V pátečním „Ranním setkání“ jsme zabrousili do naší e-mailové schránky a našli vynikající otázku, kterou vznesl člen Investing Clubu. Starbucks – stejně jako Halliburton – se v poslední době pěkně rozjel. Klub ve čtvrtek ořezal nějaký Halliburton. Proč neoříznout i Starbucks? Mám dvouciferný procentuální zisk z akcií nashromážděných za posledních pět měsíců. Zdá se, že bych měl něco sundat ze stolu. Ocenil bych váš pohled na to, co vidím jako podobnou situaci, ale dvě různé akcie. -Clay V našem videu jsme debatovali, jestli je čas vybrat zisky, a slíbili jsme, že se vrátíme s definitivní odpovědí. Naše odpověď je ano, udělali bychom velmi malé snížení – 50 akcií z naší 750 akciové pozice ve Starbucks (SBUX) – kdybychom nebyli omezeni v obchodování. Také snížíme naše hodnocení na 2, což znamená, že před nákupem počkáme na stažení. Jak Clay podotýká, Starbucks se v poslední době docela rozjel. První etapa byla způsobena býčí událostí Dne investorů, na kterou jsme zaměřili naši srpnovou investiční tezi. Vedení společnosti Starbucks na akci představilo rozsáhlý plán přeměny s cílem odblokovat efektivitu ve svých prodejnách a ambiciózní strategii růstu. Druhá etapa nedávného shromáždění byla podpořena tím, že Čína uvolnila svá kdysi přísná omezení související s Covidem mnohem rychleji, než kdokoli před šesti měsíci očekával. Bylo to celých 180 z obav v říjnu, kdy SBUX narazil na obavy, že Čína prodlouží svou politiku nulového Covidu na delší dobu poté, co čínský prezident Si Ťin-pching přitvrdil svou moc. Tato spekulace toho dne tvrdě zasáhla akcie, protože Čína je pro prodejce kávy obrovskou příležitostí k růstu. Starbucks se do fiskálního roku 3,000 zaměřuje na 2025 XNUMX nových obchodů v Číně, což znamená, že v příštích několika letech bude každých devět hodin nový obchod. Zatímco z Číny bylo cítit hodně strachu, dávali jsme pozor na míč a přidali na naší pozici do oslabení v pažbě. Od tohoto nákupu Starbucks posílil o 22 % ve srovnání s 1% ziskem v indexu S&P 500. SBUX 1Y mountain Starbucks (SBUX) 1-letý výkon V budoucnosti Starbucks je toho hodně, co by mělo být býčí, ale mnoho z těchto dobrých zpráv začíná být v ceně. Akcie se nyní obchodují za přibližně 31násobek svých příštích dvanáctiměsíčních zisků. To je čtyřnásobný obrat od doby, kdy jsme v srpnu poprvé začali nakupovat za přibližně 85 USD za akcii. Vyšší násobek je odůvodněn zlepšujícím se výhledem marží a plánem růstu Číny, ale také zvyšuje sázky na realizaci. Z opatrnosti a obecné disciplíny po velkém běhu stáhneme ze stolu nějaké zásoby, až budeme příště neomezení. Zvýšíme také náš cenový cíl až na 120 USD, protože stále věříme, že v dlouhodobém horizontu je zde více nahoru, protože Čína se vrací a vidíme výhody USA investice do obchodu. Kromě toho věříme, že je rozumné pustit trochu akcií, když je trh takto překoupený. Po čtvrteční pozitivní seanci pro akcie trh tlačil ještě hlouběji do překoupeného území, podle S&P Oscillator. Hodnota tohoto technického ukazatele se zvýšila z plus 6.46 % na plus 9.46 %. Připomínáme, že jakákoli hodnota severně od 4 % znamená, že trh je technicky na překoupeném území a potenciálně je dlužný ke stažení. Je to známka toho, že kupující se možná vyčerpali a jakákoliv negativní zpráva by mohla vyvolat prodej, podobně jako to, co jsme viděli v pátek ráno, když se trh zděsil z bankovních příjmů, které ve skutečnosti nebyly vůbec špatné. Je neobvyklé, že oscilátor dosáhne tak vysoké hodnoty. Naposledy se tak stalo v listopadu 2020. Vrátili jsme se zpět a podívali jsme se, jak si trh vedl za dobu, kterou trvalo, než se zbavil svého tehdejšího překoupeného stavu. Výsledek byl překvapivý. O pět relací později došlo ke stažení asi o 2 %. Ale ve dnech, kdy se stav překoupenosti úplně vyřešil, se Dow Jones Industrial Average ve skutečnosti posunul o něco výše. Akce byla podobná předchozí době v červnu 2020. Nyní byl samozřejmě tehdejší trh na býčím trhu poháněném politikou nulových úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému na podporu ekonomiky na laně kvůli odstávkám Covidu. Sazby jsou dnes mnohem vyšší a je těžké přesně určit, kam příjmy přistanou v roce 2023, zejména u technologií. Výdělky jsou nakonec to, co řídí ceny akcií. .DJI 5Y mountain Dow 5 let Nicméně naše interpretace S & P oscilátoru a nedávných zisků akciového trhu je taková, že věci by se mohly v příštích několika dnech, možná týdnech, zvrtnout. Ale nechceme být příliš negativní, když grafy vypadají příznivě, což naznačuje, že inflace konečně začíná klesat a Fed již nemusí být tak agresivní, jak se před pár měsíci myslelo. Sečteno a podtrženo I v příštích několika týdnech budou zisky nejdůležitějším hnacím motorem akcií a budeme muset vidět, jak se udrží. Ale vzhledem k tomu, že Fed vyhraje svůj boj s inflací, budeme hledat ústupky a slabosti, které bychom přidali k pozicím ziskových společností, které obchodují za rozumnou cenu a vícenásobné zhodnocení. Některá jména Bullpen, která pozorně sledujeme, jsou Deere (DE) a Caterpillar (CAT). Byli bychom rádi, kdyby jejich ceny klesly. Dalším potenciálním jménem je BlackRock (BLK) a příští týden navážeme formálním příspěvkem Bullpen o společnosti pro správu investic. BlackRock v pátek překonal odhady s příjmy a příjmy za čtvrté čtvrtletí. (Jim Cramer's Charitable Trust je dlouhý SBUX, HAL. Úplný seznam akcií naleznete zde.) Jako předplatitel CNBC Investing Club s Jimem Cramerem obdržíte upozornění na obchod, než Jim provede obchod. Jim čeká 45 minut po odeslání upozornění na obchod, než koupí nebo prodá akcie v portfoliu svého charitativního trustu. Pokud Jim mluvil o akciích na CNBC TV, čeká 72 hodin po vydání upozornění na obchod, než obchod provede. VÝŠE UVEDENÉ INFORMACE INVESTIČNÍHO KLUBU PODLÉHAJÍ NAŠIM PODMÍNKÁM A ZÁSADÁM OCHRANY OSOBNÍCH ÚDAJŮ SPOLU S NAŠÍM ZŘEKNUTÍM SE ODPOVĚDNOSTI. NA ZÁKLADĚ VAŠEHO PŘIJETÍ JAKÝCHKOLI INFORMACÍ POSKYTNUTÝCH V SOUVISLOSTI S INVESTIČNÍM KLUBEM NEEXISTUJE ANI NEVZNIKÁ ŽÁDNÁ FIDUCIÁŘNÍ ZÁVAZEK. 
Obchod Starbucks je vidět uvnitř terminálu Tom Bradley na letišti LAX v Los Angeles v Kalifornii.
Lucy Nicholsonová Reuters
In Páteční „ranní setkání“ zapátrali jsme v naší e-mailové schránce a našli jsme skvělou otázku, kterou vznesl člen Investing Clubu.
Starbucks – stejně jako Halliburton – se v poslední době pěkně rozjel. Klub ve čtvrtek ořezal nějaký Halliburton. Proč neoříznout i Starbucks? Mám dvouciferný procentuální zisk z akcií nashromážděných za posledních pět měsíců. Zdá se, že bych měl něco sundat ze stolu. Ocenil bych váš pohled na to, co vidím jako podobnou situaci, ale dvě různé akcie.
-Jíl
Zdroj: https://www.cnbc.com/2023/01/13/take-profits-on-starbucks-after-its-huge-run-and-check-out-these-3-other-stocks.html