S&P 500: Investoři ztrácejí 5 bilionů dolarů na 12 akciích, na které vsadili farmu

Pokud jste jako většina investorů S&P 500 ETF, udělali jste obrovskou sázku na 12 megacap akcií. A to vás teď opravdu stojí.

X

Akcie 12 akcií s největšími tržními váhami přicházejícími do roku, včetně jablko (AAPL), Microsoft (MSFT) a Meta platformy (META), v letošním roce společně skartovali tržní bohatství ve výši 5 bilionů dolarů, uvádí Investor's Business Daily analýza dat od S&P Global Market Intelligence a MarketSmith. To je nákladná rána pro investory, kteří sledují index – kteří utrhli třetinu svého portfolia v této hrstce akcií.

Investoři do indexu S&P 500 se letos tvrdě dozvěděli o nebezpečích ETF, která váží jejich držby na základě jejich tržní hodnoty. Investoři převážili téměř všechny největší poražené z hlediska tržní hodnoty. Všechny z 12 akcií kromě dvou letos klesly.

To dělá problémy i diverzifikovaným ETF. Tržní kapitalizace vážená iShares Core S&P 500 ETF (IVV) je letos zatím o 21.2 % nižší. Ale ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), který dává stejnou částku do všech 500 akcií v indexu S&P 500, je pouze 15.6% nižší.

„Stejně vážený přístup využívající ETF Invesco S&P 500 Equal Weight by měl výrazně nižší podíl ve všech společnostech s velkou kapitalizací, protože s každou akcií S&P 500 zachází stejně s méně než 0.5 % pro všechny z nich při rebalancování,“ řekl Todd Rosenbluth, vedoucí oddělení výzkum ve VettaFi.

Nejvíce bolí obrovské akcie S&P 500

Ještě před rokem se investoři a mnoho velkých ETF nemohli nabít dostatek megacap zásob. Samotný Microsoft představoval 5.9 % váhy indexu S&P 500 v tomto roce. A v mnoha ETF zaměřených na technologie měla dvojnásobnou váhu.

Letos ale akcie Microsoftu ztratily zhruba třetinu své hodnoty. A to zničilo obrovské bohatství, když mluvíte o společnosti v hodnotě 2.5 bilionu dolarů, jako je Microsoft, který vstoupil do tohoto roku. Jen letos investoři přišli o 846 miliard dolarů na tržní hodnotě společnosti Microsoft. To je více, než kolik stojí téměř všechny akcie v indexu S&P 500 jednotlivě.

Imploze je poněkud samoopravná. Po letošním krachu Microsoftu drží akcie softwarového giganta váhu pouze 5.3 % v indexu S&P 500. A 12 akcií, které v lednu tvořily 33 % investorů v indexu S&P 500, z něj nyní tvoří pouze 28 %.

Ale škoda je způsobena. Meta Platforms je dramatickým příkladem. V lednu byly akcie šesté největší v S&P 500 s 2.2 %. Ale po 70% implozi akcií – vymazání 665 miliard dolarů v tržní hodnotě – nyní tvoří pouze 0.7 % indexu S&P 500.

Co teď

Pokud investujete do S&P 500 ETF, je důležité si uvědomit, že některé akcie mají stále velké váhy. Apple, přestože letos propadl o 24 % a vymazal 765 miliard dolarů v tržní hodnotě, je stále 6.5 % z indexu S&P 500, což je pokles z 6.8 % na začátku roku.

A další, jako JPMorgan Chase (JPM) získali. Finanční akcie nyní tvoří 1.2 % indexu S&P 500, což je nepatrný nárůst z 1.1 % na začátku roku. Investoři mohou zvážit použití některých ETF k zaokrouhlení hran v portfoliích.

Energie například představuje pouze malou 5.6% váhu indexu S&P 500, přestože je jediným sektorem z 11, který letos získal. Podvážené sektory můžete posílit pomocí ETF, jako je Energy Select Sector SPDR (XLE), což je v letošním roce téměř 60% nárůst. A Rosenbluth říká, že stejně vážené ETF si také zaslouží pozornost.

Velká dvanáctka

Akcie s největší váhou v indexu S&P 500 nadcházejícího roku

Zdroje: S&P Global Market Intelligence, IBD

Sledujte Matta Krantze na Twitteru @mattkrantz

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Bank of America jmenuje 11 nejlepších akcií na rok 2022

Warren Buffett konečně hodí do ručníku 4 mizerné zásoby

Naučte se, jak načasovat trh pomocí ETF tržní strategie IBD

Najděte nejlepší dnešní růstové akcie ke sledování s IBD 50

Připojte se k IBD živě každé ráno a získejte tipy na akcie před otevřením