Akcie rostou a Wall Street posouvají do výjimečného vítězného týdne

Akcie nasbíraly v pátek na Wall Street další zisky, protože Standard & Poor's 500 měl nejlepší den za dva roky a teprve druhý vítězný týden za posledních 12, aby si trochu odlehčil od brutálního výprodeje trhu v tomto roce.

Srovnávací index vzrostl o 3.1 %, přičemž technologické společnosti a banky vedly širokou rally. Index S&P 500 zaznamenal za týden zisk 6.4 %, čímž vymazal ohromující ztrátu, kterou utrpěl o týden dříve, i když je stále blízko 20 % pod svým rekordem stanovena začátkem letošního roku.

Průmyslový průměr Dow Jones vzrostl o 2.7 % a technologicky náročný Nasdaq skončil o 3.3 % výše. Oba indexy také zaznamenaly týdenní zisk, který více než vyrovnal jejich ztráty z minulého týdne.

Akcie tento týden posílily, protože tlak z rostoucích výnosů státních dluhopisů poněkud povolil a investoři spekulovali Federální rezervní systém nemusí být tak agresivní zvýšení úrokových sazeb jak se dříve myslelo, protože bojuje za kontrolu inflace.

Zisky jsou úlevou od propadu Wall Street po většinu roku, způsobeného tím, že Fed a další centrální banky bouchly zpátečkou kvůli obrovské podpoře dodávané na trhy během pandemie. V naději na poražení trestuhodně vysoká inflaceCentrální banky zvýšily úrokové sazby a provedly další kroky, které poškozují ceny investic a hrozí, že zpomalí ekonomiku natolik, že způsobí recesi. Určitě přijdou další takové pohyby.

"Byl to dobrý týden," řekl Randy Frederick, výkonný ředitel pro obchodování a deriváty ve společnosti Charles Schwab. "Je to vzácné." Přinejmenším v roce 2022 jsme měli jen pár týdnů, kdy jsme skončili v čistém plusu. Vypadá to dost podobně jako to, co jsme viděli na konci května, a ten samozřejmě vypadl.“

Index S&P 500 vzrostl o 116.01 bodu na 3,911.74. Dow se vyšplhal o 823.32 bodů na 31,500.68 375.43. Nasdaq přidal 11,607.62 bodu a uzavřel na XNUMX XNUMX.

Posílily také akcie menších společností. Russell 2000 vzrostl o 54.06 bodu nebo 3.2 % na 1,765.74 XNUMX.

Části americké ekonomiky jsou stále žhavé, zejména trh práce, ale nedávno se objevily některé odrazující signály. Páteční zpráva potvrdila, že nálada mezi spotřebiteli klesla na nejnižší bod od doby, kdy Michiganská univerzita začala vést záznamy, zejména kvůli vysoké inflaci. Další slabé místo z tohoto týdne naznačilo, že sektor výroby a služeb v USA není tak silný, jak si ekonomové mysleli.

Příběh pokračuje

Taková slábnoucí data vyvolávají obavy o sílu ekonomiky. Ale mohou být také dobré pro finanční trhy, jakkoli se to může zdát paradoxní.

Mohly by znamenat menší tlak na růst inflace, což by v konečném důsledku znamenalo, že Federální rezervní systém nemusí tak agresivně zvyšovat sazby. A úrokové sazby řídí obchodování s akciemi, kryptoměnami a dalšími investicemi.

„Určitě jsme viděli ochlazení v mnoha oblastech. Nákupy benzínu klesají, ceny bytů se podle všeho ochlazují,“ řekl Frederick. "Pro mě to všechno mluví o skutečnosti, že to, co Fed nyní dělá, se zdá mít alespoň nějaký dopad." Myslím, že nyní nevíme, zda to stačí ke snížení inflace nebo ne.

Jeden nuget ve zprávě o sentimentu spotřebitelů by mohl mít pro trhy zvláštní váhu. Ukázal, že očekávání spotřebitelů ohledně inflace v dlouhodobém horizontu se zmírnila na 3.1 % z 3.3 % v polovině měsíce. To je pro Fed klíčové, protože očekávání vyšší inflace v budoucnu mohou vyvolat nákupní aktivitu, která dále rozdmýchá inflaci v sebenaplňujícím se začarovaném kruhu.

Minulý týden Fed zvýšil svou klíčovou krátkodobou sazbu o největší částku za několik desetiletí a řekl, že by mohlo přijít další takové zvýšení, i když to nebude běžné.

Během minulého týdne investoři mírně snížili svá očekávání ohledně toho, jak vysoko Fed zvýší úrokové sazby na začátku příštího roku.

To pomohlo výnosům na trhu státních dluhopisů ustoupit. Výnos dvouletého státního dluhopisu, který má tendenci se pohybovat s očekáváním ohledně akcí Fedu, klesl zpět na 3.06 % z více než 3.40 % v polovině minulého týdne.

Výnos 10letého státního dluhopisu, který tvoří základ světového finančního systému, v pátek vzrostl na 3.13 % z 3.07 % ve čtvrtek pozdě. Ale také se zmírnil poté, co minulý týden dosáhl 3.48 %.

Rok začal těsně nad 1.50 %.

Samostatná páteční ekonomická zpráva ukázala, že prodeje nových domů minulý měsíc nečekaně zrychlily. Ale trend v oblasti bydlení byl z velké části nižší, protože je na přední hraně růstu sazeb Fedu.

Dražší sazby hypoték poškozují průmysl a samostatná zpráva z tohoto týdne ukázala, že prodej dříve obsazených domů minulý měsíc zpomalil.

Rostoucí úrokové sazby hypoték přiměly LendingTree, online tržiště, které lidem pomáhá najít hypotéky a další půjčky, v pátek varovat, že očekává, že za druhé čtvrtletí vykáže slabší příjmy, než se původně předpokládalo. Její akcie klesly o 7.9 %.

Drtivá většina Wall Street mířila opačným směrem. Více než 95 % akcií v indexu S&P 500 uzavřelo výše.

Akcie spojené s cestováním patřily v pátek k největším ziskům. Provozovatel výletních lodí Carnival vzrostl o 12.4 % poté, co oznámil slabší výsledky za poslední čtvrtletí, než očekávali analytici, ale také uvedl, že trendy v rezervacích se zlepšují. Royal Caribbean vyskočila o 15.8 %, což je největší zisk v indexu S&P 500. United Airlines vzrostly o 7.5 % a Wynn Resorts vzrostly o 12.1 %.

K této zprávě přispěla spisovatelka Associated Press Elaine Kurtenbach.

Tento příběh se původně objevil v Los Angeles Times.