Seznam sledovaných polovodičů: Micron, Nvidia Applied Materials

Srovnávací index PHLX (SOX) začal tento týden na 3,432 9.1, což je o 14 % více než v předchozím týdnu. SOX zůstává meziročně o XNUMX % nižší.

V tomto týdnu vzrostla hodnota řady hlavních polovodičových fondů nejméně o 10 %, včetně VanEck Semiconductor ETF (SMH) - Získejte zprávu VanEck Semiconductor ETF a Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI) - Získejte zprávu Invesco Dynamic Semiconductors ETF A+ (B-). To ve srovnání s velkými indexovými fondy, jako je Vanguard 500 Index ETF, příznivě (VOO) - Získejte zprávu Vanguard S&P 500 ETF A+ (B), který za poslední týden vzrostl o 6 %.

Nyní, po týdnech napětí na trhu, někteří obchodní experti vidí rostoucí příležitost pro investory v oblasti polovodičů.

"Technologické akcie pocítily nápor korekce trhu v posledních několika měsících," napsal Todd Campbell z TheStreet. „Výprodeje se mohou zdát hrozné, ale má to i druhou stranu. Mohou vytvářet příležitosti pro investory k nákupu akcií za rozumnější ceny. Výzvou je vědět, jaké akcie koupit a kdy je koupit.“

Vzhledem k tomu, že zadní vítr Federálního rezervního systému s jednoduchými penězi skončil, může být stále nejlepší být skeptický vůči akciím s vysokým oceněním, jako je software. Campbell říká, že místo toho by lepší sázkou mohly být akcie technologií s nižším oceněním s růstem zisků a sekulárními problémy, jako jsou akcie polovodičů.

"Ano, průmysl je cyklický, ale elektrifikace všeho podporuje poptávku a v případě polovodičových zařízení je obnovené zaměření na redundanci výroby býčí," řekl.

Velkou složkou růstu průmyslu jsou miliardy dolarů plynoucí do nové výrobní výroby.

„Evropská unie utratí od nynějška do konce desetiletí 48 miliard dolarů na co nejlepší obnovu polovodičového průmyslu,“ řekl Campbell. „Cílem stanoveným Evropským zákonem o čipech je mít do roku 20 2030 % celosvětově vyráběných polovodičů v Evropě.“

Právě minulé úterý čipový gigant Intel (INTC) oznámila, že v nadcházejícím desetiletí investuje v Evropě 88 miliard dolarů, aby tam zvýšila výrobu, včetně vybudování mega-fabriky v Německu za 19 miliard dolarů, přičemž stavba začne příští rok.

Nejde ani tak o Evropu.

„Pouze asi 10 % celosvětové produkce čipů je ve Spojených státech, takže jsou obzvláště náchylné k rizikům dodávek,“ řekl Campbell. „Aby to Intel pomohl změnit, investuje 20 miliard dolarů do dvou nových závodů v Arizoně. Tento krok jí umožní lépe konkurovat na slévárenském trhu v odhadované hodnotě 100 miliard dolarů v roce 2025.“

Washingtonem se navíc vine také legislativa, která by mohla průmyslu poskytnout další peníze na novou kapacitu. Zákon o CHIPS, který v Kongresu nabírá na síle, by výrobcům čipů poskytl dotace ve výši 52 miliard dolarů na výrobu čipů v USA.

Jaká je chytrá hra s polovodiči?

Campbell poznamenává, že trpělivost je s akciemi čipů skutečně ctností a že postupné nasměrování hotovosti do sektoru je cesta, kterou se vydat.

"Akcie polovodičů jsou historicky cyklické, takže jsou náchylné k rozmachu a propadům," řekl. „Nicméně země a společnosti utrácejí značné prostředky na překonání přerušení dodávek a obcházení geopolitických hrozeb a technologický pokrok, včetně umělé inteligence, strojového učení a automatizace, nabízí sekulární poptávku, která by mohla vyhladit část její cykličnosti.“

Průmysl ještě neunikl letošnímu výprodeji, ale to nemusí být nutně špatné, pokud jste investor s hotovostí na vedlejší koleji.

Přejděte na Pokračovat

„Mnoho špičkových akcií prudce kleslo ze svých maxim, včetně Applied Materials a Nvidia, které klesly o 20 % a 25 %,“ dodal Campbell. "Samozřejmě neexistují žádná pravidla, že se akcie musí obchodovat zpět na minulé úrovně, ale akcie mají tendenci sledovat zisky v průběhu času a rostoucí poptávka naznačuje, že jejich zisky porostou."

Celkově mohou investoři chtít během příštího roku vyrovnat své průměrné náklady průměrováním dolarových nákladů do akcií polovodičů nebo ETF.

„Mohlo by to být inteligentním způsobem, jak minimalizovat riziko, pokud bude trh nadále klesat kvůli zpomalování ekonomického růstu v důsledku snahy Federálního rezervního systému zkrotit inflaci,“ řekl Campbell.

Specialisté na obchodování TheStreet se mezitím tento týden dívají na tyto polovodičové akcie.

Použité materiály AMAT 135.41 $. 5denní výkon 9.30 %.

Globální gigant v oblasti polovodičových zařízení Applied Materials (AMAT) - Získejte zprávu o aplikovaných materiálech, Inc je jednou ze společností, o kterých Campbell věří, že by se mohla těšit z „poptávkového větru“ díky nárůstu výdajů v polovodičovém průmyslu.

„Jedna z holdingů AAP, společnost je jedním z největších světových dodavatelů nástrojů používaných k výrobě polovodičů, od vzorovacích systémů přes zajišťování kvality až po balení více čipů,“ řekl. „V důsledku toho by jeho budoucí růst měl těžit z rostoucí složitosti menších, výkonnějších čipů a globálních investic do redundance dodávek.“

V minulém čtvrtletí tržby vzrostly meziročně o 21 % na 6.3 miliardy USD a analytici očekávají, že zisk na akcii v roce 9.48 dosáhne 2023 USD, oproti 4.17 USD v roce 2020. Akcie Applied Materials se obchodují za forwardovou cenu k zisku neboli P/E , poměr 14, takže investoři neplatí přes nos za nákup akcií.

"P/E společnosti se za posledních pět let pohybovalo mezi 7 a 32 a ve 14 z posledních 15 čtvrtletí překonala odhady zisků analytiků," řekl Campbell.

Akcie AMAT vzrostly o 3.6 % na začátku pátku 18. března – poté, co společnost Applied Materials posílila své oprávnění ke zpětnému odkupu a zvýšila dividendu o 8.3 %. Nový program zpětného odkupu akcií společnosti ve výši 6 miliard dolarů také pomohl zvednout akcie, stejně jako její krok ke zvýšení čtvrtletní dividendy z 24 centů na 25 centů splatných 16. června.

Nvidia NVDA 265.53 $. 5denní výkon 19.70 %.

Polovodičová společnost Nvidia (NVDA) - Získejte zprávu NVIDIA Corporation bude hostit jeho Každoroční den investorů 22. března. Toho dne mohou investoři společnosti Nvidia očekávat, že získají jasnější pohled na iniciativy společnosti a postup jejího růstu na jejích klíčových trzích.

„Loňský výroční den investorů měl u akcionářů Nvidie dobrý ohlas,“ uvedl Bernard Zambonin z TheStreet. "Akcie po události vyletěly o více než 3 % a shodou okolností využily super-rally téměř 120 % na historické maximum koncem listopadu 2021."

Vzhledem k tomu, že akcie Nvidie jsou v současnosti téměř o 95 % vyšší ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, je možné, že by akcie mohly po letošní události projít podobným růstem?

Zambonin říká, že analytici z oboru si to zřejmě myslí.

"Analytik Wells Fargo." Aaron Rakers — který nedávno přidal Nvidii na svůj seznam „signature pick“ — věří, že společnost rozšíří svou nabídku pouze na software, upgraduje životnost GPU GeForce Gaming a také rozšíří svůj automatický kanál,“ řekl Zambonin. "Rakers si myslí, že události dne by mohly vést analytiky k předpovědi zisku na akcii mezi 9 a 10 USD do roku 2024."

Celkově Wall Street souhlas je super-býčí na akciích Nvidia. „Na základě nejnovějších hodnocení poskytnutých analytiky za poslední tři měsíce je Nvidia silným nákupem a její střední cílová cena je 352 dolarů,“ dodal Zambonin. "To by odráželo nárůst o více než 40 %, vezmeme-li v úvahu cenu NVDA ze 17. března na 246.55 $."

Ostatní analytici jsou na stejném hřišti.

"Před akcí Investor Day, analytik Cowen." Matt Ramsay odhaduje reálnou cenu akcií Nvidie na 350 USD, což naznačuje nárůst o více než 40 %,“ poznamenal Zambonin. „Podle Ramsayho je nedávný pokles akcií dobrou příležitostí pro investory z dlouhodobého hlediska. Nvidii považuje za „nejlepší příběh růstu AI s otevřeným koncem“.

Campbell věří, že Nvidia by měla být jedním z největších příjemců zvýšené poptávky po čipech.

„Společnost Nvidia udělala pokroky ve vývoji rychlejších grafických čipů pro hraní her,“ řekl. „V poslední době využívá těchto odborných znalostí k zacílení na trhy umělé inteligence, datové vědy, robotiky, rozšířené reality a automobilových systémů.“

V minulém čtvrtletí tržby Nvidie meziročně vyskočily o 53 % na 7.6 miliardy dolarů a analytici očekávají, že její zisk na akcii vzroste ve fiskálním roce 6.65 na 2024 dolaru, z 2.50 dolaru ve fiskálním roce 21. To je více než dvojnásobek za tři roky, poznamenal Campbell.

"Je pravda, že investoři budou muset za tento růst zaplatit," řekl. „Forwardový poměr P/E společnosti Nvidia je téměř 40. Přesto má za sebou solidní historii podslibných a nadměrných plnění na spodním řádku, předčila odhady zisků analytiků ve 13 po sobě jdoucích čtvrtletích, takže platit za vlastnictví by mohlo být dobře."

Micron Technology MU 79.55 $. 5denní výkon 9.05 %.

Výrobce čipů Micron Technology (MU) - Získejte zprávu Micron Technology, Inc zaznamenala v posledních týdnech velké výkyvy nahoru a dolů v reakci na globální události a akce analytiků.

Nyní Bruce Kamich z TheStreet kontroluje grafy, aby zjistil, zda by se MU v budoucnu mohlo dočkat klidnější akce.

"V našem denním sloupcovém grafu MU můžeme za posledních několik měsíců vidět řadu rychlých výkyvů nahoru a dolů," řekl. „Investoři typu Buy and hold měli pravděpodobně za sebou několik bezesných nocí a obchodníci se sudým počtem byli pravděpodobně napadeni. Ceny jsou pod klesající linií 50denního klouzavého průměru, ale testují spodní stranu ploché 200denní čáry klouzavého průměru.“

Kromě toho se objem On-Balance-Volume (OBV) společnosti Micron od poloviny února pomalu snížil, což nám říká, že obchodníci se stali agresivnějšími prodejci a jeho oscilátor MACD (Moving Average Convergence Divergence) je medvědí.

Více výzkumných poznámek Ceny MU se více než rok obchodovaly stranou. "MU je pod hranicí 40týdenního klouzavého průměru a týdenní hranice OBV je od loňského března slabá," řekl Kamich. „Oscilátor MACD dosáhl letos nižšího maxima oproti loňskému roku, i když ceny dosáhly mírně vyššího maxima. Jedná se o významnou medvědí divergenci. Oscilátor směřuje dolů a blízko nulové čáry."

Zdroj: https://www.thestreet.com/investing/semiconductor-watchlist-micron-nvidia-applied-materials?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo