25 akcií s nejlevnější hodnotou na současném trhu

Obchod mezi hodnotami a růstem je v plném proudu, když vstupujeme do roku 2022. Po letech růstového výkonu akcií mnozí volají po hodnotových akciích nebo akciích, které jsou levné na základě výdělků, peněžních toků, aktiv nebo tržeb, aby se konečně dočkaly. na slunci a znovu získat své tržní způsoby. V tomto článku nastiňuji případ hodnotového investování a zdůrazňuji zhruba dva tucty akcií, které dosahují nejvyššího skóre na základě časem prověřené hodnotové metodologie, kterou provozuji ve Validea.

Rychlý výběr nedávných titulků nám ukazuje, kde jsou odborníci, pokud jde o hodnotu nad růstem vzhledem k tomu, kde se v hospodářském a tržním cyklu nacházíme.

·       Velká rotace akcií má nohy, Wall Street Pros Saano, Bloomberg

·       Levné akcie budou mít v roce 2022 konečně svůj den, říkají investoři, Bloomberg

·       Rok 2022 bude skvělým rokem pro cenné papíry: John Rogers z Ariel, CNBC

·       Akciový trh se v roce 2022 obrátil vzhůru nohama., Business Insider

Potenciál nadvýkonnosti hodnotových akcií však nevzniká jen tak ze vzduchu. Ingredience musí být správné pro hodnotové akcie, protože skupina se vrátí výše.

1. Vyšší inflace pravděpodobně povede k vyšším úrokovým sazbám. Vyšší úrokové sazby poškozují hodnotu růstových akcií s delší dobou trvání, protože tyto společnosti jsou mnohem více oceňovány na základě svých peněžních toků daleko do budoucnosti. Když se úrokové sazby zvýší, budou tyto budoucí peněžní toky v dnešních dolarech nižší. Hodnotové akcie jsou na druhé straně oceňovány více na základě krátkodobých peněžních toků, a proto nejsou tak citlivé na zvýšení sazeb při odvozování jejich vnitřní hodnoty. 

2. Rozpětí ocenění mezi nejlevnějšími a nejdražšími akciemi na trhu je velmi široké a historicky, když bylo rozpětí takto široké, znamenalo to dobré znamení pro výkonnost hodnoty vs. růst do budoucna.

3. Víme, že investoři pociťují bolest ze ztrát dvakrát více než hodnotu zisků, takže slabost v bývalých vysoce létajících fondech, jako je ARK Innovation ETF, SPAC a další oblasti trhu obchodování s neudržitelnými valuacemi, investory probouzí. skutečnost, že mnoho z těchto drahých růstových jmen vypadá zranitelně vůči snížení hodnoty.

Zdá se, že fáze je nyní připravena k lepšímu výkonu z kohorty hodnotných akcií.

Abych dnes odhalil nejhodnotnější akcie na trhu, vytáhl jsem jména z jednoho z nejvýkonnějších modelů, které provozuji na Validea.com, který je inspirován prací, psaním a dlouhodobým výzkumem Jima O'Shaughnessyho a jeho klíčovou knihou. , Co funguje na Wall Street, který nastiňuje řadu jednoduchých strategií založených na faktorech, které se v průběhu času dobře osvědčily.

K prověřování hodnotových akcií používám metodologii „složené hodnoty“, která řadí firmy podle několika násobků ocenění, včetně poměru ceny k zisku, ceny k účetní hodnotě, ceny k prodeji, ceny k peněžnímu toku. a Enterprise value-to-Ebidta, a poté vypočítá kombinované skóre pomocí všech těchto poměrů. Pomocí tohoto hodnotového kompozitu pak vyberu 1 % nejlepších akcií na trhu. Když se podíváme na všechny tyto metriky oceňování, dostáváme výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků do každé z proměnných, což vám poskytuje důkladnější analýzu než jen jedno z opatření samostatně.

Pro mnoho investorů vypadá správný čas, aby se začali přiklánět k hodnotě. Zde jsou některé cenné akcie, které stojí za to se podívat.