„Některé společnosti zavírají své brány, jiné zavírají své divize“: CEO Rocket nastiňuje plány, jak překonat dramatický pokles hypoték

Kupující — a prodejci také — váhají. A to přimělo věřitele k prudkým škrtům.

„Tento byznys funguje tak, že někdy je do systému vložena příliš velká kapacita, a to je přesně to, co se stalo v letech 2020 a 2021,“ Jay Farner, generální ředitel Rocket Companies, skupiny se sídlem v Detroitu, která je jednou z největších v zemi. hypoteční věřitelé, řekl MarketWatch.

„Může to být bolestivé… některé společnosti zavírají své brány, jiné zavírají divize svých společností. Jiní propouštějí,“ dodal Farner. "Bohužel je to součást procesu - ta kapacita vyjde."

Ale Rocket se snaží zůstat uprostřed bouře stabilní. Jde hlouběji do nedávné akvizice aplikace pro osobní finance; mezi svými kolegy tvrdě soutěží o získání zákazníků; snaží se zlepšit efektivitu.

"Všechny tyto věci nám dají příležitost zvýšit konverzi a zvýšit podíl na trhu," řekl Farner.

Společnost Rocket, která vlastní společnosti jako Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar a další, odešla veřejnost během pandemie na začátku srpna 2020 na newyorské burze. Získala 1.8 miliardy dolarů a nabídla 18 dolarů za akcii zainteresovaným investorům. (Dokonce se stalo a meme skladem v jednu chvíli.)

Ale po dvou letech skvělého výkonu se společnost spolu se zbytkem sektoru zotavuje ze škod způsobených bouří způsobenou vyššími sazbami a klesající poptávkou kupujících. Akcie se v pondělí obchodovaly pod 8 USD za akcii.

Sazby vzrostly z 3.16 % touto dobou v loňském roce na 6.02 % v polovině září. týdenní průzkum Freddieho Maca. Masivní pokles tržeb a odvětví obecně vedl k tomu, že někteří odborníci jej nazývali „recese bydlení. " 

Mnoho věřitelů propouští zaměstnance, například z bank citi
C,
+ 0.27%
na JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.92%
a startupy jako Lepší. Některé menší outfity se dokonce úplně vypnuly, jako Nemovitý, realitní technologický startup a Klíčová hypotéka. Na bázi Plano First Guaranty Mortgage Corp požádal o bankrot podle kapitoly 11. 

Rocket a jeho nebankovní kolegové mají značný podíl na trhu, přibližně dvě třetiny hypoték, uvedl Inside Mortgage Finance.

Na rozdíl od tradičních bank si zákazníci nemohou otevřít běžné nebo spořicí účty u nebankovního poskytovatele půjček. A na rozdíl od bank, které financují půjčky z vkladů vlastních zákazníků, nebankovní subjekty si půjčují peníze z kapitálových trhů, aby nabízely dlužníkům hypotéky.

Když se sazby vrátily na úroveň z roku 2008, tito nebankovní poskytovatelé půjček se zasekli. Poptávka po hypotékách se oproti stejnému období loňského roku snížila o téměř 30 %.

"Měsíční splátka hypotéky se ve srovnání s rokem předchozím zvýšila asi o 60 procent," uvedla v prohlášení Nadia Evangelou, hlavní ekonomka a ředitelka pro prognózy v NAR. 

Pro kupujícího se cenová dostupnost vážně zhoršila. V dubnu 2021, kdy byly sazby na 3 %, byl roční příjem potřebný k nákupu domu za střední cenu 340,700 79,600 USD XNUMX XNUMX USD, uvedli v pátek vědci z Harvardského společného centra pro studium bydlení.

V červenci 2022, se sazbou 5.41 % a střední cenou stoupající na 403,800 115,000 USD, by roční příjem potřebný k tomu, aby si někdo mohl dovolit dům, činil XNUMX XNUMX USD.

V důsledku toho kupující prchají z trhu. A Rocket nezůstal ušetřen: In duben a srpen, společnost snížila počet svých zaměstnanců v reakci na pokles podnikání.  

Ve druhém čtvrtletí společnost vykázala celkové tržby ve výši 1.4 miliardy USD, což je pokles z 2.7 miliardy USD v prvním čtvrtletí. Čistý zisk činil ve druhém čtvrtletí 60 milionů USD, což je pokles z 1 miliardy USD v prvním čtvrtletí.

Pro Rocket
RKT,
+ 0.53%,
je horko, vezmi si větší kus koláče, řekl Farner.

„Máte trh s hypotékami kolem 4 bilionů dolarů. A teď budete mít trh, který bude činit 2 biliony dolarů nebo tak nějak, dejte nebo vezměte,“ řekl. 

Možná se zmenšil, ale „stále je to obrovský trh,“ dodal Farner. A snaží se zvýšit podíl na trhu. 

Podíl společnosti Rocket na trhu je aktuálně asi 6.4 %, uvedl Inside Mortgage Finance, což je největší ze všech bank a nebankovních subjektů k prvnímu čtvrtletí letošního roku.

„Rok 2020, 2021 byly roky s nejvyšším objemem,“ řekl MarketWatch Mike Fratantoni, hlavní ekonom Asociace hypotečních bankéřů. "Během pandemie se věřitelé opravdu snažili najmout, aby zaplnili své prostory... slyšeli jsme o sedmimístných vstupních bonusech pro vysoce produkující důstojníky." 

Hypoteční poradenská společnost Stratmor Group uvedla, že jeden věřitel o nich hovořil jako o „bonusy k podpisu monster."

Ale poté, co sazby vzrostly a podnikání vyschlo, bylo třeba snížit kapacitu, „aby bylo možné správně dimenzovat celé odvětví,“ dodal Fratantoni.

Vzhledem k tomu, že Federální rezervní systém je nastaven na další zvyšování sazeb, což pravděpodobně posune sazby hypoték ještě výše a bude tlačit na podnikání, hypoteční společnosti se pustily do úsilí o větší konkurenceschopnost a přilákání kupujících.

Minulý pátek Rocket oznámil svůjInflace Buster' program, který nabízí snížení o jeden procentní bod z hypotéky kupujícího za první rok jeho půjčky.

Jinými slovy, pokud si kupující vezme 6% hypotéku, Rocket nabízí 5% na rok. To ušetří kupujícímu, který si bere hypotéku na 30 let za 5.75 % na dům v hodnotě 400,000 3,000 USD, v prvním roce téměř XNUMX XNUMX USD. 

To také převzal hypoteční původ z Santanderova banka
SAN,
-0.40%,
jako společnost opustil americký hypoteční trh. Raketa nedávno utratil 1.3 miliardy dolarů. akvizice společnosti Truebill, aplikace pro osobní finance.

Akvizice společnosti Truebill, nyní přejmenované na Rocket Money, je dalším krokem, jak se pokusit prohloubit spojení se zákazníky, řekl generální ředitel, a nabídnout cílenější produkty bez nadměrného papírování.

Rocket Money má přístup k úvěrovým informacím spotřebitelů s jejich svolením, což značně usnadňuje sledování finančního zdraví, řekl. „Aktualizace dat nám umožní dostat se na místo, kde jim můžeme kdykoli připravit hypotéku,“ řekl Farner.

O ty, kteří si chtějí vzít hypotéku, bude podle odborníků tvrdá konkurence. A stále existují čeká spousta škrtůna základě Fratantoniho odhadů. Nyní, když refinancování kleslo, se sazbami více než dvojnásobnými než před rokem, se marže pro věřitele zmenšují, řekl.

Očekávejte pokles zaměstnanosti v hypotečním průmyslu o 20 % až 30 %, dodal Frantantoni. Od druhého čtvrtletí snížili poskytovatelé půjček pouze 2 % na 10 % své pracovní síly.

Jiní říkají, že pokles aktivity byl pro průmysl něčím jako budíček. „Ekonomika se nerozpadla,“ řekla MarketWatch Melissa Cohn, regionální viceprezidentka William Raveis Mortgage. "Jen to, že obchod s hypotékami byl příliš velký." 

(Emma Ockerman přispěla k tomuto příběhu.)

Máte myšlenky na trh s bydlením? Napište reportérovi MarketWatch Aarthimu Swaminathanovi na [chráněno e-mailem]