Microsoft ve středu oznámil plán propustit 10,000 XNUMX zaměstnanců. Jde o poslední z řady velkých propouštění za posledních několik měsíců, které se dostaly do novinových titulků, většinou soustředěných v technologickém a informačním sektoru ekonomiky.
To přispívá k rostoucím obavám mnoha finančních analytiků, že rok 2023 přinese a recese. To by určitě nevzniklo z ničeho nic. Již více než rok se Federální rezervní systém snaží zchladit inflaci snižováním poptávky v ekonomice obecně, obecně prostřednictvím série velmi agresivních zvýšení své základní úrokové sazby. A to se do značné míry povedlo. Inflace zpomalila a meziměsíční míra klesla do prosince na pouhých 1.2 %.
S příchodem nového roku nikdo neví, co od něj očekávat. Tradiční moudrost naznačuje, že se blíží recese, a trh za to začal ceny. V době psaní tohoto článku měly 10leté státní dluhopisy výnos téměř 1.3 bodu pod 12měsíčními aktivy, což je fenomén známý jako „převrácená výnosová křivka“, která obvykle předchází recesi. Trh práce však zůstává silný, míra odpouštění je vysoká a index spotřebitelské důvěry v prosinci znatelně vzrostl, což naznačuje, že osobní finance Američanů jsou v dobrém stavu.
Jak nedávno napsal Schwab, údaje jsou nejasné, ale dost signálů je znepokojujících. Navzdory dobrým zprávám je před námi dostatek nebezpečných signálů, že by bylo moudré pro investory začít plánovat přinejmenším volatilitu, v nejhorším přímo recesi.
Otázkou je, jak to udělat. Co přesně by měli investoři udělat, aby se připravili na recesi? Tváří v tvář současnému trhu Schwab doporučuje udělat tři kroky.
Další pokyny, jak se v tomto nejistém období pohybovat, zvážit spárování s prověřeným finančním poradcem zdarma.
Akcie: Invest For Fundamentals
Investoři, kteří nakupují akcie, musí být obzvláště opatrní. Akciový trh má tendenci utrpět během poklesu těžké ztráty, což by po velmi těžkém roce 2022 znamenalo dvojnásobnou pomoc při potížích.
V případě recese se zisky a příjmy mnoha společností sníží. To poškodí kapitálové výnosy i výnosy, takže akcie budou pro investory obtížnou třídou aktiv. Aby se s tím vyrovnali, Schwab doporučuje, „investoři, kteří si aktivně vybírají akcie, by měli hledat společnosti, které si udržely – a stále očekávají – silné ziskové marže.“
V zásadě to znamená vybírat společnosti se silnými výnosy a ověřenou historií spíše než společnosti experimentální nebo ty, které očekávají, že časem porostou do ziskovosti. Zejména mnoho společností v oblasti informačních technologií, jako jsou služby založené na aplikacích, dlouho fungovalo bez dosažení zisku. Jejich podstatou je v podstatě to, že pokračují v investování a růstu a nakonec tento růst časem promění v silné zisky.
To může být dobrá spekulativní strategie během období růstu, ale nemusí to být moudrá investice během potenciálního medvědího trhu.
Dluhopisy: Investujte na dobu trvání a úvěr
V recesi mohou být pro investory do dluhopisů důležité dvě emise.
Za prvé, pokud se ekonomika zpomalí, některé společnosti mohou mít problémy s placením svých účtů. Zatímco dluhopisy jsou obecně obecně bezpečnou třídou aktiv, na bonitě dlužníka stále záleží. Z tohoto důvodu Schwab doporučuje, aby investoři hledali dluhopisy s vyšším úvěrem jako způsob, jak se zajistit proti riziku, které přichází se zpomalující ekonomikou.
Za druhé, pokud opět dojde k recesi a inflace bude nadále chladnout, Federální rezervní systém pravděpodobně zastaví svou politiku zvyšování sazeb. Může dokonce opět snížit úrokové sazby. „Nadále upřednostňujeme přidávání durace v dluhopisových portfoliích v době, kdy výnosy rostou,“ píše Schwabův tým. Přidáním durace můžete zvýšit cenovou citlivost vašich dluhopisových investic, čímž se dostanete do dobré pozice, kdy můžete využít silnější výnosy, které mají tendenci doprovázet klesající úrokové sazby.
To platí zejména v období nižší inflace, protože zablokování dlouhodobých výnosů může také vést k dobrým dlouhodobým výnosovým investicím.
Růst: Zvažte akcie na rozvíjejících se trzích
Jednou z oblastí, kde je Schwab obecně býčí, jsou rozvíjející se trhy.
Tento sektor v roce 2022 značně poklesl a byl ovlivněn zejména globálními událostmi, jako jsou pokračující narušení COVID-19 a válka na Ukrajině. Nicméně s tím, jak se Čína začíná dostávat ze svých blokád a normalizují se celosvětové dodavatelské řetězce, globální akcie vypadají jako lepší sázka, než tomu bylo dříve. Jak poznamenal Schwab, zatímco index S&P 500 se v posledních několika měsících roku 2022 „jen málo změnil“, akcie rozvíjejících se trhů za stejné období vzrostly o 20 %.
Z tohoto důvodu Schwab doporučuje, aby se investoři usilující o růst podívali na akcie rozvíjejících se trhů pro rok 2023. Toto je odvětví, o kterém se domnívá, že bude pravděpodobně fungovat dobře, a to i tváří v tvář potenciální recesi.
Umíš číst úplná analýza trhu na stránkách Schwab zde, spolu s tím, proč se její odborníci domnívají, že varovné signály ekonomiky v současnosti převažují nad jejími silnými stránkami.
Závěrem
S potenciální recesí na obzoru se investoři začínají zaměřovat na defenzivní portfoliovou strategii. Ve své nejnovější analýze trhu má Schwab tři doporučení, jak můžete začít přerozdělovat aktiva v případě, že se tato varování ukáží jako pravdivá. Také to stojí za zvážení spárování s prověřeným finančním poradcem zdarma.
Tipy pro investování uprostřed recese
Fotografický kredit: ©iStock.com/seamartini
Příspěvek Schwabovy 3 způsoby, jak se připravit na pravděpodobnou recesi se objevil nejprve na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/schwabs-3-ways-prepare-likely-174045259.html