Vyměňte klasické akciové a dluhopisové portfolio za mix odolný proti inflaci: Rieder

Podle Ricka Riedera, hlavního investičního ředitele BlackRock pro globální fixní příjmy, by investoři mohli být na tom lépe s portfoliem „40-60“ – tedy portfoliem, které přiděluje pouze 40 % akciím a 60 % dluhopisům.

Jeho doporučení přichází, když se výnosy státních dluhopisů obchodují na nejvyšších úrovních za více než deset let nebo blízko nich. Výnos 2letého státního dluhopisu
TMUBMUSD02Y,
4.510%
ve čtvrtek zaznamenal nejvyšší úroveň na konci dne za posledních 15 let extrémně volatilní den pro trhy.

„Myslím, že v blízké budoucnosti dává 40-60 větší smysl, pokud dokážete získat výnosy na těchto úrovních,“ řekl Rieder během rozhovoru s reportérkou MarketWatch Christine Idzelis a dodal, že pojišťovací společnosti, penzijní fondy, nadační fondy a další institucionální investoři mohou snadno vydělat. výnos ve výši 5 % až 6 % z portfolia krátkodobých dluhopisů s některými aktivy s vysokým výnosem přimíchanými.

"Myslím, že v současné době dává pevný příjem velký smysl," řekl.

Dluhopisy samozřejmě mohou být letos stále ve větší volatilitě, protože Federální rezervní systém pokračuje v agresivním zvyšování úrokových sazeb.

Na otázku, zda Fed postupuje příliš agresivně, Rieder řekl, že se „neobává“ budoucího zvýšení sazeb Fedu, a dodal, že centrální banka jen potřebuje zvýšit sazbu fondů Fedu na svou „terminální sazbu“ tak rychle, jak to jen bude možné.

"Nemyslím si, že je tu velká debata." Myslím, že [Fed] zůstali příliš lehkí příliš dlouho,“ řekl Rieder.

"Myslím, že Fed dnes dělá správnou věc," dodal.

Fed v letošním roce zvýšil svou základní úrokovou sazbu o více než 3 procentní body a futures obchodníci očekávají, že centrální banka na svém listopadovém zasedání zvýší sazbu o další 75 bazických bodů a možná další v prosinci.