Swaap uvádí na trh prvního tržně neutrálního automatizovaného tvůrce trhu, který odolává nestálým ztrátám

Nový přístup k řešení Impermanent Loss?

Uživatelé Automated Market Maker (AMM) ztrácejí každý rok miliardy dolarů kvůli Impermanent Loss. Nedávná akademická studie také poukázala na to, že přibližně 50 % poskytovatelů likvidity Uniswap v3 (LP) zaznamenalo negativní výnosy.

Dosud jsme viděli některé protokoly AMM, které se pokoušely vyřešit problém Impermanent Loss, jako je Bancor a jeho pojistný systém. Společnost Bancor se rozhodla neřešit přímo Impermanent Loss, ale raději se před tímto rizikem zajistit.

Swaap a jeho průkopnický Matrix Market Maker se snaží přímo vyřešit Impermanent Loss a stát se úplně prvním tržně neutrálním Automated Market Maker, který odemyká větší efektivitu pro DeFi omezením arbitrážního obchodování.

Swaap by mohl být požehnáním pro poskytovatele likvidity i obchodníky, protože Cyrille Pastour, spoluzakladatel Swaap Labs, řekl: „Nestálá ztráta negativně ovlivňuje jak výnosy LP, tak poplatky za obchodování. Díky nativnímu řešení je Swaap zásadním krokem k širšímu přijetí DeFi.“

Díky Swaapu mají nyní poskytovatelé likvidity příležitost získat pasivní výnosy bez obav z nestálé ztráty.

Co je to nestálá ztráta?

Netrvalá ztráta je ztráta peněz, kterou zažívají poskytovatelé likvidity na tradičních AMM kvůli rozdílům mezi cenami aktiv v seskupení. Hlavními důvody tohoto fenoménu jsou design tradičních AMM, které používají konstantní produktový vzorec k vyvážení jejich skupiny, a skutečnost, že neintegrují informace mimo řetězec.

To vede k arbitrážním situacím, ze kterých profitují arbitri na úkor poskytovatelů likvidity.

Pokud například investujete 1 ETH & 1000 DAI do poolu, když 1 ETH = 1000 DAI, zde je netrvalá ztráta, kterou byste zažili.

Tradiční AMM se snaží kompenzovat Impermanent Loss účtováním vysokých poplatků obchodníkům. Problém Impermanent Loss se tak stává problémem jak pro poskytovatele likvidity, tak pro obchodníky, přičemž jedinými vítězi jsou rozhodci.

Jak Swaap řeší nestálou ztrátu?

Základní myšlenkou Swaapu je pokusit se vrátit co nejblíže množstvím podkladových aktiv, které poskytovatelé likvidity poskytli do poolu.

Za tímto účelem se Swaap inspiroval algoritmy, které aktivní tvůrci trhu používají roky v TradFi & CeFi. Platforma využívá jak Oracle, tak dynamický modul pro výpočet cen aktiv:

Zdroje cen Chainlink poskytují údaje o trhu, které se používají k určení „střední ceny“ aktiv na platformě
Dynamické rozpětí je vypočítáno, aby pomohlo chránit bazén během nestabilních podmínek. Dynamický spread je založen na predikci volatility založené na cenových datech z Chainlink, stochastické kalkulaci a likviditě poolu.

Swaap se spouští na polygonu

Swaap je živě na síti Polygon. To zaručí, že transakce budou rychlejší a levnější než na Ethereu, s mnohem vyšší frekvencí orákula, při zachování nejvyšších standardů zabezpečení a kompatibility.

Zpočátku bude unikátní fond složený ze tří aktiv: ETH, BTC a USDC. Fond bude mít nárok na zpětné odměny. To znamená, že LP vkládající svou likviditu obdrží další nativní tokeny na základě jejich příspěvku do poolu.

Swaap byl auditován dvěma známými společnostmi: Chain Security a Runtime Verification. Nezbytný krok v ekosystému DeFi, který příliš často trpí mediálním pokrytím četných skandálů s vysokým profilem.

Protokol je podporován odborníky DeFi & Web 3, jako jsou Julien Bouteloup (CEO & Founder, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) nebo Frédéric Montagnon (předseda Arianee).

Referenční odkazy:

webová stránka: https://www.swaap.finance/

Beta: https://beta.swaap.finance/