Měli byste si koupit Teslu, Apple a těchto dalších 18 velkých akcií nebo se jim vyhnout?

Největší akcie dominují titulkům a peněženkám investorů.

Takže, i když mám rád akcie, které se nevydávají za běžnými cestami, jednou ročně uděluji hodnocení typu buy-or-aoid ​​u 20 největších akcií. Dnes je ten den.

jablko
AAPL
(tržní hodnota 2.4 bilionu dolarů). Koupit. Firemní iPhony a počítače Mac mají věrné příznivce. Pomáhá také mít 48 miliard dolarů v hotovosti a obchodovatelných cenných papírech.

Microsoft
MSFT
(1.8 bilionu dolarů). Vyhýbat se. Je to dobrá společnost, ale akcie byly podle mého názoru před rokem předražené a nyní jsou stále poněkud předražené.

Abeceda
GOOGL
(1.3 bilionu dolarů). Koupit. Z mého pohledu nejinovativnější americká společnost. Za posledních deset let zvyšovala své zisky o 15 % ročně.

Amazonka
AMZN
(1.2 bilionu dolarů). Vyhýbat se. V posledních několika čtvrtletích se růst výnosů zpomalil a výnosy klesly. Přesto se akcie stále prodávají za 101násobek nedávných zisků.

TeslaTSLA
(863 miliard dolarů). Vyhýbat se. Je to vzrušující společnost a Elan Musk je charismatický chlap, ale podle mého názoru je cena akcií (při 14násobku tržeb) příliš vysoká.

Berkshire Hathaway (BRK.B, 591 miliard $). Koupit. Pod vedením generálního ředitele Warrena Buffetta Berkshire vlastní desítky společností a má investice ve výši 327 miliard dolarů. V mé knize nikdo nepřekoná Buffetta.

UnitedHealth Group
UNH
(480 miliard dolarů). Neutrální. Jsem vlažný. Ale pokud je široce předpovídaná recese na dosah ruky, akcie zdravotní péče jsou pravděpodobně slušným místem, kam se schovat.

Johnson & JohnsonJNJ
(438 miliard dolarů). Koupit. Tento konglomerát zdravotní péče je o stupínek levnější než UnitedHealth a má lepší návratnost celkového kapitálu (17 % oproti 10 %).

VisaV
(388 miliard dolarů). Vyhýbat se. Růst zisků společnosti Visa byl obdivuhodný. Ale je to drahé se 14násobkem příjmů a předčasné, pokud je na dosah recese.

Meta platformy (META, 377 miliard $). Vyhýbat se. Facebook, jeho vlajkový produkt, podle všeho ztrácí mezi mladými lidmi pověst. Zisky v červnovém čtvrtletí byly nižší než před rokem.

ExxonMobil (XOM, 357 miliard dolarů). Koupit. Akcie Exxonu v minulém roce vzrostly o 45 %, zatímco většina akcií klesla. Myslím, že oživení ropného průmyslu bude pokračovat.

WalmartWMT
(353 miliard dolarů). Vyhýbat se. Jsem na roztrhání, protože Walmart se obvykle dobře drží v recesích. Ale 25násobek nedávných příjmů je více, než chci zaplatit.

Procter & GamblePG
(323 miliard dolarů). Vyhýbat se. Produkty jako detergent a žiletky jsou základními výrobky; lidé si je kupují i ​​v těžkých časech. Ale myslím, že investoři přeplácejí domnělou stabilitu.

JPMorgan Chase (JPM, 320 miliard $). Koupit. Tento modrý čip za poslední rok klesl o více než 34 %. Banky mají své potíže, ale při devítinásobných výdělcích si myslím, že je to výhodná koupě.

Nvidia (NVDAA, 312 miliard $). Vyhýbat se. Kampaň Fedu za zvyšování úrokových sazeb je otrava pro akcie s velkým počtem akcií a násobek Nvidie je 41násobek zisku.

Eli LillyLLY
(296 miliard dolarů). Vyhýbat se. Desetiletý růst tržeb společnosti Lilly je nevýrazný na úrovni 3.3 %, ale akcie stále dosahují 50násobku zisku.

MastercardMA
Inc. (MA, 284 miliard $). Vyhýbat se. Kolegové mě před pár lety přemluvili ke koupi Mastercard a dobře jsme udělali. Ale 13 melodií příjem? To je nebezpečně vysoko.

ChevronCLC
(283 miliard dolarů). Koupit. Po šesti letech v divočině ropný průmysl opět dosahuje silné zisky. Chevron má také dividendový výnos 3.8 %.

Home Depot (HD, 277 miliard $). Koupit. Poslední čtyři roky jsem měl Home Depot jako „vyhnout se“. Ale když akcie klesly tam, kde byly před osmi lety, myslím, že je to hodnota.

Bank of AmericaBAC
(255 miliard dolarů). Koupit. Zvýšení krátkodobých úrokových sazeb ze strany Fedu poškodilo banky. Nicméně, při 9násobku výdělku si myslím, že BAC je dostatečně levný na to, aby se dal koupit.

Předchozí záznam

Uplynulý rok byl náročný pro téměř všechny akcie a 20 největších není výjimkou. Před rokem jsem udělil hodnocení „vyhnout se“ 14 velkým akciím. Klesly v průměru o 23.7 %. Šest akcií, které jsem doporučil ke koupi, kleslo v průměru „jen“ o 17.1 %.

Dlouhodobě mé „nákupy“ překonaly mé „vyhýbání se“ nejtěsnějším rozpětím, 11.4 % až 11.2 %. (Dlouhodobý údaj pokrývá 18 sloupců o největších akciích napsaných v letech 2001 až 2021.)

Mějte na paměti, že výsledky mých sloupců jsou hypotetické a neměly by být zaměňovány s výsledky, které získám pro klienty. Minulá výkonnost také nepředpovídá budoucnost.

Zveřejnění: Osobně a pro většinu svých klientů vlastním Alphabet, Apple a Berkshire Hathaway. Jeden nebo více klientů vlastní Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla a United Health.