Některé továrny mohou opustit Čínu, ale celkový obraz na tom nezáleží

PEKING – Čína stále drží karty pro globální dodavatelské řetězce, ať už, nebo ne Uzamčení Covid maří podniky v nejbližší době.

Společnosti a analytici diskutovali o stěhování továren z Číny už léta, zejména poté, co se zvýšily náklady na pracovní sílu a zhoršilo se obchodní napětí mezi USA a Čínou.

Pandemie tyto rozhovory znovu podnítila. Zahraniční firmy mluví o tom, jak mohou manažeři snadno cestovat do továren v jihovýchodní Asii, ale ne do Číny. Někteří poukazují na rostoucí export z Vietnamu jako na indikátor toho, že dodavatelské řetězce opouštějí Čínu.

"Diverzifikace dodavatelského řetězce je docela ošidné, protože o tom lidé neustále mluví a zasedací síně o tom rádi diskutují, ale často se to nakonec lidem zdá obtížné zavést,“ řekl Nick Marro, globální obchodní lídr v The Economist Intelligence Unit.

Když podniky vedly tyto diskuse v roce 2020, ukázalo se, že „Čína byla schopna zůstat otevřená, zatímco Malajsie a Vietnam byly offline,“ řekl Marro. "Ve skutečnosti je nyní kritickým faktorem to, jak Čína plánuje zachovat tyto [Covid] kontroly, když se zbytek světa otevírá."

Čínská takzvaná strategie zero-Covid rychlých blokád pomohla zemi rychle vrátit se k růstu v roce 2020. Implementace těchto opatření se však od té doby zpřísnila, zejména v letošním roce. Čína čelí v Šanghaji oživení Covidu a dalších částech země.

Podle čísel, Čínský export v dubnu vzrostl o 3.9 %. od předchozího roku, nejpomalejší tempo od 0.18% nárůstu v červnu 2020, podle oficiálních údajů dostupných prostřednictvím Wind Information.

Vietnam naopak zaznamenal nárůst exportu v dubnu o 30.4 % oproti předchozímu roku, po téměř 19.1% meziročním nárůstu v březnu, ukázal Wind.

Úroveň výrobního zájmu ve Vietnamu je „velmi významná“, řekl Vishrut Rana, singapurský ekonom ze S&P Global Ratings, v telefonickém rozhovoru. "Vietnam se ukázal jako velmi klíčový uzel dodavatelského řetězce pro spotřební elektroniku."

Ale vietnamský export dosáhl v dubnu celkem 33.26 miliardy dolarů, což je podle Winda zhruba jedna osmina z 273.62 miliardy dolarů globálního exportu Číny ten měsíc.

„Z pohledu Číny nebude přesun z místní výroby natolik významný, aby skutečně změnil povahu role Číny v celém dodavatelském řetězci,“ řekl Rana. "Čína stále zůstává v samém centru elektronické sítě v APAC."

Za první čtyři měsíce roku vzrostly přímé zahraniční investice do Číny meziročně o 26.1 % na 74.47 miliardy dolarů, uvedlo ve čtvrtek čínské ministerstvo obchodu. Za tu dobu investice z Německa vyskočily o 80.4 %, zatímco investice z USA vzrostly o 53.2 %.

Naproti tomu Vietnam zaznamenal v prvních čtyřech měsících roku 56% meziroční pokles přímých zahraničních investic na 3.7 miliardy dolarů, ukázaly údaje Wind. Přímé zahraniční investice z USA klesly o 14 %.

"V tuto chvíli je velmi obtížné sladit rozsah a rozsah čínských dodavatelských řetězců mimo Čínu," řekl Rana. Do Vietnamu, Malajsie nebo jiných zemí se mohou přesouvat pouze dodavatelské řetězce pro velmi specifické produkty – jako jsou polovodiče nebo části elektrických vozidel, dodal.

Čínská dominance v dodavatelském řetězci, vybudovaná v průběhu let, také podporuje nové obchodní modely.

Jedním z nejznámějších je Shein. Společnost podporovaná fondy, jako je Sequoia Capital China, spojila analýzu velkých dat a svou síť dodavatelského řetězce v Číně, aby se stala mezinárodním gigantem v oblasti elektronického obchodu v nízkonákladové rychlé módě.

"Výhoda čínského dodavatelského řetězce není založena pouze na mzdových nákladech," řekl James Liang, vedoucí partner Skyline Ventures, v mandarínštině přeložené CNBC.

Podle jeho analýzy jde nejméně 20 % prodejní ceny výrobců oděvů a nábytku do mzdových nákladů, zatímco u výrobců elektroniky je to pouhých 5 %.

Výhodou Číny je výhoda uzlů dodavatelského řetězce, které podle Lianga dláždí podnikům cestu ke zvýšení efektivity integrací všech jejich dodavatelů do jednoho digitálního systému.

Řekl, že jeho firma v říjnu investovala 5 milionů dolarů do nábytkářské společnosti s názvem Povison, která se snaží replikovat Sheinův model pro oblečení. Další investiční plány byly zpožděny kvůli cestovním omezením souvisejícím s Covidem, řekl.

Poslední uzamčení Covid také zpomalilo schopnost kamionů přepravovat zboží po celé Číně a zároveň udrželo mnoho továren v regionu Šanghaj omezená nebo žádná výroba po týdny. To je nad rámec pekingské politiky od roku 2020, která vyžaduje dvou nebo třítýdenní karanténu po příjezdu do Číny – pokud si cestující může zarezervovat jeden z mála letů.

Přesun operací mimo Čínu je obtížný, ale „z našeho průzkumu vyplývá, že bude méně investic do Číny a více investic do jihovýchodní Asie,“ řekl během webináře Joerg Wuttke, prezident Obchodní komory EU v Číně.

Poznamenal, jak je nyní mnohem snazší letět vedoucími pracovníky do Singapuru nebo jiných zemí v regionu než do Číny.

V důsledku nejnovějších kontrol Covid téměř čtvrtina z 372 respondentů průzkumu Hospodářské komory EU v Číně koncem dubna uvedla, že zvažují přesunutí současných nebo plánovaných investic na jiné trhy.

Ale 77 % uvedlo, že takové plány nemají. Průzkum amerických podniků v Číně našli podobné trendy.

Tyto výsledky průzkumu naznačují, že „společnosti nechtějí opustit trh, ale nevědí, co dělat,“ řekl Marro z EIU. "Právě teď je to spíše příběh o váhání."

"Zahraniční společnosti budou těmito politikami [nulového Covidu] naštvané, ale nakonec není mnoho společností, které by na základě dočasného šoku ohrozily svou pozici na desítky let trvajícím trhu," řekl. .

Dokonce i společnosti jako Starbucks, který pozastavil vedení kvůli nepředvídatelnosti Covidu, to stále řekl očekává, že její podnikání v Číně bude větší než v USA z dlouhodobého hlediska.

Mnoho analytiků očekává, že Čína může začít uvolňovat svou politiku nulového počtu Covid po politické změně na podzim.

Na čtvrteční dotaz na výsledky průzkumu Komory EU čínské ministerstvo obchodu pouze poznamenalo globální dopad pandemie na dodavatelské řetězce. Ministerstvo také uvedlo, že Čína zlepší své zahraniční investiční služby a zvýší příležitosti pro zahraniční podniky.

„Překonfigurování dodavatelských řetězců není tak snadné jako zapnout a vypnout světlo,“ řekl Stephen Olson, vedoucí výzkumný pracovník Hinrichovy nadace.

"Samozřejmě, že šachovnice by byla přenastavena, pokud by se uzamčení protáhlo donekonečna," řekl. "V takovém případě bude na společnosti vyvíjen tlak, aby zvážily změnu vzorců nabídky, a ekonomické a obchodní důsledky toho budou vypadat mnohem příznivěji."