(Bloomberg) – Stripe Inc., jeden z nejhodnotnějších startupů na světě, řekl investorům, že plánuje použít peníze, které obdrží ve svém posledním kole fundraisingu, na pokrytí zhruba 3.5 miliardy dolarů na daních.
Nejčtenější z Bloombergu
S použitím ilustrativního ocenění 55 miliard dolarů platební gigant uvedl, že chce získat asi 2.3 miliardy dolarů na pokrytí daňových srážek v prvním čtvrtletí, podle dokumentu pro investory, který viděl Bloomberg News. Plánuje zadržet dalších 500 milionů dolarů a 700 milionů dolarů na daních později v tomto roce a v příštím roce.
Společnost také očekává, že 600 milionů dolarů ze sbírky použije na pokrytí nákladů na daně spojené s uplatněním některých zaměstnaneckých opcí, podle prezentace, rozdaných bohatým klientům Goldman Sachs Group Inc.
Mluvčí společnosti Stripe, která má duální sídla v San Franciscu a Dublinu, se odmítla vyjádřit. Zástupci Goldman okamžitě nereagovali na žádost o komentář.
Dokument ukazuje, kolik se Stripe snaží získat od investorů v nadcházejících týdnech, protože pokračuje s fundraisingovým tlakem, který začal v lednu, když najal investiční bankéře ve společnostech Goldman Sachs a JPMorgan Chase & Co., aby vyhodnotil možnosti, jak získat hotovost. nebo jít na veřejnost. V nedávných rozhovorech s investory společnost diskutovala o ocenění 50 miliard USD ve srovnání s oceněním 95 miliard USD, které obdržela, když naposledy získala hotovost od externích investorů.
Během fundraisingu byla společnost Stripe neoblomná vůči investorům, že nepotřebuje hotovost k financování běžných obchodních operací. Středem touhy Stripea po hotovosti jsou spíše takzvané akciové jednotky s omezeným spouštěním s dvojitým spouštěním. Po léta společnost rozdávala jednotky, aby přilákala a udržela talenty.
Zaměstnanci, kteří dostali takové akcie, musí obvykle překonat dvě překážky, aby je mohli vyplatit: Za prvé, akcie musí být převedeny. Za druhé, společnost musí mít událost likvidity, jako je první veřejná nabídka, aby mohla prodat své akcie. Kdykoli se tak stane, hrozí zaměstnanci vyšší osobní daňová povinnost a na její úhradu může použít výnos z prodeje svých akcií.
Akciové kapitálové trhy však byly z velké části uzavřeny již několik měsíců, což ztěžuje Stripe svůj veřejný debut. Nyní společnost čelí hrozícímu problému. Mnoho z prvních zaměstnanců Stripe akcií by mohlo brzy vypršet, pokud se představenstvo nevzdá tohoto druhého spouštěče. Zaměstnanci by však náhle čelili vyšší osobní daňové povinnosti, aniž by museli prodat akcie, aby za to zaplatili.
Dokument ukazuje, že Stripe má dva cíle pro své poslední kolo fundraisingu: získat dostatek peněz na pokrytí hrozícího daňového účtu, kterému budou brzy čelit první zaměstnanci, a poté zorganizování výběrového řízení, které těmto zaměstnancům umožní prodat alespoň část svých akcií.
Některé prvky plánů společnosti Stripe pokrýt daňové povinnosti prostřednictvím úsilí o získávání finančních prostředků již dříve informoval The Information.
Vítězné soutěže
V prezentaci Stripe uvedl, že vygeneroval tržby ve výši 14.3 miliardy dolarů, protože loni zpracoval objem plateb ve výši 816 miliard dolarů. Takzvaná transakční marže společnosti před ztrátami – měřítko čistého příjmu – vzrostla na 3.17 miliardy USD, neboli 0.38 % z celkového objemu. To je srovnatelné se 17 základními body pro konkurenční Adyen NV, podle prezentace.
„Sekulární trendy podílu na trhu upřednostňují Stripe a další technologicky pokrokové konkurenty,“ uvedl Stripe v dokumentu. "Růst plateb není hra s nulovým součtem."
Společnost uvedla, že získá asi 44 % nových příležitostí, o které soutěží, a pouze 9 % potenciálních obchodů jde ke konkurenci. Zbývajících 47 % „představuje příležitosti, kdy potenciální zákazník opustil proces nebo kde nejsou k dispozici spolehlivá data o konečném výsledku,“ řekl Stripe.
Společnost také nabízela novější snahy, včetně své emisní činnosti. Tato jednotka, která umožňuje Stripe soutěžit s jinými startupy, jako je Marqeta Inc., nabízí zákazníkům možnost vytvořit program komerčních karet.
Společnost je na dobré cestě vydělat 127 milionů dolarů na transakční marži před ztrátami do roku 2024, oproti 37 milionům dolarů v loňském roce, uvedl Stripe v prezentaci.
– S pomocí Katie Roofové.
(Aktualizace s podrobnostmi o tom, co pokryje fundraising ve výši 600 milionů dolarů ve třetím odstavci.)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/stripe-faces-3-5-billion-194205532.html