SEC vydává poplatky za pravidla ochrany investorů. Jak najít dobrého poradce

Najít makléře nebo finančního poradce, kterému můžete věřit, se může občas zdát skličující úkol.

To platí zejména tehdy, když investoři vidí senzační příběhy brokerů prchající před policií v podvodním útěku or předstírat svou smrt při havárii letadla. Pak jsou tu podvodníci s vysokým profilem, jako je Bernie Madoff, který to vymyslel největší investiční podvod v historii země — Ponziho schéma, které stálo desítky tisíc investorů až 65 miliard dolarů.

A jsou samozřejmě i méně senzační, ale přesto pozoruhodné události. Komise pro cenné papíry a burzu účtováno makléř — Western International Securities Inc. — a pět jeho makléřů ve čtvrtek porušili nové pravidlo, které si klade za cíl zvýšit ochranu investičního poradenství pro spotřebitele.  

Více z Personal Finance:
36 % lidí s vysokými příjmy žije od výplaty k výplatě
Zde jsou tři způsoby, jak procházet účty za školné
43 % majitelů domů odkládá úpravy domů kvůli inflaci

Makléři údajně prodali více než 13 milionů dolarů vysoce rizikových dluhopisů bez ratingu důchodcům a dalším, přestože dluhopisy byly pro tyto investory nevhodné kvůli jejich nelikvidnosti a spekulacím, uvádí zpráva SEC. Makléř nereagoval na žádost o vyjádření.

Je to poprvé, co SEC podala žalobu v souvislosti s nařízením Best Interest, které federální agentura vydala v roce 2019 a firmy se musely podřídit do června 2020. Celkově lze říci, že pravidlo obecně Vyžaduje makléři a firmy, aby při vydávání investičního doporučení upřednostnili zájmy klienta před jejich finančními nebo jinými zájmy. Musí sdílet část logiky doporučení a odhalit střet zájmů.

V roce 690,000 bylo registrováno 2021 XNUMX makléřů a finančních poradců, podle Úřadu pro regulaci finančního odvětví neboli FINRA. Zde je několik tipů pro spotřebitele, aby našli ten, kterému mohou důvěřovat.

Existují jisté varovné signály, že poradce, o kterém uvažujete, nemusí být dobrou volbou. 

Finanční regulátoři mají online databáze, na které mohou spotřebitelé odkazovat, aby získali základní informace o konkrétních jednotlivcích a firmách. SEC má jeden, Investiční poradce Zveřejnění webové stránky pro finanční poradce. zdroj FINRA, BrokerCheck, uvádí makléři. (V obou se může objevit osoba nebo firma.)

Nejprve zkontrolujte, zda se daná osoba vyskytuje v obou systémech a zda je licencována nebo registrována u nějaké firmy.

Podle Andrewa Stoltmanna, právníka se sídlem v Chicagu, který zastupuje spotřebitele v případech podvodů, to znamená, že splnili minimální úroveň pověření a zázemí pro práci v oboru.

"Pokud nejsou, je to uber-červená vlajka," řekl Stoltmann dříve CNBC. "Pokud ne, mohl by to být nějaký chlápek, který volal ze sklepa své mámy."

Potenciální klienti by si také měli vyhledat jméno poradce nebo makléře pomocí Googlu, aby zjistili, zda se neobjeví nějaké zpravodajské články o minulých neuvážených jednáních nebo soudních sporech. Pokud ano, je to další špatné znamení. Regulační databáze budou také obsahovat seznam všech zveřejnění, stížností, arbitráží nebo urovnání týkajících se jednotlivce.

Odborníci doporučují zkontrolovat, zda nedochází k nekalému finančnímu chování, jako jsou praktiky zneužívání prodeje, nevhodná doporučení a nadměrné nebo neoprávněné obchodování.

Avšak to, že tyto varovné signály nebyly zpočátku nalezeny, neznamená, že by spotřebitelé měli nechat ostražitost. Existují další signály, které je třeba sledovat poté, co se rozhodnete svěřit své peníze poradci.

Jedním z ponaučení z Madoffova mnohamiliardového podvodu bylo zajistit, aby vaše peníze byly drženy u renomované třetí strany, jako je Fidelity nebo Charles Schwab, řekl Stoltmann.

Tím je pro poradce mnohem těžší ukrást peníze nebo využít klienta, protože aktiva nejsou držena interně a klienti neprovádějí kontroly poradenské firmě, řekl.

Přemýšlejte o tom jako o firewallu, jako je dvoufaktorové ověřování - správcovská firma má určité postupy pro výběr peněz, které často zahrnují kontakt s klientem, uvedl Stoltmann.

Zákazníci si mohou tyto informace ověřit na svých běžných výpisech z účtu.

Ztráta peněz navíc nemusí být nutně varovnou vlajkou, zvláště pokud k ní dojde na trhu sestupně.

Podle George Friedmana, mimořádného profesora práva na Fordhamské univerzitě a bývalého úředníka FINRA, by to však mohlo být špatné znamení, pokud se portfolio investora pohybuje hluboko pod obvyklými srovnávacími indexy akcií a dluhopisů.

"V určitém okamžiku začnete klást otázky," řekl CNBC.

Hyper obchodní aktivita, jak je uvedena v prohlášení investora, je dalším sdělovacím znamením. Takové střídání účtů generuje poplatky a provize pro poradce, ale finančně poškozuje klienta.

Vlastnické investice - například vlastnictví podílového fondu provozovaného vaší makléřskou společností - nemusí být nutně signálem podvodu, ale mohou být známkou toho, že poradce nebo firma vydělává peníze na vaše náklady, řekl Friedman.

"Každý měsíc bych kontroloval výpisy z účtu," řekl. "Pokud vidíte něco zábavného nebo neobvyklého, je to vlajka."

Samozřejmě lze prohlášení investora upravit, aby se tyto informace skryly.

Neuspokojivé nebo opožděné odpovědi na dotazy klientů by měly klienty přimět, aby svůj případ předali oddělení pro dodržování předpisů společnosti.

Být požádán o komunikaci mimo oficiální kanály poradenské firmy, jako je firemní e-mail, je také hlavní varovnou vlajkou.

A co je důležité, rozumět svým investicím; Své peníze umístěte pouze u renomovaných správců aktiv a fondů, uvedli odborníci. Pokud tomu nerozumíte, je to špatné znamení, stejně jako investice, která se zdá být příliš dobrá, než aby to byla pravda.

Micah Hauptman, ředitel ochrany investorů v Consumer Federation of America, navrhuje požádat makléře nebo poradce, aby písemně ověřil, co doporučují a proč nedoporučili jednodušší a méně nákladnou možnost.

"Pokud nedokážou dát jednoduchou, konkrétní, jasnou a stručnou odpověď na otázku 'Proč je to na rozdíl od čehokoli jiného na trhu, na základě ceny a kvality produktu', pak by to mohlo vyvolat varovné signály," řekl Hauptman.

Makléři obecně zůstávají levnější variantou ve srovnání s poradci pro spotřebitele, kteří obchodují s akciemi a podílovými fondy zřídka a drží je po dlouhou dobu.

Spotřebitelé, kteří chtějí průběžné, holistické poradenství a co nejvíce omezit vystavení střetu zájmů, by podle obhájců spotřebitelů měli vyhledat pouze placeného finančního poradce.

Mohou vyhledávat takové poradce v sítích, jako je např Národní asociace osobních finančních poradců, Garrett Planning Network, Plánovací síť XY a Aliance komplexních plánovačů.

Tito poradci musí mít základní kompetence, jako je certifikovaný finanční plánovač nebo CFP, označení pro finanční plánovače a dostávají pouze paušální poplatky za svou hodinovou službu, měsíční předplatné nebo poplatky na základě aktiv, která pro klienty spravují, Ron Rhoades, sám CFP a ředitel programu osobního finančního plánování na Western Kentucky University, řekl CNBC.

"Toto je pro spotřebitele nejjednodušší způsob, jak najít někoho, kdo je rozhodně na jejich straně," řekl Rhoades.

Spotřebitelé by podle něj měli po provedení vyhledávání popovídat alespoň se třemi různými poradci, aby se ujistili, že sedí.