Ceny akcií Tesly rostou, protože uvedení nového modelu vzrušuje trh

Každý věděl, že zisky Tesly za 1. čtvrtletí budou špatné, a skutečně byly. Zisk na akcii, výnosy a upravený čistý zisk byly všechny nižší, než se očekávalo. Trh je však perspektivní a zatím je ochoten důvěřovat Muskově vizi výrobce EV a cena akcií Tesly je vyšší o více než 11 % při obchodování po pracovní době.

Tesla: akcie nejvyššího růstu

Zpráva o zisku závisela na dvou faktorech. Za prvé, hrubá marže za 1. čtvrtletí dosáhla 17.4 % oproti 16.5 %, které analytici očekávali. To je méně než 19.3 % hlášených v 1. čtvrtletí 2023, nicméně je to vítané překvapení poté, co tržby a úrovně EPS klesly. Tržby v prvním čtvrtletí činily 1 miliardy dolarů, což je o 21.3 % méně než v předchozím roce. Volný peněžní tok byl záporný a kapitálové výdaje byly o 8.7 % vyšší než před rokem na 34 miliardy USD. Tesla je ultimátně rostoucí akcie a trhy znovu oživují svou víru v Muska a výrobce EV.

Investoři jsou nadšeni Muskovým překalibrovaným plánem do budoucna

Tesla označila očekávané nižší tempo růstu v roce 2024, proto se tato zpráva o výdělcích zaměřovala na marže a plány do budoucna. Musk dodal obojí. Jiné společnosti nabízejí akcionářům sladidla ve formě zpětného odkupu akcií a dividend, nikoli Elon Musk. Jeho sladidlem pro akcionáře bylo oznámení o zrychlení nových dostupnějších modelů, aby je dostaly do výroby před druhou polovinou roku 2025. I když jsou detaily tenké, byl to Muskův chytrý tah, protože to ospravedlňuje negativní hotovost tok a vyšší kapitálové výdaje. Na rozdíl od mnoha společností, které v současném prostředí snižují kapitálové výdaje, jde Tesla proti proudu. To posiluje Teslu jako nejvyšší růstový titul a také to staví Teslu do silné pozice, protože trh EV se stává konkurenceschopnějším a zvyšuje se cenová citlivost.

Pohyb společnosti Tesla se zaměřuje na spotřebitele citlivého na náklady

Elon Musk byl v býčí náladě, když v úterý zveřejnil příspěvek na X, řekl, že Model 3 je rychlejší než Porsche 911, nicméně na to navázal tvrzením, že Tesla jsou nejlevnější auta na údržbu. Tvrdí, že 1–5leté náklady na provoz Tesly jsou 580 USD, ve srovnání s 1095 USD pro Volkswagen a 1100 USD pro Ford. Tesla už není jen pro EV evangelisty; jsou pro seriózního kupce vozu, který se zajímá o rozpočty a hodnotu za peníze. Tesla mění své zaměření, aby uspokojila spotřebitelskou poptávku, a doufejme, že povede k nové éře růstu společnosti.

Budoucí úspěch Tesly je pevně založen na levnějším modelu

Investoři dávají Muskův posun k levnějším modelům palec nahoru, ale líbí se jim také rychlejší příchod těchto nových vozů. Zdá se, že Tesla bude schopna dodat tyto nové modely dříve, než bylo původně plánováno, protože bude využívat aspekty platformy nové generace vedle aspektů své současné platformy. To naznačuje, že tolik propagovaná platforma nové generace, o které Musk hovořil během zveřejnění příjmů za Q4 2023, nemusí být připravena, nebo že Musk vidí pošetilost ve snaze vytvořit na současném trhu něco zcela nového. Pokud Tesla dokáže vyrobit auto v rozmezí 25 30 až 87 1 $, bylo by to levnější než XNUMX % aut prodávaných v USA a mohlo by to být nejprodávanější. V této zprávě o výdělcích byla také zahrnuta očekávaná zpráva, že růst podnikání Tesly v oblasti skladování energie byl v XNUMX. čtvrtletí rychlejší než její podnikání v oblasti elektromobilů. Později v tomto roce také uvádí na trh novou robotaxi Ish. Budoucí jmění Tesly je však pevně založeno na tomto levnějším novém modelu.

Toto je vysněný začátek výsledkové sezóny technologického sektoru. Po poklesu o 42 % od začátku letošního roku by se akcie Tesly mohly odtud zotavit. Stojí za zmínku, že průměrný 1denní pohyb po zisku v ceně akcií Tesly za posledních 8 čtvrtletí byl 9.76 %. Nárůst ceny akcií Tesly je tedy normální reakcí na zprávy o jejích výdělcích. Budeme bedlivě sledovat, zda toto nakopnutí odstartuje hlubší oživení této akcie a pomůže jí dohnat své konkurenty z Magnificent 7.

Graf 1: Technologické akcie společnosti Magnificent 7, Tesla zaostala za svými technologickými kolegy, stejně jako Alphabet.

Zdroj XTB a Bloomberg

Jinde byly globální akcie v úterý vyšší, protože výnosy státních dluhopisů klesly a Vix také ustoupil. Ostatní akcie Mag 7 po hodinách posilují, Nvidia je vyšší o 1.5 %, Meta, která zveřejní zisk později ve středu, je také o 1.6 %. Při změně osudu by to mohla být Tesla, kdo v nadcházejících dnech zvedne zbytek Magnificent 7, protože trh se znovu zahřeje na nejvyšší růstové světové akcie.