Topline
Akciový trh v pátek klesl, zatímco výnosy dluhopisů vzrostly poté, co americká ekonomika v lednu znovu vytvořila mnohem více než očekávaných 467,000 XNUMX nových pracovních míst, což je znamením pro investory, že Federální rezervní systém bude pokračovat ve svých plánech na agresivní zpřísnění měnové politiky a zvýšení úroků. sazby.
Výnosy dluhopisů opět rostou, protože investoři se obávají nadcházejícího zvýšení sazeb.
Richard Drew / ASSOCIATED PRESS
Klíčová fakta
Akcie klesly po páteční zprávě o pracovních příležitostech: Dow Jones Industrial Average se propadl o 0.3 %, o více než 100 bodů, zatímco S&P 500 vzrostl o 0.1 % a technicky náročný Nasdaq Composite o 0.9 %.
Americká ekonomika vytvořila v lednu 467,000 150,000 pracovních míst – mnohem více než očekávaných 200,000 2021 a téměř XNUMX XNUMX pracovních míst vytvořených v prosinci XNUMX, podle nových údajů ministerstva práce.
Údaje o pracovních místech signalizovaly investorům, že Federální rezervní systém se bude i nadále agresivně pohybovat ve zvyšování úrokových sazeb, což je vyhlídka, která poslala růst výnosů a zahájila nejhorší začátek roku na akciovém trhu od roku 2009.
Zpráva poslala sazby vládních dluhopisů výše, přičemž 10letý státní dluhopis USA vyskočil nad 1.9 %, což je nejvyšší úroveň od ledna 2020 a vzrostl z 1.5 % na začátku letošního roku.
Některé technologické akcie v pátek mezitím vzrostly, čímž mírně zvýšily Nasdaq: Akcie e-commerce gigantu Amazon vyskočily o 12 % poté, co v minulém čtvrtletí zaznamenal rekordní tržby ve výši téměř 140 miliard dolarů, zatímco Snap vyletěl přes 40 % poté, co vykázal svůj první čtvrtletní zisk v historii. .
Akcie starší automobilky Ford, která expanduje na elektrická vozidla, se po nevýrazných příjmech a výnosech v minulém čtvrtletí propadly o 10 %, přičemž společnost obviňuje nesplněné výrobní cíle z problémů dodavatelského řetězce.
Zásadní nabídka:
Zatímco zpráva o silných pracovních místech je „dobrou zprávou“ pro ekonomiku a americké pracovníky, „bohužel pro akciový trh“ přispěje k obavám, že Federální rezervní systém bude „nucen zvyšovat sazby rychleji a na vyšší úroveň, “ říká Chris Zaccarelli, hlavní investiční ředitel pro Independent Advisor Alliance.
Tečna:
Technologické akcie se v poslední době potýkaly s problémy, jen ve čtvrtek Nasdaq klesl o 3.7 %. Index stáhla dolů neutěšená čtvrtletní zpráva o výdělcích společnosti Meta, která je mateřskou společností Facebooku a která ukázala klesající počet uživatelů a rostoucí výdaje související s projektem společnosti metaverse. Akcie Facebooku se propadly o 26 % – a vymazaly tak tržní hodnotu přes 230 miliard dolarů – což byl největší jednodenní pokles hodnoty v historii akciového trhu.
Klíčové pozadí:
Výnosy státních dluhopisů rostou, což zvyšuje tlak na růst a zejména technologické akcie, protože Federální rezervní systém zpřísňuje měnovou politiku a připravuje se na zvýšení úrokových sazeb. S touto nejistotou, která se nad investory rýsuje, má akciový trh nejhorší začátek roku od roku 2009, přičemž index S&P 500 v lednu klesl o více než 5 %. Technologicky náročný Nasdaq Composite ztratil v tomto období 9 %, což je nejhorší leden od roku 2008, a stále zůstává v korekčním teritoriu, o více než 10 % ze svých rekordních maxim loni v listopadu.
Na co si dát pozor:
Centrální banka minulý měsíc oznámila, že zvýší sazby „brzy“, počínaje březnem, protože se snaží bojovat s desetiletími vysokým nárůstem inflace a zmírnit obavy z rozsáhlejšího lednového výprodeje na akciovém trhu. Kromě předpovědí tří zvýšení sazeb pro rok 2022 předseda Fedu Jerome Powell minulý měsíc řekl, že existuje „docela malý prostor“ pro další zvyšování sazeb podle potřeby, než poškodí trh práce.
Další čtení:
USA přidaly v lednu zpět 467,000 4 nových pracovních míst – ale míra nezaměstnanosti vzrostla na XNUMX % (Forbes)
Akcie klesají poté, co Federální rezervní systém potvrdil březnové zvýšení úrokových sazeb v boji proti prudce rostoucí inflaci (Forbes)
Akcie klesají po masivním výprodeji Facebooku, Nasdaq klesá o 3.7 % (Forbes)
Facebook čelí „existenciálnímu okamžiku“ po krachu akcií za 230 miliard dolarů (Forbes)
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/04/stocks-fall-bond-yields-surge-after-us-economy-adds-back-467000-jobs-in-january/