Akcie ukončily 5denní sérii ztrát poté, co Fed zvýšil sazby nejvíce od roku 1994

Americké akcie ve středu odpoledne vyskočily, jak investoři zvažovali Poslední měnověpolitické rozhodnutí Federálního rezervního systému. V tomto případě centrální banka zvýšila úrokové sazby o 75 bazických bodů, což je nejvíce od roku 1994, a navrhla, že by k podobnému kroku mohlo dojít příští měsíc.

Index S&P 500 vyskočil o zhruba 1.5 % trhem blízko, aby ukončil pětidenní sérii ztrát a uzavřel na 3,789.91 2.5. Nasdaq Composite vzrostl o 11,099.15 % a uzavřel na 300 1 a Dow přidal asi 30,668.27 bodů, neboli XNUMX % na uzavření na XNUMX XNUMX.

Výnosy státních dluhopisů se držely níže a referenční 10letý výnos se stáhl z více než desetiletého maxima a držel se těsně nad 3.4 %. Měnověpoliticky citlivý dvouletý výnos se také stáhl z 15letého maxima. Ceny bitcoinů (BTC-USD) zůstal v červených číslech poté, co se na začátku dne propadl na nové minimum z prosince 2020 těsně nad 20,000 XNUMX $.

Federální rezervní systém se v červnu rozhodl zvýšit úrokové sazby o 75 bazických bodů po zvýšení sazeb o 50 bazických bodů v květnu. Během středeční tiskové konference předseda Fedu Jerome Powell také uvedl, že zvýšení sazeb o 50 nebo 75 základních bodů „se zdá nejpravděpodobnější“ pro příští zasedání Fedu v červenci, a tím naznačil, že by bylo možné ještě větší zvýšení úrokové sazby o celé procento. bod byl v blízké budoucnosti nepravděpodobný.

Investoři začali ceny se zvýšenou pravděpodobností zvýšení sazeb o 75 bazických bodů během posledních několika dní poté, co čerstvá ekonomická data naznačovala, že předchozí, uměřenější pohyby sazeb Fedu zatím příliš neřešily inflaci. Spotřebitelské ceny nečekaně vzrostly na a čerstvé 40leté maximum v květnu. A další nedávné údaje ukázaly spotřebitelskou inflaci krátkodobá očekávání se vplížila na téměř nebo historická maxima.

Fed také zvýšil své prognóza inflace pro aktuální rok. Střední člen Federálního výboru pro volný trh vidí základní výdaje na osobní spotřebu (PCE), preferovaný ukazatel základní inflace Fedu, v roce 4.3 růst o 2022 %. To ve srovnání s odhadem 4.1 % v březnu, kdy Fed naposledy poskytl aktualizované sada projekcí. Pro rok 2023 Fed očekává, že jádro PCE vzroste o 2.7 %, než v roce 2.3 zpomalí na 2024 %.

Příběh pokračuje

Zároveň se však tento měsíc ve srovnání s březnem zhoršily předpoklady Fedu o americkém HDP a nezaměstnanosti. Střední člen FOMC nyní vidí růst reálného HDP o 1.7 % v tomto roce a v roce 2023, což je výrazný pokles oproti předchozímu odhadu mediánu o 2.8 % a 2.2 %. Fed také vidí, že míra nezaměstnanosti do konce letošního roku mírně vzroste na 3.7 %, než aby se vrátila zpět na předpandemické minimum 3.5 %, jak Fed předpovídal v březnu.

A při středečním rozhodnutí někteří učenci méně podporovali zvýšení o 75 základních bodů a vrhli pochyby, zda by to nakonec bylo čisté pozitivum pro ekonomiku. Rozhodnutí Fedu o sazbě také nebylo jednomyslné, prezident Fedu Kansas City nesouhlasil a místo toho se rozhodl pro zvýšení sazby o 50 základních bodů.

Riziko přílišného zpřísnění Fedu nebo zvýšení úrokových sazeb rychleji, než se trhy a ekonomika mohou přizpůsobit, by nakonec mohlo způsobit více škody než užitku, tvrdili někteří stratégové před středečním rozhodnutím. Na své tiskové konferenci Powell také navrhl, že uznal toto vyvážení a poznamenal: „Vždy existuje riziko, že zajdeme příliš daleko nebo nezajdeme dostatečně daleko“, přičemž dodal, že pokud se nepodaří obnovit cenovou stabilitu, bude to „nejhorší chyba, kterou bychom mohli udělat“. A ekonomika již vykazuje známky změkčení: nová zpráva právě ve středu ráno ukázala Maloobchodní tržby v USA v květnu nečekaně klesly, protože rostoucí ceny plynu přiměly spotřebitele ke snížení výdajů v jiných oblastech.

"Naše námitka proti této agresivnější akci je, že je zbytečná, protože síly, které řídily nedávná čísla inflace, již slábnou," napsal Ian Shepherdson, hlavní ekonom společnosti Pantheon Macroeconomics, v poznámce ve středu před zveřejněním rozhodnutí Fedu. "Pomalejší růst mezd spolu s přeměnou na trhu s bydlením stlačí růst nájemného, ​​zatímco ceny letenek pravděpodobně v létě klesnou v důsledku klesajících cen leteckého paliva a ceny vozidel klesnou, protože zásoby rostou."

„Oprava inflace nebude účinnější, pokud Fed dnes nebo příští měsíc zvedne o 75 bazických bodů, namísto o 25 bazických bodů, a škody způsobené na bohatství soukromého sektoru by mohly neúmyslně vyvolat pokles, který by jinak byl odvrácen,“ dodal Shepherdson. . "Méně není vždy více, ale někdy to stačí."

Na cestách

• Boeing (BA) akcie přidaly k úterním ziskům po společnost uvedla, že doručila v květnu celkem 35 letadel, což je více než dvojnásobek loňského počtu 17. Většina z nich byla pro jeho lukrativní proudový letoun 737 Max. Samostatně The Seattle Times s odkazem na úředníka Federálního úřadu pro letectví, hlášeny Boeing může být schopen obnovit dodávky 787 Dreamliner v nadcházejících týdnech.

• Revlon (REV) akcie prudce rostly již druhý den v řadě, během dne získaly 17 %, aby navázaly na úterní téměř 60% zisk. Akcie minulý týden zaznamenaly svůj největší jednodenní pokles v historii a klesly o více než 50 % za jediný den poté, co se kosmetická společnost údajně připravovala na bankrot podle kapitoly 11.

• Baidu (Bidu) akcie poté vzrostly Reuters uvedla čínský internetový gigant jedná o prodeji svého většinového podílu v streamingovém byznysu iQiyi. Dohoda by údajně mohla hodnotu firmy kolem 7 miliard dolarů.

-

Emily McCormicková je reportérkou Yahoo Finance. Sledujte ji na Twitteru.

Přečtěte si nejnovější finanční a obchodní zprávy od Yahoo Finance

Postupujte Yahoo Finance na X, instagram, Youtube, facebook, Flipboard, a LinkedIn