Akcie k nákupu hned: Abeceda, Facebook a 4 další výhodné nabídky

Ale burza není jako obchod s oblečením, kde se vesele nakupují výhodné nabídky, i když ne všechny budou vypadat tak dobře, až se vrátíte domů. Namísto toho, když akcie klesají, je pro mnoho investorů obtížné stisknout spoušť, protože se obávají, že si vyberou hlupáka, který jen zvyšuje bolest, která již sužuje jejich portfolia. Ale mezi troskami jsou příležitosti.

„Chaos vytvořil hrstku nákupních příležitostí,“ říká Andy Kapyrin, spoluředitel investic ve společnosti RegentAtlantic, společnosti pro správu majetku se sídlem v New Jersey. "Stojí za to proniknout do chaosu."

Zdá se, že medvědí trhy vždy vystavují akcie mimo jiné vysokými oceněními, špatným účetnictvím a slabými výdělky. A nikdy nestačí jen prohledávat trh a hledat akcie obchodující na spodní hranici jejich hodnotového rozpětí – samotný poměr cena/zisk akcie není známkou toho, že je skutečně levná.

„Prvním krokem je zeptat se, zda jsou akcie tak levné, jak vypadají,“ říká Chris Senyek, hlavní investiční stratég společnosti Wolfe Research. Druhým „je podívat se na trvanlivost výdělků“.

Není to snadné. Jim Rocchio, spoluzakladatel Kailash Concepts Research (KCR), říká, že jeho tým analyzuje faktory, jako je návratnost vlastního kapitálu a rozdíly mezi vykázanými, skutečnými a hotovostními zisky, stejně jako další metriky. Jde o to najít vysoce kvalitní společnosti, které obchodují za rozumné zhodnocení.

Zde je šest akcií, které odpovídají účtu.

Abeceda

Rodič Google

Abeceda

(ticker: GOOGL) v roce 26 klesl o přibližně 2022 %, což je o 11 procentních bodů více než 500% pokles indexu S&P 15. Tento pokles však udělal zázraky s oceněním akcií, které kleslo na 18.6násobek 12měsíčního budoucího zisku, z více než 25násobku na začátku roku. Přesto se pro Alphabet změnilo jen málo a budoucnost stále vypadá jasně. Očekává se, že tržby a zisky porostou v roce 15 o 19 % a 2023 % ve srovnání s rokem 2022. Google je stále dominantní v internetovém vyhledávání a prodeji reklam a je to stále stroj na cash-flow. Alphabet vygeneroval v roce 67 volný peněžní tok ve výši 2021 miliard dolarů a očekává se, že v letech 339 až 2023 vyrobí zhruba 2025 miliard dolarů. Jak se říká, řiďte se penězi.

Lam Research

Člověk by si myslel, že současný nedostatek čipů by byl dobrý

Lam Research

(LRCX), která vyrábí zařízení produkující polovodičové čipy. Místo toho se akcie společnosti Lam letos propadly o 29 %, protože utrpěly vlastními omezeními nabídky, nemluvě o vyšších nákladech. Přesto se akcie Lam obchodují za pouhých 14násobek svých 12měsíčních budoucích zisků. To je sleva k vlastnímu pětiletému průměru 14.8krát a indexu S&P 500 17.4krát. Navzdory slevě se očekává, že v kalendářním roce 7 porostou tržby o 10 % a zisky o 2023 % a volný peněžní tok by měl dosáhnout 5.1 miliardy USD. A co víc, Senyekova práce ve Wolfe Research i analýza KCR ukazují, že její účetnictví je solidní. Investoři dostávají to, za co platí.

Meta platformy

Na rodičovi na Facebooku je spousta věcí, které se vám nelíbí

Meta platformy

(FB), jejíž akcie letos klesly o 43 %. Tržby společnosti zabývající se sociálními sítěmi výrazně zaostaly za očekáváním Wall Street kvůli změnám v

jablko

(AAPL) a konkurence od TikTok. Meta utratí spoustu peněz na vybudování metaverze a dostojí svému jménu. Očekává se, že tržby Meta porostou v roce 16 zhruba o 2023 % a mělo by to vygenerovat zhruba 31 miliard dolarů ve volném cash flow. Akcie Meta se nyní obchodují pouze za 15.7násobek svých 12měsíčních budoucích zisků, což je sleva na index S&P 500. "Facebook se slevou na trhu?" říká Kapyrin z RegentAtlantic. "To je podle definice většiny lidí hodnota."

micron Technology

micron Technology

(MU), která vyrábí paměťové čipy pro elektronická zařízení, je téměř vždy levná. Ale po poklesu o 24 % v roce 2022 jsou akcie opravdu levné. Micron se obchoduje za pouhých 6.2násobek výdělku, což je pod pětiletým průměrem 8.9násobku. To je odrazem cyklické povahy Micronu (a paměťových čipů), i když nyní podnikání vypadá, že zažívá vzestupný cyklus, přičemž se očekává, že tržby a zisky vzrostou o 16 % a 24 % v kalendářním roce 2023. A co víc, společnost je velmi konzistentním generátorem volného peněžního toku – v roce 3.4 měl 2021 miliardy dolarů a očekává se, že v kalendářních letech 8.8 a 10.6 vygeneruje dalších 2023 miliardy a 2024 miliardy dolarů.

Netflix

Netflix
Je
(NFLX) Bublina Covid-19 praskla – a akcie prudce klesly. Akcie v roce 68 klesly o 2022 %, což je zhruba polovina toho, co bylo na začátku pandemie v březnu 2020. Konkurence v oblasti streamování videa vzrostla a ukousla růst počtu předplatitelů Netflixu; společnost nedávno zažila svůj první pokles předplatitelů od roku 2011. Nyní však Netflix vypadá, že by to mohla být situace investování hodnoty. Akcie se obchodují za 17.9násobek svých 12měsíčních budoucích zisků, což je pod svým pětiletým průměrem 67.7krát a o něco více než S&P 500. To je levné „pro společnost s vyššími ziskovými maržemi, lepší budoucností a menším dluhem“ než průměrné akcie, říká Kapyrin z RegentAtlantic.

Teradyne

Akcie společnosti

Teradyne

(TER), která vyrábí testovací zařízení pro polovodičový průmysl a také roboty pro průmyslovou automatizaci, klesly k dnešnímu dni přibližně o 36 %, přičemž více než polovina tohoto propadu přišla během jednoho dne poté, co společnost vydala neuspokojivé prodejní pokyny. Vedení však nebylo způsobeno nedostatkem poptávky, ale zpožděním ve vývoji technologie. Společnost Teradyne stále očekává, že v roce 8 vydělá asi 2024 USD na akcii a akcie se nyní obchodují za 20násobek 12měsíčních budoucích zisků. A co víc, odhady upravených zisků a odhady založené na obecně uznávaných účetních zásadách nebo GAAP jsou malé. Podle KCR má Teradyne jedny z nejčistších financí v indexu S&P 500.

Napsat Al Root ve společnosti [chráněno e-mailem]