SPDR SPY ETF tvoří býčí vzorec, protože index strachu a chamtivosti stoupá

Index strachu a chamtivosti se pomalu přesunul do zóny chamtivosti, což ukazuje na další zisky – ale i rizika – pro SPDR S&P 500 ETF (VYZVĚDAČ). Fond byl v roce 2023 v silném býčím trendu a přinesl zisky z listopadových minim na 14.5 %.

Index strachu a chamtivosti roste

Index strachu a chamtivosti je důležitým nástrojem, který se zabývá některými z nejdůležitějších měřidel na Wall Street. Na rozdíl od indexu VIX se při hodnocení stavu finančního trhu dívá na kombinaci faktorů. VIX se dívá na data opcí samotného indexu S&P 500.

Hledáte rychlé zprávy, horké tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte se k odběru zpravodaje Invezz ještě dnes.

Bližší pohled na index strachu a chamtivosti ukazuje, že síla cen akcií se přesunula do oblasti extrémní chamtivosti. Toto je číslo, které sleduje počet akcií, které dosáhly svých 52týdenních maxim. Údaj o šířce ceny akcií, který používá McClellan Volume Summation Index, je také na extrémní chamtivosti.

Mezitím jsou prodejní opce a poptávka po bezpečném přístavu v oblasti chamtivosti, zatímco index VIX klesl na neutrální bod 20. Tržní hybnost, která využívá 125denní klouzavý průměr na indexu S&P 500, je také na neutrální úrovni plocha. Celkově je index 63.

Podle analytiků JP Morgan by to však mohlo být rally medvědího trhu, což znamená, že SPY ETF by se mohl rozpadnout. V rozhovoru pro CNBC, Marko Kolanovic, JP Morgan's Hlavní stratég uvedl řadu faktorů, které by mohly posunout akcie dolů.

Poznamenal například, že vyšší úrokové sazby výrazně zpomalují růst. Některé z důkazů pro to jsou klesající ceny domů, nízká poptávka po nových a ojetých autech a klesající maloobchodní tržby. Proti analytici INGvěří, že Fed v roce 2023 sazby nesníží. 

Další rizika, která by mohla táhnout SPDR S&P 500 ETF níže, jsou slabší ekonomická data, která zvyšují možnost tvrdého přistání. Býci však tvrdí, že recese by pro akcie byla ve skutečnosti dobrá, protože to přinutí Fed, aby se brzy začal otáčet.

Analýza akcií SPY ETF

Graf SPDR S&P 500 od TradingView

1D graf ukazuje, že SPY ETF byl v silném sestupném trendu počínaje 30. prosincem 2021. Tento pokles byl podpořen klesající trendovou linií zobrazenou červeně. Aktuálně se drží mírně pod touto trendovou linií. Akcie se posunuly na úroveň 38.2 % Fibonacciho Retracement.

Dále je podporován 50denním a 25denním klouzavým průměrem. V zákulisí jsou známky toho, že index vytvořil dva obrácené vzory hlavy a ramen. Proto, objemem podporovaný pohyb nad sestupný kanál způsobí, že akcie SPY vyletí na úroveň 61.8% Fibonacciho Retracement na 430 USD.