na západním pobřeží způsobila, že kalifornští úředníci vyhlásili stav nouze na rozvodné síti a vypnuli požáry hlavní dálnice na jihu.

To nejlepší z webu

Tato malá součástka za 3 dolary zdržuje výstavbu nových domů v USA

Podle odborníků jsou letos v zimě ve Spojeném království ohroženy životy dětí kvůli vysokým cenám energií

Graf

Vracíme se zpět k grafu S&P 500 z počátku tohoto týdne od hlavního tržního stratéga BTIG Jonathana Krinksyho, který měl na očích 3,900 XNUMX čára v písku.

"Futures se přes noc dostaly na 3,924 9 (od ~XNUMX:XNUMX ET). Náš smysl jsme my
jsou blízko krátkodobému odrazu, ale neschopnost udržet 3,900 za přeprodaných podmínek by naznačovalo, že červnová minima byla ohrožena,“ řekl ve středu pozdě.

Bonusová tabulka od bloggera Trhové ucho, která poznamenává, že index S&P 500 se nějakou dobu pohyboval pod svým 200denním klouzavým průměrem a stalo se tak naposledy.

Tickery

Toto byly nejvyhledávanější tickery na MarketWatch od 6:XNUMX hodin ráno:

Náhodné čtení

Svobodné ženy, žádné děti zbohatnout.

Adios úzké kalhoty pro muže

Tato žena hold dobrému Samaritánovi uchvátil internet.

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.