Investoři a zakladatelé Silicon Valley vyjadřují šok z kolapsu SVB

Investoři rizikového kapitálu a technologickí manažeři se snaží dát smysl a vysvětlit potenciální dopady náhlé páteční imploze Silicon Valley Bank.

Informovala o tom Federal Deposit Insurance Corp Pátek - Sobota že americké federální regulační orgány zavřely Silicon Valley Bankse premiéra finanční instituce pro technologické startupy ze Silicon Valley za posledních 40 let. Kolaps SVB představuje největší bankovní krach od světové hospodářské krize v roce 2008.

Řada rizikových investorů a technologických manažerů vyjádřila šok CNBC, někteří srovnávali současný debakl SVB s Lehman Brothers, která vyhlásila bankrot v roce 2008. Všichni investoři a požádali o anonymitu projednávali záležitosti, které by mohly ovlivnit jejich firmy a zaměstnance.

Obecný názor je, že SVB odvedlo špatnou práci při komunikaci s klienty, když to udělalo oznámila, počátkem tohoto týdne, že získá 500 milionů dolarů od rizikové společnosti General Atlantic a zároveň vyloží držby v hodnotě zhruba 21 miliard dolarů se ztrátou 1.8 miliardy dolarů. Jeden VC řekl, že skutečnost, že SVB oznámila, že shromažďuje peníze, a zároveň v podstatě řekl, že vše je „v pořádku“, jako by vyvolalo vzpomínky lidí na Lehman Brothers, kteří si pamatují, že v té době jednali podobně.

„Takže bohužel opakovali chyby v historii a každý, kdo to období prožil, řekl: ‚Hele, možná nejsou v pořádku; Bylo nám to řečeno minule,“ řekl VC.

SVB se pokusila potlačit obavy, že je finančně nezdravá, až ve čtvrtek večer.

V jednom e-mailu, který SVB zaslala zákazníkovi a jehož kopii získala CNBC, banka charakterizovala fámy o svých problémech jako „rozruch o SVB na trzích“ a pokusila se zákazníka ujistit, že „zahájila řadu strategických akcí, aby posílit naši finanční pozici, zvýšit ziskovost a zlepšit finanční flexibilitu nyní i v budoucnu.“

"V SVB je to jako obvykle," uvedla banka v e-mailu startupům. Na konci e-mailu bylo přidáno, že „Navíc máme 40letou historii pohybu na medvědích a býčích trzích a vyvinuli jsme špičkové schopnosti zmírňování rizik, abychom zajistili naše dlouhodobé finanční zdraví.“

Jiný venture kapitalista řekl, že zástupce Silicon Valley Bank ve čtvrtek zavolal jejich firmě, aby zmírnil jejich obavy, ale že finanční ředitel firmy „necítil, že by to bylo přinejmenším uklidňující“.

Jeden technický ředitel však chápal situaci banky a zeptal se: „Jaká zpráva by vás kdy ujistila, že vaše peníze jsou v bezpečí, když vám ostatní lidé říkají, že dochází k podvodu? Není tam žádná zpráva, protože to není věc zasílání zpráv. Vězňovo dilema je, že si teď každý musí v tu chvíli zkusit představit, co udělají všichni ostatní.“

Když byl požádán o komentář, zástupce SVB odkázal CNBC zpět na oznámení FDIC. "FDIC bude sdílet další informace, jakmile budou k dispozici."

Několik investorů rizikového kapitálu rychle řeklo svým portfoliovým společnostem, aby přesunuly peníze ze Silicon Valley Bank do jiných bank, včetně Merrill Lynch, First Republic a JP Morgan, aby mohli příští týden včas zaplatit svým zaměstnancům.

Jeden manažer startupu AI poznamenal, že finanční ředitel společnosti situaci rychle zvládl a společnost měla dostatek peněz na včasné vyplácení zaměstnanců. Pád SVB přesto zanechal špatnou pachuť v ústech jednatele, který prohlásil, že pád banky mi připadá jako „zbytečná hysterie“.

"Zklamalo mě to v našem ekosystému," řekl výkonný ředitel startupu.

Mnoho investorů rizikového kapitálu zopakovalo sentiment generálního ředitele startupu, že kolaps SVB pociťoval jako sebenaplňující se proroctví vytvořené zbytečnou panikou. Někteří to přirovnali k „twitteru vedenému bankovnímu běhu“, když se technologická komunita rozhodla šířit informace na sociálních sítích a často zpanikařit. Jeden prominentní technologický ředitel řekl CNBC, že mnoho zakladatelů startupů používá Twitter a Meta's komunikační službu WhatsApp, aby si navzájem posílali rychlé aktualizace.

Jeden venture kapitalista řekl, že to bylo, jako by někdo křičel „oheň v přeplněném divadle, kde není žádný oheň“.

"A když se pak všichni vrhnou ke dveřím, srazí olejovou lampu a dojde k požáru a spálí budovu," řekl venture kapitalista. "A pak ten samý člověk stojící venku řekl:"Vidíš, říkal jsem ti to."

Jak se panika rozšířila a FDIC zasáhl, společnosti se zablokovanými finančními prostředky hlásily problémy s vyplácením peněz a výplatou.

Jeden zakladatel startupu řekl CNBC, že „všichni se pletou“. Řekl, že mluvil s více než 30 dalšími zakladateli a že se to týká jak velkých, tak malých společností.

Zakladatel dodal, že finanční ředitel ze startupu Unicorn se bezvýsledně pokusil přesunout více než 45 milionů dolarů z SVB. Další společnost s 250 zaměstnanci řekla zakladateli, že SVB má „všechny naše peníze“.

Jiná zakladatelka uvedla, že poskytovatel mzdové agendy její společnosti se ve čtvrtek přestěhoval z SVB do jiné banky, což znamenalo, že mzdy zaměstnancům neběžely podle plánu v pátek ráno. Řekla, že přehnaně komunikuje se zaměstnanci, aby co nejvíce zmírnila jejich obavy, a očekává, že výplatní páska se dostane do konce pátku.

V případě, že se tak nestane, společnost plánuje poslat zaměstnancům, kteří potřebují okamžité pokrytí finančních prostředků, přímo, podle interní zprávy, kterou si prohlédla CNBC.

"Mnoho lidí žije na úrovni dolaru, pokud jde o rozpočtování, a nemohou si dovolit 24hodinové zpoždění ve výplatě," řekl zakladatel.

Jean Yang, zakladatelka a generální ředitelka monitorovací společnosti Akita, se pokusila provést bankovní převod, aby se ujistila, že bude moci vyplácet mzdy pro svůj sedmičlenný tým, a poté odjela do místa SVB na Sand Hill Road v Menlo Park, ulici obydlené podnikem. -kapitálové úřady. 

Tam požádala pokladníka o bankovní převod a bylo jí řečeno, že to pobočka nemůže udělat. Požádala tedy o pokladní šek na 1 milion dolarů. Po 20 nebo 25 minutách jej banka předala.

Ostatní v řadě vybírali celou rovnováhu. „Lituji, že jsem teď nevytáhla celý náš zůstatek,“ řekla.

Na Fridu se Yang vrátil do pobočky Silicon Valley Bank 15 minut před jejím otevřením, aby odstranil zbývající peníze. Vytvořila se fronta asi 40 lidí. Mezi čekajícími se šířily drby. Jedna osoba ukázala na svém telefonu tweet naznačující, že zaměstnanci banky dostali pokyn, aby nechodili do práce.

Pak z kanceláře vyšel zaměstnanec a nabídl asi 15 kopií článku od Federal Deposit Insurance Corporation o reakci agentury na situaci banky. Linka se rozpadla, když si lidé uvědomili osud banky.

Později v pátek jeden z investorů startupu zavolal Yangovi a nabídl Akitě pomoc při vyplácení mezd, řekla. „Doufám, že vláda lidem poskytne kauci nad 250,000 250,000 dolarů,“ řekla. „Znám lidi s desítkami milionů, stovkami milionů s SVB. Myslím, že pokud dostanou jen XNUMX XNUMX dolarů, jejich společnosti budou zničeny."

"Nyní všichni čekají, kdy zasáhne ministerstvo financí," řekl další rizikový investor. "Doufám, že [guvernér Kalifornie] Gavin Newsom právě teď volá Bidenovi a říká: 'To je v naší oblasti systémové, ale můžete vidět dominový efekt na ostatní banky a jejich akcie a jejich dluhopisy.' Pokud je to systémové, myslím, že ministerstvo financí zasáhne jako v roce 2007 a 08 a ochrání účty peněžního trhu a navíc ochrání vkladatele.

Tato osoba dodala: „Pokud nezakročí, lidé budou předpokládat, že peníze jsou ztraceny. To bude mít obrovský dopad na podnikatelské prostředí.“

Hodinky: Generální ředitelé reagují na uzavření Silicon Valley Bank